对于比特币的长期投资这些基本的常识你一定需要了解才能赚钱

投机大鳄索罗斯2015年1月12日在瑞士达沃斯的退休宣言说：“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。”

巴菲特说：“在别人贪婪时我恐惧，在别人恐惧时我贪婪。”

巴菲特和索罗斯都是生于大萧条，一个出生于美国，一个出生在中欧，都是1930年出生。

巴菲特出生于1930年8月30日，索罗斯出生于1930年8月12日。前者代表了投资，而后者代表了投机，并且都把一种策略执行到了极致。关于他们两者谁更强的争论，也从来没有停止过。就像是比特币到底是不是未来的代表一样充满了各种争议。

巴菲特属于价值流派，索罗斯偏向于投机。

对于比特币来说，本身有储值的价值，但是目前来看比特币的投机属性强过其他的，这样看的话比特币更符合索罗斯的脾气，比特币是巴菲特眼中的老鼠药。

毫无疑问 比特币开启了一个时代，一个时代就是一个Beta，从过去十年来看，比特币本身就是这个Beta里边最成功的那个Alpha，过去十年虚拟货币的发展，只有比特币发展的最好，很多加密币都成为了烈士。

巴菲特是一个典型的偏向Alpha选手，当然也注重Beta。《想了解更多交易咨询加VX SRCcapatal》他的收益率最大一块来自市场本身的上涨。这一点巴菲特丝毫不回避，他在自己曾经不断的讲就是自己受益于美国国运。巴菲特给普通投资者的建议，也是长期买入标普500指数。我们看到，市场本身的Beta上涨，给巴菲特贡献了6.8%年化收益率，今年疫情的爆发，巴菲特亏了千亿。

巴菲特的成功已经成为关于市场有效性的争论焦点。有效市场假说的支持者认为，他的成功或许只是运气使然。但巴菲特反驳说，股市上的许多赢家都信奉同一种投资理念--即“格雷厄姆与多德维尔”原则，这并不是巧合。

研究表明，高质量、安全、廉价的股票普遍表现优于大盘的趋势，可以在很大程度上解释巴菲特取得的靓丽业绩表现。这一发现与信奉“格雷厄姆与多德维尔”原则的投资者采用相似策略来获得类似结果的观点相符。因此，巴菲特的成功似乎并非运气使然。

相反，他个性化了价值和质量投资的成功，为“格雷厄姆与多德维尔”观点提供了样本以外的现实证据。

巴菲特在许多方面都取得了令人瞩目的成就，与其他股票或共同基金相比，伯克希尔哈撒韦的表现很出色。

当然，事后诸葛亮般地解释巴菲特的业绩表现并不会削弱他的杰出成就。半个世纪前，他决定将自己的投资建立在格雷厄姆和多德原则的基础上，并找到了一种运用杠杆的方法。

最后，他努力坚持了自己的原则，并继续在高风险的环境下运营，即便经历了一些令其他许多投资者重新思考并放弃了最初策略的市场起起落落。巴菲特的成功主要是缘于他在股票市场的慧眼识珠，还是他作为首席执行官的能力。

最近有币圈的因为加杠杆，爆仓了，然后把投资失败归到了加杠杆，其实巴菲特的历史平均杠杆率为1.7:1，这一杠杆水平解释了为什么伯克希尔进行了许多相对安全的投资，却拥有如此高的波动率。

该杠杆水平也在一定程度上解释了巴菲特如何取得超越大盘的业绩。举例来说，如果将1.7:1的杠杆率应用于美股平均回报，可以得到大约12.7%的平均超额回报率。不过，这仍然远低于伯克希尔18.6%的平均超额回报率。

如果我们从时代的机会来看，我们生在什么时代，这个时代就是Beta，这个时代出现吸引人机会就是那个Alpha。

对于币圈或者正在踌躇进入币圈的人来说，区块链就是Beta，比特币、以太坊、eos、bnb等加密货币就是Alpha，而比特币是这里边最好的那个Alpha。

过去20年的时代就是这样一个Beta加Alpha时代，超级暴富互联网代表了Beta，那些成功的互联网公司就是这个时代的Alpha。

网易、腾讯、携程、盛大、阿里巴巴、百度，这些公司分别于1997年到2000年扎堆成立，这是pc互联网时代的机遇。

而且这些公司的创始人大多都是上个世纪70年代左右出生。百度李彦宏是68年出生的，网易丁磊和腾讯马化腾是71年出生的，京东刘强东是74年出生的，微信之父张小龙是69生。促成了京东和腾讯联姻的高瓴资本创始人张磊是72人出生，小米的雷军和阿里巴巴马云稍早生于1964年。

时代的机会变得越来越少，稍纵即逝。这也是为什么14年大家都在做o2o，15年都在做p2p，现在我们大家都在allin区块链，allin比特币，错过一个比特币也许没有什么，大家都在怕错过时代的机遇。很多时候，我们错过的不只是一个比特币而已，也许一个比特币的时代就这样擦肩而过了。

不过，过去对中国乐观的人都赚了，对中国极大乐观的人都赚翻了。尤其是在投资中国房地产上，越是乐观，越早买房，越是很早实现财富自由。对中国悲观的人不仅处处打脸，这样的人好像也不太得志。

同样，过去十年，看涨，做多比特币的人，都得到了很好的回报，看空，看不起比特币的人，一直被打脸。

我们不得不承认我们认知这个世界速度，永远小于世界改变我们对世界认知的速度。

我们获得财富概率，更是远远低于一场泡沫的概率。有一些人总是担心泡沫，我们要给出的建议是，在泡沫来临的时候，你应该享受泡沫。

比特币已经诞生了十年光景了，一直有人视而不见，郎咸平就属于此类。从2008年次贷海啸之后比特币诞生，中本聪在位于芬兰赫尔辛基的一个小型服务器上挖出了第一批比特币，总共50个，到2010年5月21日，第一批比特币交易，一个程序员用一万枚比特币买了价值25美元披萨的优惠券。再到2013年比特币的价格突破8000人民币再到去年最高价达到15万人民币一枚，有谁真正的依靠比特币赚够了一个亿，实现了小目标呢？好像没有多少人，李笑来老师大概算上屈指可数的一位。

比特币共有2100万枚，李笑来拥有的6位数比特币在币圈已是比特币首富了，仅次于比特币的发明人中本聪和以太坊的v神。

比特币与其历史上其他的泡沫不同的是，总能够起死回生。跌倒了2美元，那就是从2美元重新出发。于是，从2美元的位置步步上攻，不声不响中，于2013年突破早先的32美元高点，随后便势不可挡，至2013年4月时，已经冲至260美元。可是在13年的这次暴涨中，比特币在门头沟事件和中国央行共同的作用下又下斩腰再斩腰。

2011年的比特币，下跌了94%，2013年的比特币下跌了80%，而18年的比特币，相对高点则回落了80%，2020年疫情的影响，从1万刀跌到了3800刀，最近又反弹上来了。

—-

编译者/作者：琳竣论市

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。