在这个熊市里，很多投资大佬都基本完成了建仓，我也没闲着，主流币买了BTC，平台币买了HT，前天也发文说明了投资HT的一些思考，这两天在甄选其他的投资币种，侧重于新币、潜力股，以求以小博大的效果。 CKB是我第一个研究的其中一个新币，是一个很火的项目，币圈很多大佬都很看好CKB。今天，我就跟大家分享一下我对CKB的认识，以及从投资方面来说目前适不适合下手。我对项目本身的分析并不会很深入，因为这些白皮书里面的东西都是拿来主义，并不适用于投资的逻辑。
一、Nervos项目本身是否靠谱？
项目本身是否靠谱是我目前最为看重的，之前被山寨币坑多了，真心不敢再碰那些不靠谱的项目了。经过了解，Nervos项目本身还是很过硬的，基本不会有跑路、砸盘等风险，而Nervos还是火币的技术合作方，以火币在币圈的地位，所选中的项目应该是很不错的。所以项目本身应该是比较让人放心的，就投资来说，也就多了一份保险。
二、CKB的流通量分析
1、创世区块：总量336亿，其中有84亿在创世区块发布时销毁，还有252亿。
2、团队：15%（50.4亿），主网上线释放33.33%，也就是16.8亿，2020年5月释放至25.2亿，2021年5月释放至33.6亿，2022年5月释放完。
3、基金会：2%（6.72亿），已经释放。
4、生态建设：18.5%（62.16亿），2020年7月释放15.54亿，2020年年底释放至31.8亿，2022年年底释放完。
5、合作伙伴：5%（16.8亿），2020年5月释放4.2亿，2021年5月释放8.4亿，2022年5月释放完。
6、私募：14%（47.04亿），上线释放31.36亿，2020年5月释放完。
7、公募：20%（67.2亿），上线全部释放。
8、测试网奖励：0.5%（1.68亿），已经释放。
二级分发：每年13.44亿，平均每天分发368万。
基础分发：前四年每年42亿，挖矿产出，平均每月产出3.5亿，每天产出1167万。
其中主网上线时间为2019年11月16日。
综合来看，目前CKB的流通量大概是16.8+6.72+31.36+67.2+1.68+1.69（分发）+5.36（挖矿）=130.81亿，从即日起至2020年5月每天的分发和产出大概是1500万。
三、CKB的交易量分析
非小号显示24小时成交量有5.3亿CKB，但我在火币上看了一下，24小时成交量USDT/BTC/HT加起来只有六千多万CKB，其他几个小的交易所加起来我估计也就七千万左右的交易量。在这里千万不要相信非小号，因为狠多小交易所交易量都是机器人刷的，真实交易量少的可怜。而ＣＫＢ每天的产出量竟然占了交易量的２０％—２５％，这个数值是非常大的，如果这些币能有个５０％来砸盘的话，基本上ＣＫＢ的Ｋ线就很难抬得起头来。
四、矿工会不会砸盘呢？
为了得到确切的答案，我们要看看矿工挖ＣＫＢ利润到底怎么样。根据ｗabi.com显示，CKB使用FPGA矿机Black-F1-Ultra挖矿关机价格为0.0015USDT，CKB的公募价为0.01USDT，私募价格为0.006USDT，也就是说，挖矿价格是公募价格的15%，是私募价格的25%，如此说来，CKB这个项目公募、私募、投资机构都被矿工割韭菜了。也难怪Nervos社群里面一片骂声。
现在CKB的价格是多少呢？根据火币交易所的价格显示，CKB的价格为0.006572USDT，相当于挖矿价格的四倍多，基本上是目前挖矿收益最高的币种之一，一般来说，在这种行情下，矿工除了卖掉挖出来的CKB很少会有第二种选择。
五、Nervos的DAO能不能解开这个困局呢？
DAO相当于一种staking，在Nervos网络中存储CKB会得到收益，跟理财差不多。我去了解了一下，目前DAO相当繁琐，只有PC端可以下载钱包，而且下载速度很慢，需要全节点运行，这本身对投资者来说就是一种很大的局限，我咨询了社区一个参与DAO的朋友，存入CKB理财的年化收益大概在3.69%左右，在目前来说根本无法应对币价的持续下跌。
六、CKB的出路在哪里？
说了这么多，是不是就说明CKB没有投资价值了？也不是，只是时机还不成熟。据了解，新的一批FPGA矿机正在加紧制作，1月中旬第一批现货矿机会陆续组装，下一批矿机需要在3月份才会产出，矿机的数量目前还不清楚，开启挖矿后算力会达到多少？成本会达到多少？我会持续关注的。
只有当真实交易量足够大，挖矿利润达到合理区间，DAO存储更加优化，币价才有上升的可能。
七、什么价位、何时投资比较好？
分析了这么多，到了最关键的时候了，什么价位？何时投资比较好呢？我本以为三月份之后随着更多矿机的加入，挖矿利润会回到合理区间，币价也会逐步回暖，但现实总是很残酷！2020年5月份，会有一大波CKB释放：团队将释放8.7亿，合作伙伴释放4.2亿，私募释放16亿，共计释放大约29亿，到时候CKB的总量是148亿左右，释放量相当于流通总量的20%，这个量是很恐怖的，就算团队是见过钱的，私募的16亿也是黑云压城城欲摧啊！而且7月份还要释放15.54亿的生态基金！
按照这个节奏，基本上要等到2020年下半年才有比较适合的投资机会了。
总结：Nervos是个有实力有技术的项目，是国产公链的新代表，项目本身问题不大，但项目方似乎忽视了矿工对于币价的影响，准确的来说，是没考虑到矿机生产厂家这个环节，于是造成了矿工大量砸盘，币价一蹶不振的情况。自身设计的DAO以及释放计划被矿机商与矿工的节奏带乱，根本起不到预想的效果，反而让投资者感觉一团糟。在币价萎靡不振的行情下，项目方是否有足够的资金和耐心继续做好产品，渡过这段难熬的时间，是今后投资要重点关注的方面。
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编译者/作者：小生常谈
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