DeFi理财产品大热，我为何偏爱Dice理财宝？

前言

随着区块链技术的发展与数字货币发行活动的逐渐增多，吸引了大量的投资者，从而催发了加密货币市场所提供的数字金融服务。去中心化金融DeFi凭借区块链的特性，在市场上活跃起来迸发出蓬勃的生机。据新金融观察报调查，全球有数千万的数字货币持币者，而他们大多有数字货币理财需求。所以，不少平台推出了数字货币理财产品旨在提供安全快捷的理财渠道，从而带给投资者稳定的收益。如：MYKEY钱包在“应用”页面中就有“理财”版块，现已上线了多款理财产品，之后还会和更多理财项目合作，为用户提供了多样选择。

在熊市阶段，投资者可选择将手中闲置的加密货币放在理财产品中规避风险、获取收益。持币者理财需求不断增加，促使了DeFi理财产品层出不穷。

今天就简单介绍一下当前数字理财产品分类以及收益情况，以及为什么我会参与来自EOS顶尖的社交游戏平台Dice推出的理财项目——Dice Bank（Dice 理财宝）。

当前数字理财产品分类以及收益情况分析

当前的数字理财产品，大多是依托于交易所、钱包，平台通过投资挖矿、杠杆借贷、量化交易、质押锁仓和基金等多种理财方式，产生利息。数字理财产品愈发多样化，但伴随着整个市场的鱼龙混杂，投资者容易被影响判断从而导致不可挽回的经济损失。所以，投资者一定要看清理财项目的收益方式，了解资金运作方式及资金去向，根据自己的持仓币种，风险偏好，尽量选择有口碑的理财产品，规避潜在风险。

今天我们主要讨论和Dice理财宝性质一致的、以币本位结算的“无风险”理财产品。这些市面上主流的“无风险”数字理财产品，多指根据金融数学模型计算的“无风险”，即根据其收益方式在理论上讲不可能导致用户出现亏损，用户一定可以获得收益。

根据数字资产的用途，当前数字理财产品主要可以分为以下几类：

• 1、“pos矿池投票”类理财产品
• 2、“质押锁仓”类理财产品
• 3、“租赁cpu”类理财产品
• 4、“数字货币借贷”类理财产品

我将根据理财产品的收益方式来分析其利息从何而来，并进一步与Dice理财宝的收益进行对比（注：下表中的数据年化利率字段是平均值）。

1、POS矿池投票：

在一些POS公链的共识机制下（如：EOS/ IOST )，节点需要负责打包交易信息、维护网络运行、参与社区治理。作为奖励，节点可以获得系统发放的Token。“矿池投票”类理财产品通过自己的权益证明（Token）——投票，来获取收益，票数越多最终收益就会越高。一些头部的交易所如火币、OKEX等，会建立自己的矿池，通过投资者存入数字资产来获取投票的委托权，参与投票赢得收益，并将收益分享给投资者。通常，矿池投票这种理财方式会有锁仓期；发放的利息以矿池发行的币种（等值于EOS/IOST的矿池币）进行结算，例如：HPT、OKB等；年化利率平均在3.4%，收益较低，较稳定。

2、质押锁仓：

一些加密货币，例如：ATOM、DOT等，项目方为了鼓励投资者长期持有Token等原因，在发行之初，将一部分代币分配、设置为活动资金，用于奖励参与锁仓活动的用户。用户通过质押数字资产，来获取奖励。通常，质押锁仓这种理财方式，有较长的锁仓期；一般是以投资者锁仓的币种结算，利息通常以7天为周期结算到账或在质押完成后再进行结算到账；年化利率平均在15%，收益较高。然而这些币种市值小，相对来说有较大潜力，但币价波动也会较大。

3、租赁资源：

租赁资源是在约定的时间内，公链币持有者作为资源出租者，将资产（即：公链发行的代币，如EOS、IOST等）使用权让给承租人以获得租金。其本质上是对公链资源供需的调节。例如：EOS链上通过质押EOS获取CPU资源，其中一些Dapp需要使用较多CPU资源来维持运行，而单纯持有EOS的用户则不需要过多的CPU资源，这时用户就可以将手中闲置的EOS借给Dapp质押来获取资源，从而获得收益。又因智能合约的规定，完全不用担心“借而不还”的事情发生。鲸矿池、Ibank、Chintai上都有此种方式的理财项目。通常，租赁资源这种理财方式有锁仓期，但时间较短；发放的利息以项目方发行的Token进行结算，如：EOS等；年化利率平均在3.3%，收益较低，较稳定。

4、数字货币借贷：

将数字资产聚集起来借贷给有资金需求的人群，Poloniex、Gate、币安等平台都上线了数字货币借贷服务。“数字货币借贷”类理财项目撮合数字资产投资者和贷款者交易，从而获得利息，并将其分享给存入数字资产的投资者。数字货币借贷平台作为两者的中介保障投资者的权益，即使贷款者出现投资亏损等问题也会强行平仓，在理财项目到期时将钱返还给投资者，所以不会产生风险。通常，有EOS、BTC、ETH、USDT等币种的借贷理财产品，其发放的利息以存入的币种进行结算；有较长的锁仓期；结算在锁仓结束发放或以14天左右周期结算；年化利率平均在15%，收益较高，但产品多需要抢购，且有购入上限。

Dice理财宝的收益方式

Dice Bank（http://dice.one/bank 之前中文译为“Dice银行”，现官方称为“Dice理财宝”）在10月25日正式上线前，曾于7月17日试运行，此间运行了100多天，总体运行状况良好。

截至12月12日，Dice理财宝已支持20余个币种，包括EOS、USDT、DICE等。Dice理财宝存入代币总量超过1,300,000EOS、40,000,000 DICE，存入人数超过4,000人，目前，EOS七日年化利率达40.87%；各项关键数据在一定层面体现了其较高的产品价值，吸引了众多用户及业内人士关注。

这么高的年化利率是真的吗？Dice理财宝的利润和分红又是从何而来？又是否会有什么风险呢？在数字理财市场一片红海之时，Dice理财宝是否有机会真正成为DeFi的佼佼者？较市面上同类理财产品又有什么优势呢？

刚才我们已经介绍了市面上主流的“无风险”理财项目的收益方式，现在再去看同样主打无风险的Dice理财宝的收益方式，发现Dice理财宝利润分配方式的金融数学模型其实就是股权分息：用户将数字资产存入Dice理财宝，有玩家用你所存的币种玩游戏，即可产生收益。Dice用平台理论净利润的50%分息给用户——因为用理论值计算（游戏流水的1.5%），所以产生的利息将会永远是正数，不会是负数，从金融数学模型来看是无风险的。

如何理解这个收益模型？

举个例子，如：有玩家用100EOS玩Dice游戏，Dice平台则以house edge（Dice游戏的house edge为平台游戏流水的1.5%）获得1.5EOS的理论毛利润。平台理论毛利润的85%基本上是理论净利润，Dice理财宝的利息是根据理论净利润的50%来分配给用户。利息的多少取决于平台游戏的流量、游戏的house edge、用户在Dice Bank存取的手续费以及用户存入金额所占Dice Bank总存款的比例。

并且，Dice理财宝不需要锁仓，可随存随取；利息以你存入的币种结算，即时到账；但存入和取出设置了一定的手续费，存入的手续费用为存款的0.5%，取出的手续费根据存款时间的长短不同在0%——1.5%，存款时间越长取出时手续费越低。Dice理财宝最低可做到“0”手续费，且存取手续费都将作为平台的利润，共享给用户。收益较高，不过是动态利率。

后记

通过与其它各类数字理财产品的对比，可以看出，Dice的收益方式较为新颖，具有利率高，存取方便、无门槛的优势。就个人角度而言，从理财方式、年化利率、锁定期、收益发放方式以及投资门槛等因素的综合考量下，比较看好这个理财项目。

此前，我的EOS一直是处于闲置的状态，原因有2：

1、去中心化平台的理财收益太低；

2、存入收益较高的中心化平台风险太大。

不过最近有一个好消息是，据有关人士透露，安全钱包MYKEY正在积极与Dice Bank进行调试，近期的钱包里就会在发现页面上线“Dice Bank”，届时，我就可以直接从MYKEY中将闲置的资产放入Dice Bank进行理财了。

当然，目前数字资产理财还处在比较早期的阶段，数字理财产品多样化是一个大趋势，理财方式必然会随着区块链技术的推进更加成熟，那么之后是否会出现比Dice理财宝更好的理财产品也未可知。我将对这一领域持续关注，也希望以上分享能够对你有所帮助。

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编译者/作者：一休哥

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