谁需要满足欧洲贸易出版物要求？

MiFID II / MiFIR已经实施了两年多，但是对于外汇（forex）和差价合约（CFD）经纪人而言，仍有部分法规尚不清楚。即，交易报告与贸易和透明度报告之间有什么区别？

尽管大多数市场参与者熟悉交易报告，但许多人不确定贸易和透明度报告以及他们是否需要遵守此法规。因此，在TRAction Fintech的帮助下，我们着手澄清两者之间的差异。

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什么是交易报告？

根据MiFID II，金融公司必须向交易资料库报告已执行金融工具的交易。在这些报告中，需要包括诸如交易金融工具的类型，进行交易的公司，买卖双方以及交易执行的日期和时间等信息。

什么是交易报告？

根据欧洲法规，还要求投资公司几乎立即报告其交易的基本细节，以便信息可以在市场上流通。这些报告的目的是提高定价的透明度，并提供有关如何报价和形成价格的更深入的了解。

在交易报告中，需要包括以下内容：交易日期和时间，工具识别码，单价，价格货币，数量，执行地点，发布日期和时间，发布地点以及交易识别码。

正如Cappitech法规产品专员Ron Finberg所强调的那样：“接收贸易报告是APA，由提交报告的金融公司选择。收集交易报告后，APA负责将数据提供给公众。与金融公司近乎实时地提交交易报告的义务类似，APA也需要尽可能实时地公布数据。”

有什么区别？

交易报告和贸易报告之间的关键区别是公司必须发送报告的时间长度。在这两种方法中，事务报告更为宽松，必须在下一个工作日（T + 1）之前最晚报告。

另一方面，贸易报告几乎是实时的。因此，交易场所和某些投资公司需要在股权或类似产品完成交易后的一分钟内公布交易量和价格。公司有15分钟的时间发布有关非股权产品的信息，但是，这将在今年有所变化。

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区分两者的另一个关键方面是报告背后的动机。交易报告的目的是发现并防止市场滥用。因此，需要有关交易背后的客户以及代表他们工作的任何人的更多详细信息，并且该信息不会公开。另外，贸易报告侧重于确保市场内部的透明度。

下面，TRAction Fintech概述了贸易出版物（TP）（通常也称为贸易报告）和交易报告（TR）之间的主要区别。

资料来源：TRAction Fintech公司需要准备哪些报告？

您在MiFID II下的TP和/或TR义务取决于该工具是否在欧洲经济区（EEA）交易场所进行交易，如果不是，则是否有在EEA交易场所进行交易的基础工具。

ESMA每日发布的金融工具参考数据系统（FIRDS）将包含场内交易的所有详细信息。

正如TRAction Fintech所强调的那样：“ MiFIR的第6、10、20和21条要求欧洲投资公司（IFs），系统内部顾问（SIs）和交易场所必须通过批准的发布安排??（APA）进行公开），与在交易场所进行交易或在场外交易（“ OTC”）/场外交易的金融工具有关的交易后透明度信息。

“这项义务仅要求一个交易对手报告交易数据。在欧洲经济区（“ EEA”）交易场所执行交易的情况下，经营该交易场所的市场运营商或投资公司有交易报告义务（RTS 1第12条）。”

下面是一个树状图，可帮助您确定谁有义务在MiFIR贸易出版物下进行报告。但是，重要的是要强调一点，这仅适用于在交易场所进行交易或场外交易的产品。

资料来源：TRAction Fintech

TRAction Fintech的奎因·佩罗特（Quinn Perrott）在向金融巨头发表讲话时指出：“这项义务不仅经常使人困惑，而且主要取决于经纪人对冲的对象，而且有时可以互换“交易”和“交易”这两个名称也无济于事。

TRAction联合首席执行官Quinn Perrott

“因此，许多经纪人聘请了具有这些要求经验的专业公司。对于试图应对不断变化的法规的普通的过度工作的内部合规人员而言，通常很难理解和确定。”

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原文链接：https://www.financemagnates.com/forex/regulation/who-needs-to-meet-european-trade-publication-requirements/

原文作者：Celeste Skinner

编译者/作者：wanbizu AI

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