证明Tether操纵比特币2017年的牛市行情并非易事

iFinex–Tether市场操纵诉讼仍在继续。上周，纽约南区法官凯瑟琳·法伊拉（Katherine Failla）选择罗氏·西鲁尼克·弗里德曼（Roche Cyrulnik Freedman）为临时首席原告律师，并将四项民事诉讼合并为一个集体诉讼：Leibowitz诉iFinex Inc.。

在投诉中，iFinex的子公司Bitfinex和相关的稳定币Tether（USDT）被指控操纵2017年的比特币市场-该公司坚决否认。

新旧结合

这不是一般的民事诉讼。正如Failla在2月27日通过电话会议宣布首席律师决定时所观察到的那样，她声称该案将新旧结合在一起：

“加密货币法相当新颖 [with] 很多问题，没有很多解决方案，但是就恳求要求，传统反托拉斯问题，RICO和《商品交易法》而言，有很多既定法律。”

案件已经到了一个拐点，在原告之间相互竞争以争夺优先权的原告组织现在必须联合起来并直接与iFinex Inc.对抗。现在是问的好时机：诉讼者要面对什么样的挑战？

重大障碍

希普凯维奇PLLC专门研究与加密货币相关的法律和法规事务的律师费利克斯·希普凯维奇（Felix Shipkevich）告诉Cointelegraph：“我很悲观，他们对 [i.e., plaintiffs] 将能够克服证明对比特币这样的去中心化货币进行市场操纵的障碍。”

Shipkevich说，市场操纵的范围因行业而异。用商品期货证明市场操纵是一回事，而用股票证券证明这一点是另一回事。加密货币仍然很新，以至于尚不清楚法院会以哪种方式对市场进行操纵。

“根据《商品交易法》（CEA）进行的价格操纵索偿很难证明，”根据科文顿和伯林律师事务所律师，美国商品期货交易委员会（CFTC）前首席审判律师安妮·泰明（Anne Termine）向Cointelegraph的声明。 ）执行部门。她补充说：“证明以比特币为基础商品的价格操纵收费只会增加另一层复杂性。”

Shipkevich说，在证明市场操纵方面，通常需要考虑四个“棘手”或因素。其中两个对于原告可能会造成问题：操纵市场是否有欺骗意图？换句话说，人们是否合谋使商品价格上升或下降？由于加密货币交易所和分类帐的分散性质，在比特币的情况下很难证明这一点。

有价格优势吗？

另一个因素是市场优势。公司通常必须能够主导市场来操纵它。 Shipkevich说，如果人们在最初的代币发行中购买了所有的加密货币，那将是一个封闭的循环，而主导或垄断该市场的途径将成为现实。但是，如何证明BTC在3月6日的市值达到1660亿美元呢？这可能很难。将Termine添加到概念中：

“价格操纵需要证明能够创造/造成人为价格的能力，并证明被告实际上导致人为地虚构了期货合约（在这种情况下为比特币期货合约）的价格。虽然可以使用事实来确定必要的特定意图和引起人为价格的能力，但要证明确实发生了人为价格，通常可能是困难且技术性的，但需要进行分析。

然而，似乎很明显的是，Tether在比特币交易中继续扮演着举足轻重的角色。根据CryptoCompare的Exchange Review December 2019的数据，在2019年12月，以BTC交易为USDT的BTC占以法定货币或稳定币交易的BTC总量的76.2％。过去的水平甚至更高，并暗示了如果不是主导地位，至少有杠杆作用的可能性。正如俄亥俄州立大学教授约翰·格里芬（John Griffin）在11月对《新闻周刊》（Newsweek）所说：“大鲸鱼可以轻易地推动加密货币的发展。”在发给Cointelegraph的一份声明中，Tether法律总顾问Stuart Hoegner坚决否认有任何不当行为：

“ Tether及其分支机构从未使用过Tether令牌或发行来操纵加密货币市场或令牌定价。所有Tether代币均完全由储备支持，并根据市场需求发行，而不是出于控制加密资产定价的目的。”

一般稳定币存在的问题

加密和区块链信用评级和审计公司Crebaco Global Inc.的创始人兼首席执行官Sidharth Sogani告诉Cointelegraph，总体而言，稳定币不利于加密货币和法定货币，因为它们“创造并操纵了人为财富，经济通胀。”

Sogani说，特别是对于Tether，该公司是在英属维尔京群岛注册成立的，从监管合规的角度来看，这不会激发人们的信心。根据Crebaco的标准，英属维尔京群岛和开曼群岛的国家风险评估为C类，并补充：

“传销的可能性更大， [multi-level marketing schemes] 以及由于缺乏数字资产法规而在这些国家引起的欺诈。”

自2014年以来，iFinex-Tether基本上是自我调节的。 Sogani告知Cointelegraph，Crebaco在其情报报告中发现了USDT在许多交易所和钱包中的合规性，储备和流通方面的严重缺陷。

纽约总检察长的调查

去年10月，Shipkevich告诉Cointelegraph，考虑到纽约州检察长过去一年来对这些实体提起的法律诉讼，他对Tether和Bitfinex提起集体诉讼并不感到惊讶。

纽约州总检察长办公室一直在调查该公司的潜在证券和商品欺诈行为，此前该公司涉嫌将Tether储备金转移至联属交易所Bifinex，此前该公司损失了8.5亿美元专用于用户赎回。 Bifinex和Tether的律师在12月13日提交的文件中表示，NYAG无权对这些公司进行调查，因为“ Tether不是证券或商品。”

为什么选择罗氏集团？

当前案件中的问题尚不完全清楚，Failla选择Roche Cyrulnik Freedman作为首席原告律师可能已经说明了这一点。根据电话会议的笔录，法官在选择首席律师时要牢记四个标准：“律师所做的工作，律师的经验，适用法律的知识以及已经或将要获得的资源。承诺。”她说，在这里，三个竞争公司中的任何一个都足够了。

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但是，在某些公司中，对伤害类别的定义有所不同。正如Cointelegraph报道的那样，两个竞争激烈的法律团体-罗氏Cyrulnik Freedman律师事务所和Kirby Mcinerney律师事务所-广义地定义了各自受伤方的集体诉讼，而第三个法律团体Robbins Geller Rudman＆Dowd LLP限制了其阶级定义。给比特币和比特币期货的投资者。根据Robbins Geller的Brian Cochrane的说法：

罗氏将其定义为过去六年拥有加密货币的任何人。这太紧张了-太广泛了。比特币和比特币期货更接近我对此类的定义。并非所有的加密货币都应包括在内。那简直就是从真正的受害者那里拿钱，然后把钱交给别人。”

但是，法伊亚（Failla）决定反对对受伤阶级的这种更为严格的定义：“我不同意像罗宾斯·盖勒（Robbins Geller）公司最初定义的那样狭窄的阶级，我在这里的担心是他们过早地切断了路线问题。”罗宾斯·盖勒因此被淘汰。接下来，法伊拉不得不在罗氏和柯比之间做出选择。

她回忆说，这是一次接近的电话，但是在查看了其他案件的律师事务所的工作成果后，法官认为罗氏律师事务所“将最好地阐明新的和旧的问题，我相信这将对此产生影响”。诉讼…因此，我批准他们的任命为临时首席原告律师的动议。”

重大案例？

对于加密世界来说，这可能是一个重要案例吗？ “通常，是的，”希普克维奇回答，但不如电报或涉及证券交易委员会，商品交易委员会或各州的其他案件那么重要。 “此案尚处于早期阶段，很难说这是否将成为加密世界市场操纵的先例。”

根据Sogani的说法，USDT至今仍是最大的稳定币，并在所有主要交易所和钱包中上市。 “任何 [court] 决定将直接影响整个行业。”此外，Termine告诉Cointelegraph：

“有一些法院发现，比特币是州际贸易中的一种商品，但这绝不是一个解决的问题。负责执行CEA的机构CFTC确实采取了立场，认为比特币是一种商品。陪审团如何看待这个问题尚不确定。因此，法院将对这些问题中的每一个做出的任何决定都将受到业界的密切关注。”

Termine补充说，案件很复杂，这里的指控不仅仅包括操纵价格，还包括欺诈操纵。然后，像这样的在私人诉讼中必须被指控和证明的事实，通常不同于CFTC这样的政府机构提起诉讼时所要求的事实。

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在这种情况下，Shipkevich不会冒险说是否有可能达成和解（与法院判决相反）。 “但是，如果我是Tether，我会提起诉讼，直到钱用完为止。安顿下来就是宣布开放狩猎季节，”他告诉Cointelegraph。该公司可能会被诉讼包围。

下一步

可以预期，由Walden Macht＆Haran LLP领导的辩护方现在将提出动议，以驳回此案。这一过程最终将在费伊拉之前进行口头辩论，可能需要六个月的时间。

如果胜诉，iFinex-Tether胜诉。但是，如果原告小组幸免于难，那么事情可能真的会升温。原告进行沉积，他们可以访问交易数据，并且可能出现各种情况。当Cointelegraph要求iFinex Inc.对此故事发表评论时，公司发言人回答：

“目前，除了最新的声明外，我们目前没有其他评论，并希望将事实提交法院，并在司法论坛中解决毫无根据的指控。”

带镐去打枪

SEC和CFTC都同意，比特币是一种商品，应受其监管–已有法律确定是否以及何时操纵某种商品的价格。

但是，比特币不是像石油或白银这样的大宗商品，并且在10月，CFTC主席希思·塔伯特（Heath Tarbert）推测，加密货币可能会从一种证券变成一种商品并“来回改变”。正如Failla观察到的那样，加密货币法律也仍然是“新颖的”，即，这项工作仍在进行中。因此，就这种情况而言，证明价格操纵（对于像BTC这样难以捉摸的东西）对受害方而言可能是一项具有挑战性的任务，这不足为奇。

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原文链接：https://cointelegraph.com/news/proving-that-tether-manipulated-bitcoin-2017-bull-run-wont-be-easy

原文作者：Cointelegraph By Andrew Singer

编译者/作者：wanbizu AI

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