谈谈投资中的个人资金管理(附加密数字币每日估值表第630期及我的定投实盘)

投资中的个人资金管理

如果想要进入投资市场成为交易者或投资者，将投资作为自己毕生的事业，将大部分资金都进行投资的话，那么资金管理就是决定成败不可或缺的重要环节。资金管理主要有两个目的：避免亏损，确保资金安全和获取最大收益。

资金管理不同于具体的交易方式，而是力图通过资金层面的管理，在遭遇各种不可预知的情况下尽可能避免资金受到致命损失以保存实力，在形势向好的情况下尽可能仓位充足获取收益。最后，在可能的情况下，尽量地把控资金曲线的波动，降低波动率，获得更加平滑的风险收益。

如果说具体的操作手段和方法是投资获利的武功秘籍的话，那么资金管理就是内功心法。只有融入了内功心法的武功秘籍才能发挥出最大作用，也只有融入了资金管理的投资交易才能发挥出最大的作用。

资金管理的首要任务是确保资金安全，避免突发情况导致资金受到毁灭性损失。也就是说，避免资金因各种原因遭到不可挽回的损失是资金管理的核心。

那么，怎样才能避免亏损？进行投资必然会有亏损，我们要避免的是带来严重致命的损失，而日常的小盈亏是正常的。

确保资金安全，最重要最基础的就是遵循马柯维茨的现代资产理论配置不相关资产。所谓的不相关资产，并不只是大类的不相关，甚至可以实施到内部资产的不相关，用多个层次的不相关来区分隔开自己的投资标的，确保资金的安全性。

首先，从大类来说，通过投资股票基金、期货、债券、黄金、商品、外汇、房产等来进行大类分隔，还建议纳入新兴的加密数字币。

其次，在品种大类内部，也进行不同的区隔。在期货方面，分成趋势性交易以及套利性交易两个不相关的品类；在股票方面，分成小市值交易、指数趋势性交易、白马低估品种交易、黑马高成长性交易；周期性反转交易等各个品类。在加密数字币方面，分成BTC/ETH/EOS主流价值币和山寨币，基础公链币和闭环应用场景币等。

最后，在组合配置上，任何一个上述细分交易的资产不超过总资产仓位的10%，要相信总会有更好的品种适合自己来进行交易。

除了配置不相关的资产外，还需要重视对于任何品种都要进行严格的止损，而不能放任亏损增长。除非你是做长线的价值品种投资。

止损并不需要与资金相关，而只与入场的理由有关。当入场的理由已经不存在的时候，就是需要止损的时刻。

还有就是需要根据所处的市场情况来掌控资金风险。在不同的情况下对于资金入场比例的控制可以更好地确保不过度交易，不将资金更多地暴露在风险当中。同时，也可以定期平衡不同品类，确保多个品类的资金平衡。

资金管理的另一个目的是获取最大收益。其实获取最大收益这个目标与保障资金安全本身就是矛盾的。资金投入越多，往往一旦行情走反，亏损也就越多。

那么，如何在获取最大收益的同时又可以保障资金安全呢，首先是要投注在确定性的机会上。机会有很多，可以分成大的机会和小的机会，趋势性机会和交易性机会。我们需要把握的就是大的机会、确定性的机会、长期的机会，学会去忽略那些小的机会，从而获得最大的收益。

其次，有了确定性的机会就要敢于上大仓位。随着行情的深入发展，利用倒金字塔或矩形法加码，不过必须遵循每个具体品种不超过总资产的10%。最后，在确保安全的情况下有自律的交易者也要敢于上杠杆。在确保本金安全的前提下，以盈利为基础保障来上杠杆进行交易，可以确保在真正遇到大行情的时候赚取足够多的利润。当然了，这一点需要严格和止损配合在一起，作为一个大杀器使用。一般人建议还是别碰杠杆为好。

数字币每日估值表第630期

a.表格中绿色品种为低估适合定投的品种，黄色为正常，红色为高估，蓝色为BTC比较基准。

b.百分位为时间窗内小于当前值的样本个数与总体样本个数的比率，代表当前值在历史统计值的估值位置。

c.币种记价单位为美元。

实盘操作简说

实盘操作及玫瑰组合播报：

昨日无操作，今日不计划操作。

持续种下数字币种子，静待时间的玫瑰绽放。

玫瑰数字币ETF实盘持仓20200424

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编译者/作者：公子货

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