知己知彼的投资博弈战

1．庄家是一群什么样的人

庄家也就是我们常说的股东，它是与散户相对而言的。

庄家原指在赌博中那些财大气粗开赌场的人，其对手是参与赌博的其他赌众。他们不仅参与其中，而且还操纵通过赌博而获得利益的人或者机构。在股票市场中，庄家是指那些经济实力非常强的主力机构和超级大户，它的对手是广大的中小投资者，在参与股票的买卖过程中操纵股价的上涨及下跌，以此获得利润。其特点是：

（1）庄家是指持有大量流通股的股东

庄家首先是投资者，庄家有持续的、有效的、保障供给的资金，然后直接下场竞局，庄家通常占有所持股50％以上的发行量，一般持股量在10％～30％之间就可以控盘。

（2）庄家有能力控制一段时间内的股价走势

庄家运用手法和策略，让资金上的优势化为一股力量，可以影响甚至控制它所在的二级市场的股价，让自己稳操胜券。

（3）庄家是造势者

庄家以大笔买卖单对敲，压单、托单、扫单，有意识地进行与目标相反方向的操作，可以造涨也可以造跌。要买入时，不时地卖出以稳定股价；要卖出时，买入以拉高股价。庄家营造的是气氛，目的是使其他投资者看到有大资金托市的迹象进而买入，其实这是为庄家抬了“轿子”。

（4）庄家信息灵通

庄家会有很多朋友，选择、操作个股的时候，他们互相通气，各种信息分析了又分析，综合了又综合，然后行动保持一致。庄家的朋友圈中有很多证券公司内部的人，对上市公司的经营状况、发展潜力了解得很透彻、准确，对行情预测有一定根据，能够及时领会国家政策动向，抓住最佳时机。

（5）庄家有耐心

坐庄是为了赚钱，靠的是魄力、眼光、智慧和运气等。每当庄家决定炒作一只股票或板块并动起来后，几乎所有时间都待在股市里，随时观察股市行情。股指的动荡变幻，让庄家紧张不已。如果股市趋势没有按照庄家的预期那样上行或下落，那种焦急的滋味是难以言表的。但是庄家仍然能保持超常的冷静，这就是庄家不同于一般散户的地方：在异常的情况下能够迅速地作出下一步的行动计划，而不是患得患失地坐以待毙。大多数时候，庄家不会狂拉乱打，更不会投入全部身家。

（6）庄家有狠心，该走时就一定走

股市风云变幻，再高明的庄家，也不可能做到百分之百的准确。有时，稍有不慎，就可能赔上几十万、几百万。如果被套，后果不堪设想。这时候，庄家就会考虑如何以最小的损失在最短的时间内出货离场。庄家当机立断，能够做到该出手时就出手，及时抽出资金，投入下一场战斗。

（7）庄家是追庄虫们过分渲染的“神”

股市深奥无穷，快速集中大量交易，可以使股价迅速涨跌；而缓慢的交易，即使交易量很大，对股价的影响仍然很小。股价的这种非线形的运行规律，正是由于大量的、对行情缺乏分析判断能力的股民盲目操作造成的，而这个运行规律又是庄家控盘的依据。追庄虫们扭曲的跟庄理念，是庄家坐庄成功的基础。

庄家是在股市中具有资金优势、信息优势、人力资源优势、政治优势的极少数个体，散户很难与之抗衡。股市中的庄家和赌场中的庄家虽然有很多不同之处，但是也有本质的联系，是有很多“血缘”关系的，股市中的庄家具有赌场中的庄家所具有的一些基本特征。

2．坐庄五步曲

坐庄的人利用股市的某些规律、利用自己的强大实力，在一段时间内人为地控制股价走向，使自己拥有散户望尘莫及的主动权，从而获利。

在股市的大盘呈上升趋势的时候，个股轮炒是一种经常看到的现象。假如把握得不很准确，那么中小投资者有可能把一个牛市当成两个牛市来进行运作，那么会获得很高的利润。想找到庄家的大牛股其实并不是很难。在通常情况下，被庄家看中的股票都是中小投资者看不上眼的股票，它们在很低的价位上停止不动，每天的成交量非常少，好像进入冬眠期一样。但是恰恰是这一类的股票，如果被唤醒，就好像火山爆发一样，会出现大幅的上升趋势。所有庄家的操作方法都是经过以下几个阶段：

（1）低价吸筹阶段

庄家选定一只股票以后，想方设法以尽可能低的价格买进，这是人之常情，无可厚非。在这一阶段，庄家极耐心，会制造一些非实质性的利空或者利用大盘弱势打压股价。这一股票价格的下跌速度会明显快于其他品种，并且会出现没有技术性的反弹，这就影响了原来持股者的信心，他们可能会狠心地在低位抛出股票，庄家则会静悄悄、不动声色地收集这些低价位筹码。这部分筹码就成了庄家的仓底货，一般情况下庄家不会轻易出手，这是他未来产生利润的源泉。这一阶段的成交量的特点是每日交易量极少，并且变化不大，分布均匀。

在庄家吸筹阶段后期，成交量有所放大，但并不很大，庄家一方面抬高股价，另一方面又控制股价，使其涨幅不大，股价为跌或即使下跌也会很快被拉回，但上涨行情并不立刻到来。股价会在小范围内上升，诱使已经获利者和缺乏耐心的套牢者将手中的股票抛出来，这样庄家就达到了更快建仓的目的。

（2）震仓打压阶段

在低位吸足了筹码之后，庄家不会轻举妄动，在大幅拉升之前，庄家会派出小股试一下盘。将股价小幅拉升几天，为的是看看持股者的心态和跟风盘多不多。然后，就是连续几天的打压，震出那些意志不稳的浮码，为即将开始的大幅拉升扫清了障碍。如果不这样做，一旦这些浮码在庄家大幅拉升的时候抛货砸盘，庄家就得付出更多的拉升成本。

（3）大幅拉升阶段

大幅拉升的初期，成交量会稳步放大，股价会连续、稳步、较为迅猛地上涨，K线平均线系统趋于完全多头排列状态，或者是处于完全多头排列状态，阳线的出现多于阴线出现的次数。如果是大牛股，收盘价会在5日K线平均线之上，K线的平均线托着股价以流线型向上延伸，这是初期的典型特征。到了中后期，典型特征则表现为：伴随着一系列的洗盘之后，股价上涨的幅度越来越大，上升角度越来越陡，成交量也越放越大。在通过重要的阻力区时，为了消化阻力，股价会进行窄幅震荡走势，待越过阻力后，又将加速无量上扬。若有量也是呈递减状态，要么在高位横盘一个月左右慢慢出货，要么就是利用除权使股价绝对值下降，然后再拉高或者横盘出货。当个股的交易达到白炽化，成交量大得惊人的时候，大幅拉升阶段也就快结束了。

（4）洗盘阶段

经过一段时间的操作，庄家已经持有了大量的筹码。伴随着大幅拉升，每当股价上一个台阶之后，庄家都会洗一洗盘，作出较为激烈的、上下震荡得吓人的走势。虽然走势吓人，但在低位滞留的时间很短，只需要少量的买盘便可以涨数个价位。这种洗盘震荡的目的是让前期持筹码者下车，将筹码换手，以提高平均持仓成本，这就可以防止前期持筹码者因为获利太多而见好就收，中途抛货砸盘。如果这样，庄家必要付出更多的拉升成本。提高平均持仓成本对庄家在高位抛货离场也是相当有利的，不至于刚一出现抛货迹象，庄家就把散户投资者吓跑的情况发生。

（5）抛货离场阶段

庄家经过低价吸筹、震仓打压、大幅拉升、洗盘四个阶段的辛苦操作，目的就是为了能在股价高位的时候抛货离场，变现落袋为安。抛货离场阶段的特点是：K线图上阴线出现次数增多，成交量连日放大，股价正在构筑头部，买盘虽仍然旺盛，但是已经露出可观察到的疲弱之态，显示庄家已经在派发离场了。

我们仔细分析和揣摩庄家的手法，虽然诡计多端，但万变不离其宗，都会露出蛛丝马迹。那么中小投资者如何以“每笔成交量”来识别庄家呢？这是非常关键的问题，一般情况下，当个股的“每笔成交”高于股票市场平均50%以上水平的时候，我们就可以断定该股票已经有庄家入驻下来。同时，为了能够更好地在股市中立足，我们还要了解庄家的六大特征。

3．庄家的六个特征

深交综合研究所曾经对股市的庄家行为做过深入细致的研究，并推出了一? 份《庄家的交易行为及其对股价的影响》的报告。报告中总结了庄家的六个特征，将庄家的嘴脸刻画得惟妙惟肖，可谓入木三分。这六个特征是：自买自卖、反复交易、反复转托管、日内非理性交易、大成交量和大持仓量。

（1）自买自卖

自买自卖是一种不转移股票所有权的交易。庄家只支付了一定的交易成本就造成了交易活跃的假象，而庄家股票持仓量根本没有变化，这是庄家操纵股价的重要手段。

（2）反复交易

用自买自卖交易来操纵股价是很容易暴露的，于是庄家更多的是采用多账户交易，即反复交易来操纵股价。反复交易，就是庄家多次将一个账户中的股票卖给另一个账户，这种交易也属于不转移股票所有权的交易。

（3）反复转托管

《庄家的交易行为及其对股价的影响》指出，反复转托管也是庄家常用的控盘手段之一。

（4）日内非理性交易

日内非理性交易是指在一天内先以较高的价格买进股票，然后再以较低的价格卖出股票，这也是庄家常用的控盘手法之一。但是，日内非理性交易本身并不违法。

（5）大成交量

成交量是供需的体现，当股票十分抢手的时候，要买进的人非常多，成交量会不断地被放大；相反，股票供大于求，买入的人非常少，成交量就会发生萎缩。狭义地讲，就是指成交的股数。所以，在股票拉升的时候，“价涨量缩”要比“价涨量增”更准确，这些都是因为庄家的控盘比例过高而导致的。

（6）大持仓量

一只股票的上涨、下跌，在一般情况下是由资金量的大小来确定的。庄家所使用的资金量越大，所持有的股票越多，那么以后的上升幅度就越大，效益也就越可观。其判定的方法是：吸货期的时间越长，庄家持仓量就会越大；每一天成交量的比例越大，庄家吸货量就会越多。

4．庄家的七种劣型

一些庄家坐庄的目的就是榨取散户手里的血汗钱和将国家的财产据为己有。他们绞尽脑汁，制造出各种假象，布下连环陷阱，贪婪、诓骗是他们的共性。

（1）自我膨胀型

无论是在生活中还是在生意场上，总是有那么一些人，自以为钱是万能的。他们一头扎进股市里，不管是“牛”还是“熊”，胡吃海塞，一路拉抬。到了高位时，想吐货却没有人来接，空有高高的股价写在账面上，K线图象在高位上无量横着爬行，而股性已死。

（2）中饱私囊型

不能理解的是，有的人明知要亏，为什么还要做？原来是有“老鼠”在玩猫腻，赚得的归自己，而输的是国家的钱。国有资金亏得爪干毛净，老鼠仓却赚了个钵盈盆满。

（3）傻瓜型

此类庄家在大牛市的时候花了高票价坐了一回末班过山车，冲到最高点戛然而止套牢了。这种情况下，越自救越陷得深，仓位越重，根本无力自拔。

（4）鸡鸣狗盗型

你要是将自己的那点“过河”钱借给私募基金的庄家买股票了，早晚有一天你想哭都找不着调。他们玩的是“空手盗”，采取高比例扩张信用的手法大量融资。借来钱买股票，买完股票再抵押借钱，泡沫无限膨胀，随着“砰”的一声响，庄家就玩起了失踪。

（5）空壳运作型

有的庄家会“任劳任怨”、得心应手地和你玩狡猾，他注册很多法人名头，重组几个低价的垃圾股，注册一个空壳公司，“辛辛苦苦”地做假账，大搞关联交易。高位出完货以后还不算完，还得再坑你点，来个增发，彻底掏空上市公司，然后转让股权，最后留给你一个背影。

（6）自娱自乐型

庄家炒自己公司的股票，没钱就找股民配股，既得获得相关部门批准，还得股东大会通过。俗话说“无利不起早”，这种自娱自乐既在二级市场谋来了利，又图来了名。

（7）自然退化型

自然退化型“贵”在自然，此类庄家也曾经有呼风唤雨的实力。但是，王小二过年——一年不如一年。做来做去，由长庄变短庄，由控盘庄变成散户大庄，规模不断萎缩，一路亏损，最后被淘汰出局。

庄家是非常狡猾的，假象做得越来越逼真，手段越来越隐蔽。但他们获得利益不择手段的劣根是永远不会改变的，我们只有用一双慧眼看识庄家的意图，才会立于不败之地。

5．庄家八大骗术

“骗”能够形成“术”，这就说明有规律可言，是有一定套路的。

在证券市场里，因为一些庄家的不断炒作，所以就会充满生机和活力。伴随着证券市场的向前发展，庄家的炒作技术也快速地发展，这样造成了投资者的追涨杀跌，最终结果是以庄家的赢利而告终。下面就股市中庄家的炒作骗术进行揭秘。

（1）虚张声势

一些庄家心知肚明，知道自己实力较弱，资金不充裕，就只能摇旗呐喊、虚张声势。他们刻意将尾市拉高，利用每天收市前的几分钟时间，用几笔大单放量拉升，做出高收市价，给其他投资者一种庄家拉升在即的假象，使投资者连打单进去的时间都没有，散户投资者只等第二天一开盘才能跟进。

（2）涨、跌

庄家先将股价拉到涨停板上，再在涨停价上封几十万的买单。由于买单封得不大，于是各路的短线跟风盘接踵而至。有一二百的跟风盘以后，庄家就把自己的买单逐步撤下来，却在涨停价上偷偷地出货。等买盘渐少，庄家又封上几十万的买单，再吸引一下跟风盘追涨，然后故伎重演一撤单，偷偷出货。由此可见，放巨量涨停的，九成九是出货。

（3）巨量突破

超过10％以上的换手率就可以称为巨量。巨量突破，基本就是假突破。请问：股价已经在高位了，庄家已经获得了“丰厚”的利润，为什么突破还会有这么大的量呢？哪里来的？答案是：巨量是庄家边拉边派和短线跟风盘扫货共同成交形成的，放量上攻是庄家在欺骗投资者。当庄家减仓了，那么这只股票的价格自然就长久不了。所以，这种放量只是说明筹码的锁定程度已经很低了。

（4）盘口委托单

证券分析系统中的三个委买委卖的盘口是庄家表演的舞台，庄家最善于在此使用障眼法。当三个委买盘都是三位数的大买单，而委卖盘是两位数的小卖单时，“聪明人”就应该看出：这是主力要往上拉升，引诱投资者进行扫货，然后庄家出货。所以散户尽量不跟，因为跟进资金达到一定金额时，庄家会迅速抛出，最后获利而逃。

（5）利用软件

软件分析系统把小单成交看成是散户的自由换手，而不当做庄家出货。于是，有的庄家每次只卖2000～8000股，不超过万股，这样就不会被别人看出是他在出货。

如果一个操盘手按卖一上的委卖价买进100股，另一个操盘手在另一台电脑上按买三的价格卖出9900股，然后两个人同时下单，那么显示出来的结果是按委卖单成交万股，分析系统认为这是主动性买盘。其实这就是一笔假买盘真卖盘。

（6）盘口异动

有些个股，本来一路走来顺风顺水，突然杀出个程咬金，一板斧把股价砍低了5％，然后又立刻恢复了原价。碰巧捡了便宜买进的人和妒嫉别人捡了个大便宜的人纷纷在刚才那个低价位上挂单，这时候庄家再次往下砸，甚至砸得比前一次还低，把所有下档买盘的全都打掉，散户以为老天开眼，幸福的雨点终于落在自己头上时，庄家正为出了一大批筹码而欢笑！

（7）放量上攻

这种情况大多是庄家对倒拉升派发。庄家利用除权，使股票的绝对价位大幅降低，从而使投资者的警惕性降低。由于投资者对强庄股的印象极好，因此在除权后低价位放量拉高时，都以为庄家再起一波做填权行情。吸引大量跟风盘介入，庄家边拉边派，庄家不拉高很多，已进场的没有获得高利润是不会出局的，未进场的觉得升幅不大可以跟进。再加上一些股评的吹捧，庄家就在散户的帮助下，把股票兑现为现金，顺利出逃。

（8）台阶拉升

庄家先在每一个买单上挂上几百手的买单，再在三个委卖盘上挂上几十手的卖单，一个价位一个价位地往上推，虽然软件分析系统显示出来的都是大笔的主动性买盘，但其实这上面的卖单都是庄家自己的，为的就是吸引跟风盘跟进。庄家用此拉升手法，表明股价基本见顶了，随时都有可能跳水。

识别骗术，既没有灵丹妙药，也没有一成不变的准则，只有多听、多看、多想，在得与失中积累经验，才能提升识破骗术的能力和水平。

6．庄家的千种风情

股市风云变幻，庄家叱咤风云，不同的庄家所处的地位、角色不同，操作手段也不尽相同，水平差距也较大。每个庄家都有自己的坐庄风格，每次坐庄都有自己的战略目的，我们可以从某些特定的角度来分析一番庄家的千般面孔。

（1）根据坐庄周期的时间长短可分为：短线庄家、中线庄家、长线庄家。

①短线庄家

短线庄家坐庄最长不超过一个月，短则一两天就获利走人了。短线庄家挟巨资以攻个股，整个建仓、洗盘、拉升一气呵成，在短期内使股价飞涨，成为整个股市的焦点，这最容易引起散户投资者的跟风。

短线庄家坐庄的特点是：重势不重价，也不强求持仓量。

a.持仓量不太确定或比较少。收集筹码少，通常只占流通盘的5％～15％；收集期特别短，一周之内就可以收集完毕，但吸筹行动隐蔽，难以被普通散户投资者察觉。

b.股价涨幅有限，一般为15％～35％之间。

c.快进快出，获利即撤，落袋为安。即使亏损也会尽快离场，决不会将 “游击战”变为持久战，利润通常在10％～15％ 之间。

d.借助于朦胧利好大量进货，中小散户跟风介入的数量较多时，庄家便会赶紧出货。

短线庄家大致可分为两种：一种是炒反弹的，在大盘相当低的位置介入，然后快速拉高，待广大散户也开始抢反弹时迅速出局；另一种是炒题材的，借助于目标股的基本面重大变化，出重大利好消息前拉高吃货，或出消息后立即吃货，然后借助利好趁机拉高出货。

②中线庄家

中线庄家运作的周期一般为半年到一年，中线庄家看中的往往是大盘的某次中级，或是某只股票的题材，经常会对板块进行炒作。

中线庄家坐庄的特点是：

a.收集筹码较多，通常在流通盘的30％～80％之间。故而收集时间较长，往往是在底部进行1～2个月建仓，并容易留下明显的痕迹。如在接近底部区间时，大盘持续下跌而该股拒绝下跌；大盘盘整，它却小步盘升，且成交量温和放大。

b.股价涨幅较为可观，通常都在五成以上。由于中线庄家锁定了大量筹码，故而很容易将股价拉高。也正是因为庄家手上筹码太多，给派发出货带来了困难，所以必须使得股价有较大的升幅，才能保证出货时股价下跌，庄家仍能有所赢利。

c.往往采取波段操作，由于股价要有较大升幅，所以每次向上拉升一段后就要进行充分洗盘，将跟风散户洗出，换一批新散户来站岗，通过板块联动效应以节省持仓成本。

d.派发时间长，由于庄家手中筹码较多，将股价拉到高位后，若庄家快速出货，必定导致股价大跌，使得自己的许多筹码反而被套在高位。因此，庄家会制造各种消息和假象，造成股价还有向上攀升的可能，为自己慢慢出货创造条件。中线庄家所依赖的都是他本身能力以外的，所以风险比较大，操作起来自然比较谨慎。一般情况下，上涨30％就算多的了。

③长线庄家

长线庄家在包括资金等方面的综合实力非常雄厚，并且在宏观面、政策面、个股的基本面都能较好地把握。他们以投资者的心态入市，往往看中的是股票的业绩。

长线庄家是对一只股票进行长时间跟踪炒作的庄家，坐庄时间通常都在一年以上，有的甚至二三年或更长的时间。

长线庄家坐庄的特点是持仓量、控盘程度都很高，常常达到60％~80％。具体来说，有以下几点：

a.不在乎几十个价位的持仓成本，往往采取台阶渐进的方式收集筹码。

b.股价涨幅惊人，一般在一倍以上。

c.长线庄家一般是在大盘和股价跌至谷底时介入，一旦介入后就长期持有，等到大盘好转时极力拉升，直到获利已经相当丰富时才开始派发。因此，长线庄家有个很好听的名字，叫价值投资者。

（2）根据庄家进场的时间和炒作过程中所处的阶段可分为：新庄、老庄。

①新庄

新庄是指新近介入某只股票的庄家，新庄多见于刚上市的新股。这种庄家在股票选择、时机选择、资金运作和题材炒作方面都有了较为充分的准备，其建仓、拉抬、洗盘、再拉高、派发的过程比较完善，坐庄自主性强，操盘手法较为凶悍。

②老庄

老庄是指那些已经完成了建仓、拉高等过程，一波行情结束后，只等着派发出货的庄家。此时庄家账面赢利已经比较丰厚，而又无太多资金继续拉高，便有了落袋为安的想法。此时只要有人肯接货，他就会出货走人。只有当承接资金少、无人为其兑现账面赢利时，他才会拿出剩余资金集中推高，以吸引散户上钩，在更高位出货。

（3）根据个股的走势特点可分为：强庄、弱庄、顺势庄、逆市庄。

①强庄

强庄不意味着比别的庄家强，而是指某一段时间走势坚挺，或是该股预期升幅巨大——大涨、连涨，具有相当的抗跌性。成为强庄的前提是持仓量大。持仓量越高，庄家拉高的成本就越低。这种强庄股虽然不是很多，中小散户跟住了强庄的话，赚钱的概率就比较大，操作起来也较为轻松。

②弱庄

弱庄是资金实力较弱，持仓量低的庄家。由于大幅拉升顶不住抛盘，所以只能缓慢推升，靠洗盘、打差价来垫高股价。

③顺势庄

顺势庄是股价走势与大盘一致的庄家，这是高水平的庄家。

④逆市庄

逆市庄是走势与大盘完全没有共性的庄家，即人们常说的“庄股”。逆市庄做盘难度大，失败的较多。当然，有些庄家在建仓时逆市，在出货时顺势，那也是具有高水平。

（4）根据庄家做盘顺利与否可分为：获利庄、被套庄。

①获利庄

获利庄是正常运行的庄家。

②被套庄

被套庄是指在坐庄过程中偷鸡不成蚀把米，把股价拉高后无法顺利出货，把自己套在高位的庄家。

被套也有不同的套法：一种是盘面的价格比庄家的建仓成本还低，而庄家已没有再拉升股价的能力了。如果没有人接盘，就没有解套的可能。还有一种是由于庄家操作手法的错误造成的，也可能是他所炒的这只股票明显超出合理价位。这样的局面即使股价高于建仓成本，也无法落袋为安。

（5）根据庄家炒作对象的不同可分为：个股庄家、板块庄家、大盘庄家。

①个股庄家

个股庄家是股市中最常见的庄家，他们只以某只股票作为炒作对象，通过各种办法控制该股票的价格涨跌。相对于一般庄家而言，他们还没有能力操纵整个板块和大盘，而挖掘个股题材也较挖掘板块和大盘题材更为容易，所以个股庄家非常盛行。

②板块庄家

炒作整个板块的叫板块庄家。属于地域板块的，例如滨海新区板块、西藏板块、新疆板块等；属于行业板块的，例如有色金属板块、房地产板块等；属于重大事件板块的，例如奥运板块、世博板块等。这些庄家看准某个题材以后，集中主力资金炒作其中的一到两只龙头股，其他相关的股票则随后呼应，几番轮炒以后，使大众产生齐涨齐跌的感觉，吸引投资者跟风。

③大盘庄家

大盘庄家是拥有庞大的坐庄资金的主力机构。一般选择的都是龙头股或大盘指标股。大盘庄家坐庄时间较长，一旦发动行情，力量也十分可观。大盘庄家吸收的筹码越多，仓位就越重。吃进两成大盘股的筹码，就将引发一波中级行情；吃进五成筹码，就会引发一波大行情。大盘庄家一般选择如中国工商银行、中石化、中石油等大盘指标股，即可以方便大资金的进出，也可以调控大盘指数。

（6）按照庄家的主体性质可分为：政府庄、券商庄、上市公司庄、基金庄。

①政府庄家

政府庄家是一种特殊的庄家，只有在大市处于危急的时候才会出来进行调控。当金融危机发生，或者政治、经济等突发事件令股市暴跌或股市极度低迷的时候，政府就会出来坐庄救市，以维护国家的金融秩序，使股市健康地发展。

其特点是：

a.坐庄救市既有雄厚的资金，又有相配套的政策、人才优势、舆论优势等，这都是其他庄家无可比拟的。

b.政府能出来坐庄，肯定是大市到了最危急的关头。

c.当股市已经回归正常轨道，甚至有过热的迹象时，政府也会“撤庄”。

②券商庄家

券商庄家是证券公司自己坐庄某只股票，通常被称为市场主力中的正规军，主要指的是证券公司的自营业务。券商担任着上市公司推荐人、配股承销商等职务，所以自己坐庄有得天独厚的便利条件。

其特点是：

a.炒作多为短期拆借或挪用客户保证金，所以一般都是短期持股2～3个月，最长不超过半年。

c.注重成交量，可以多收手续费，还可以在交易所成交量排行榜上名列前茅。

d.与上市公司有默契，为了对承销的新股或配股的股票进行护盘，有时明知亏本也会坐庄。

③上市公司庄家

上市公司庄家是炒作自己公司股票的上市公司。相关法律法规对炒作自己公司股票的行为是有限制的，所以上市公司一般不直接买卖自家的股票，而是委托他人代为炒作。用于炒作的资金多为公司暂时闲置的流动资金，通常列在“投资收益”科目中。

其特点是：

a.经常会炮制题材或发利好消息以配合炒作。

b.往往在其内部职工股上市前后拉抬股价。

c.为了顺利实施配股或者为了维护公司形象，故意做亏本生意进行护盘。

④基金庄家

投资人将资金交给一个专门管理的信托机构，来集中投资于各项金融产品，包括债券、股票、各国的货币，甚至贵金属等，这就是共同基金。目前各国发行的共同基金数以万计，著名的如美国银行控股公司（原摩根士丹利）、富达投资公司下的麦哲伦基金等。由于基金成长迅速，对各国股市的影响力日趋增加。

其特点是：

a.投资基金主要以赢利为目的，以组合投资、分散风险、力求资金的安全为原则，起到了稳定大盘的作用。

b.由于其特殊的地位，在利用政策和掌握上市公司信息上具有相当的优势。

c.与券商联系紧密，他们利益相关，在选股上有较大的契合性。

d.较多地选择绩优股、科技股或经营稳定、收益可靠的国企大盘股。

e.主持者多为高尖的专业人员，他们的言谈举止对股市会产生很大的影响。

不同的庄家因资金结构、投资风格、隶属性质等不同，在股票市场表现各异，我们要在全面了解的基础上，重点对一个和几个庄家投资的性质、手段进行深层次的探究，掌握其行动规律，打有备之仗。

总而言之，投资者必须要对市场资金的来路摸清，对庄家的不同操作手法了解透彻，这样才会帮助中小投资者找准符合自己性格、符合自己资金规模的股票。所以兵法说，知己知彼，百战不殆！

7．庄家也有软肋

庄家不仅具有非常强的资金实力，而且还有非常多的信息渠道，并且能在一定时期内控制数只股票的发展趋势。所以，正确地认识庄家，能找到庄家的基本操作手法，以达到在跟庄时获利，这是中小投资者应掌握的。

庄家也是投资者，除了自己资金雄厚、消息灵通等优势外，在心理、外界关注和影响、投资理念的选择等方面也承受着巨大的压力，会出现很多的薄弱环节。

（1）庄家最怕“对牛弹琴”

庄家有雄厚的资金、职业操盘手、资深分析专家、上市公司的内部消息、传媒和舆论工具可以利用，以及现代化的数据分析系统和通信传输设备。如果庄家是重甲装备的现代化集团军，那么散户就是拿着烧火棍的陈胜、吴广。

但是，庄家单凭他的这些“重甲”是战胜不了散户的，因为股市不是使强的地方。

这些“重甲”只不过是庄家的道具，盘口才是他尽情表演的舞台，KD金叉、红三兵、黑三兵等定式绝招风起云涌，天花乱坠；K线图形的组合方式，开盘价收盘价定位，涨停突破，都可能是庄家故意说出的美丽的谎言。投机心理比庄家还重的散户就会神魂颠倒，惶惶不可终日，判断脱离常轨，脑海一片混乱，追涨杀跌，弃明投暗，庄家的胜利就这样建立在了散户失去理智的判断之上。

庄家的所有表演都是为了让你看，你看了就会患得患失。不为暂时的股价下跌或剧烈震荡所吓倒，也不会为任何美好的诱惑而去抢他手里滚烫的“山芋”，那他的所有伎俩自然就落空了。

（2）趋势是庄家的大敌

趋势是庄家与散户必须共同面对的问题。俗话说“行情天成”，庄家的实力再强大，他也只可以摆布个股的短期走势，却无法左右长期的走势，更无法决定整个股市的趋势。一只股票如果进入主升阶段，庄家可以让它涨得更迅速、猛烈，但是总有一个极限，不能随他心愿炒上天。同样的道理，当一只股票气数已尽，奄奄一息的时候，如果庄家已经被套牢，即使使出吃奶的劲，股价也是马尾穿豆腐——提不起来。

（3）庄家雄厚的成本

雄厚的资金是庄家的绝对优势，也是庄家的致命弱点。不管庄家怎样暗度陈仓，都不可能完全做到瞒天过海，巨额资金的进出必定会在盘面上留下痕迹。

庄家的资金是要计成本的，有雄厚的资金就意味着有雄厚的成本。而且时间越长，成本就越高，这就使庄家有时需要速战速决，不可恋战。

散户可以通过盘面成交量和股价的细微变化计算出庄家的成本，分析发展趋势，洞察庄家的意图，判断出庄家的动向。

（4）庄家的软肋在突破之后的回抽确认。

股价突破整理形态之后再度向颈线位靠拢，或是创出新高之后向前期高点回探的现象被称为回抽确认。

出现了回抽确认现象，说明在此之前的股价虽然创了新高，却没有站稳，出现了获利回吐。这表示庄家在突破前高时能量消耗较大，只好暂停下来重新积蓄力量。股价突破到一个高位以后，会引来众多的跟风杀入者，庄家不得不来个急刹车。

在股市，庄家不可能永远呼风唤雨，他的付出也是巨大的。

经过上面的分析我们可以观察到，庄家在坐庄的时候需要的资金成本非常高，持续时间长，这是庄家的一个最大的弱点。资金成本高，就要求庄家速战速决，不可恋战。知道了这个道理，我们就可以通过分析计算出庄家的成本，继而从庄家口袋里拿到属于我们的那份收益。

8．庄家不是一个人在战斗

坐庄难，难坐庄，股市这个大水潭没有底儿，没有人做得到百分之百判断准确。无论是摸爬滚打的，还是纵横捭阖的，几年熬下来，除了一头白发什么也没捞着的人比比皆是，赔个百把十万的大有人在，搭进身家性命的也偶有所闻。

难坐庄，坐庄难，为何那么多个人、机构还是对坐庄乐此不疲、趋之若鹜呢？一个字：“利”。利之所在，才能让人舍生忘死地投入。

（1）证券公司和基金公司的马甲

证券公司和基金公司只是马甲不同而已。《证券法》规定，一只基金不能持有一家公司的股票超过流通盘的10％。那么掌控个股不超过流通盘的10％，就无法坐庄，怎么办？一家的比例超不过，那就多设几家联庄，对倒操作。

（2）携手战斗的同盟军

为了锁筹稳定、为了降低坐庄的周转资金数额，降低拉升的成本和规避炒作的市场风险，近些年来，炒作个股的庄家单打独斗的越来越少，而联合几支力量共同炒作的渐成大势所趋。以前总想着卧榻之侧岂容他人酣睡而独吞自肥的时候，很容易出现二路甚至多路“好汉”同时看中一只股的局面。一旦强强联合就成了一个战壕的战友了。

机构庄家吸纳了较为充足的筹码以后，会选择几个有一定的资金实力而又不能够单独坐庄的大户，先透透风，有底线地披露一些炒作意向，协议性地诱惑一下，例如价位目标、什么时候有利可图。于是，同盟者的加入就形成对股价的推升，完成了拉升股价的目的。

（3）形形色色的持股者协会

持股者协会属于民间组织，按照民政部门的规定，持股者协会的活动是有限制的。持股者协会多数以长线投资为主，有的持有的是本企业内部职工股和公司法人股，还有一些职工持股会是在二级市场买卖上市公司流通股，而令人瞩目一时的“光明持股者协会”所持股份为流通A股。

庄家形成规模和进行联合是一种必然趋势，我们也要与之同步，与他们的思路吻合。

总之，每个人都有自己的远大理想，中小投资者的理想是战胜庄家，而庄家的理想是让80%的中小投资者亏损。因此，要顺应大的形势，中小投资者跟随着庄家才是做好股票的基本观念。

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编译者/作者：演绎人生导师

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