两百年前的庞氏骗局和资金盘的发展史

这几天一直横盘，也没什么好聊的，就把之前做的《韭菜逆袭之路》这门付费课程里的其中一个章节拿出来跟大家分享一下，这一章节的内容是《资金盘发展史（上）》，以下是正文：

今天课程的内容是，资金盘的发展史，现在币圈太多的项目本质都是资金盘，我可以毫不夸张的说，你能看到的项目里，99.99%都是资金盘。

为什么币圈的资金盘会如此之多？数字货币和资金盘是怎么牢牢结合在一起的？这背后的原理又是什么？想要搞懂这些问题，你必须了解资金盘是什么。

这也是为什么我们把资金盘发展史放在最前面讲的原因，今天我们通过几个著名的资金盘案例，带你了解资金盘的发展过程。

说到资金盘，就不得不提到查尔斯庞兹，这位史上大名鼎鼎的庞氏骗局的缔造者。

查尔斯庞兹是意大利移民，罗马大学辍学生，1903年21岁时怀着发财梦坐船到达波士顿，途中把大部分钱赌光了。他说，自己是带着一丁点现金和成为百万富翁的希望来到这个国家的。

庞氏在餐厅洗过碗，因盗窃被解雇。做过油漆工，又累又不挣钱。后来到加拿大蒙特利尔一家名叫扎洛斯的银行当出纳。别的银行给储户的利息是2%，这里是6%，由于实际投资收益只有3%到4%，所以实际上是靠新储户的钱支付老储户到期的本息。最终维持不下去，倒闭。面临失业的庞氏铤而走险，伪造支票和签名，查出后被判监禁三年，但他给母亲写信说是“找到了一份在监狱的工作”。出狱后他积习不改，到亚特兰大进行人口走私，又坐过两年牢。

当时没有“信用联网”，所以劣迹斑斑的庞氏1918年回到波士顿后，仍继续从事商业活动。

经过十几年折腾，庞氏发现赚钱最快的法门还是金融套利，并很快从一封西班牙来信中看到了机会。信里装了一张叫IRC的票据（International Reply Coupon，回邮代金券），是万国邮政联盟在一些国家发行的，为的是解决第一次世界大战期间一些普通人、穷人的跨国通信问题。一国的通信人可以购买IRC寄给另一国的穷亲戚、穷朋友，对方可用IRC充抵为一定的航空邮资，这样便于跨国通信。由于战后欧洲各国货币贬值，而IRC仍按以前的货币价格发售，就产生了一个赚钱机会——庞氏把钱寄给其他国家的代理商，代理商在当地购买IRC送回美国，庞氏把IRC换成邮票，再卖掉邮票而获利。

到此为止，可以说庞氏洞察到了金融的奥秘，即金融是不同时空中的价值转换。他决心“杠杆化”这种外汇价差，于是开始对外融资。他宣称，投资邮政票据，最终赎回后可赚取400%的高额差价。

于是在1919年，美国波士顿的金融新星查尔斯·庞氏，发布了一个投资计划。

“只要45天，您的资金回报将是50%，如果90天，回报100%！”

不怕你不信，当最初一批投资者果真在45天获得了50%的收益，波士顿人开始疯狂跟进。在一年左右时间里，有4万人成为庞氏计划的投资人，人均投资额为几百美元，大部分人是生活并不宽裕的中低收入者。他们追捧庞氏，有人甚至说他和发现新大陆的哥伦布、发明无线电的马可尼是三个最伟大的意大利人，庞氏的贡献是“发现了钱”。

庞兹给人的印象也是极为有钱。他住在有20个房间的别墅里，他有100多套昂贵西装和几十根镶金拐杖，他的烟斗镶着钻石，他的妻子也买了太多首饰。

1920年8月，庞氏计划瓦解，触发点是《波士顿邮报》对他的调查引发了投资者挤兑、报案。8月12日庞氏被捕后发现，他实际只买过61美元的IRC。他欠投资者700万美元左右。被法庭定罪后，庞氏用意大利语写了一张纸条给旁边的记者：“世间的一切荣誉就此成为过眼烟云。”

庞氏被判处5年刑期。出狱后继续行骗，继续坐牢，1934年被遣送回意大利。1949年1月18日，他在巴西里约热内卢一个慈善堂去世，死时几乎身无分文。

庞氏的IRC计划为何没有推行下去？第一种说法是，IRC票据发行和使用的很少，因此套利规模也很小，想大规模投机没有可操作性。第二种说法是，当源源不断的投资款进来，庞氏发现，一切都不做，拆东墙补西墙，才是最高效的赚钱方法。而这个技术，是他当年在扎洛斯银行学到的。

庞氏骗局通过拆东墙补西墙的方式不断的去贴现，只要没有人戳破骗局或者大规模挤兑，就可以一直玩下去，以我们现在的认知往回看，这个骗术并不高明；但是接下来我们要讲的另外一个资金盘骗局，就非常具有迷惑性了，这个资金盘的操盘手，是大名鼎鼎的伯纳德·麦道夫。

麦道夫是谁？他曾是华尔街传奇人物、担任过纳斯达克主席，他的资金盘玩法则创出了富人骗富人的极致。

麦道夫1938年出生于纽约皇后区一个犹太人家庭，1960年从霍夫斯特拉大学法学院毕业。他利用暑假在海滩当救生员和给别人家的花园装喷水装置所赚的5000美元，创立了一家证券公司，担任股票买卖中介。20世纪80年代初，麦道夫积极推动场外电子交易，推动交易从电话转到电脑上，闻名华尔街。1990年代初，他成为纳斯达克董事会主席，领导纳斯达克和纽交所分庭抗礼。

没有谁会想到，有钱有名有地位的麦道夫，竟然动起了庞氏骗局的脑筋。他先是加入了一个只有300名会员的高端犹太人俱乐部——棕榈滩乡村俱乐部，刻意为自己的资产管理公司营造出一种“非请勿扰”的神秘感，公司门槛很高，光有钱没人介绍不能进入。钱能投给麦道夫，这成为一种身份象征。

但如果投资人问具体的投资策略，麦道夫就会拒绝接受其投资。

麦道夫的“高明”在于，他给投资人提供的回报并不离谱，每年基本在8%到12%，他的神奇在于年年如此，不管市场是牛市还是熊市。他声称他是通过一种“拆分转换”的投资策略做到这一点的，只要市场波动，就能利用对冲获利。他说“只有缺乏波动的市场才会让我无计可施”。

由于麦道夫提供了一种“高稳定性的较高回报”，许多富豪和银行、资产管理公司都委托他理财。他要求的门槛也从最初100万美元升到500万美元，再提高到1000万美元。棕榈滩乡村俱乐部有1/3以上的会员投资了他旗下的基金。这成为他们的一种荣耀。

因为2008年的金融危机，整个美国的金融都已经崩溃，麦道夫和他的客户们也都蒙受了很大损失。在2008年12月10日，麦道夫向儿子透露，客户要求赎回70亿美元投资，令他出现资金周转问题。他向儿子坦白称，其实自己“一无所有”，而是炮制了一个巨型金字塔层压式“庞氏骗局”，前后共诈骗客户超过500亿美元。当晚，麦道夫被儿子告发，引爆史上最大欺诈案。12月11日，麦道夫被捕。

2009年6月29日，麦道夫因诈骗案在纽约被判处150年监禁。距今已10年。

我们说的这两个案例，一个是世界上最早的资金盘，一个是规模最大的资金盘，第一种是穷人骗穷人的赚钱术，诱饵是超高的回报率。而麦道夫的骗局则是富人骗富人，给的是相对稳定的回报率，让人看起来一切很正常，这也是为什么麦道夫骗局能持续20年的一个重要原因。

通过这两个案例的对比我们发现，资金盘的操盘手们是在不断进化的。

通过全球最早的庞氏骗局，和全球涉案金额最大的庞氏骗局，我们明白了资金盘自出生之日起就带着异常迷人的魅力。

而我们要讲的第三个案例，则更是资金盘发展史上一次质的飞跃，因为这是全球第一个跟数字货币相关的庞氏骗局。很多人也是因为这个资金盘才接触到了数字货币，从而进入了币圈，这就是大名鼎鼎的3m骗局。

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编译者/作者：区块链风莫停

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