&ampquot;RenaissanceTechnologies看多比特币&ampquot;|专家解读

译自 :

https://www.coindesk.com/long-bitcoin-it-aint-crypto-traders-make-sense-of-renaissance-filing

4月15日，一份监管文件中披露总部位于纽约的“Renaissance Technologies”正在考虑将现金结算的比特币期货纳入其交易工具。这意味着，比特币作为一种新型资产类别，获得了重量级基金的认可。

“Renaissance Technologies”——世界上最低调和最成功的理财公司，还未对此消息做出回应。

众所周知，对冲基金以使用复杂的数学计算来确定资产范围和识别市场异常波动情况而闻名。专家认为像“Renaissance Technologies”这样的公司可能会将比特币作为基础资产还是很出乎意料的。

“Renaissance Technologies”（最初称为Monemetrics）由知名数学家詹姆斯·西蒙斯（James Simons）于1978年在长岛的一家购物中心创立。在数据科学和机器学习还未成为主流学科时，“Renaissance Technologies”就以在这些学科的开拓性发展而闻名，并被誉为“拥有世界上最好的物理和数学部门”。

数字资产交易平台B2C2的创始人——Max Boonen告诉我们这家基金公司采用的方法非常复杂，他提到“Renaissance Technologies”前首席执行官罗伯特·默瑟（Robert Mercer）曾说过的一句话：“公司经常会错过一些最有利可图的交易信息。”

Boonen表示：“"Renaissance Technologies"有时仅仅根据时间序列数据做出预测，而不在意该预测背后的经济学逻辑和依据是否合理。实际上，现阶段，这种方法可能非常适合比特币，毕竟比特币市场当前的走势很难琢磨。”

常规交易手段

由众包数据科学家建立的对冲基金——Numerai的创始人Richard Craib说，他遇到过一些初创公司正在利用人工智能分析链上交易，或者在加密货币行业的新闻风口挖掘替代数据。

但是他认为“Renaissance Technologies”能走这么长的路，正是选择了他所谓的“常规交易手段”。

他说：“"Renaissance Technologies"和类似的公司非常擅长利用时间序列数据，并且非常了解玉米期货和石油期货市场交易。因此，我认为这一消息并不意味着他们有关于比特币的任何计划。我不认为他们会“看多比特币”，尽管这非常值得一试。”

Craib补充说，“虽然"Renaissance Technologies"这样的公司设立专属比特币部门的消息听上去很令人兴奋，但它很可能只是利用现有的模型。”

“我想他们会更多地看到价格数据的潜力，因为他们的策略不需要其他替代数据集。”

另一种交易工具

衍生品数据平台——Skew的首席执行官Emmanuel Goh认为，“比特币可能是"Renaissance Technologies"的另一种交易工具”。

他说：“他们可以访问所有历史数据，尝试各种建模，来研究数据背后是否存在某些规律。而且比特币的数据集相比其他资产要小一些。”

“’Renaissance Technologies’的文件进一步证明了衍生品市场是很多人表达金融观点的地方。我们将追踪芝商所期货合约上有多少交易量，以及是否有明显的回升，并确认这是否意味着越来越多的人进入。”

现阶段，比特币的交易量已经超过许多体量较小国家的货币。但是B2C2的Boonen表示，比特币市场的规模是否足够大到吸引"Renaissance Technologies"仍有疑问。

“比特币仍然是一个相当小的市场；虽然和过去相比，交易量已显著增长并且势头强劲。但是我不知道现在的市场规模是否足够大到吸引"Renaissance Technologies"。?Boonen说。“他们将进行比特币衍生品交易，但与传统资产交易相比，风险可能更大。”

分散风险

就加密货币与现有金融体系的关系而言，"Renaissance Technologies"进入比特币期货的意义何在？在最近COVID-19市场崩溃中，加密货币与标准普尔500指数的其他成分一起下跌。

尽管如此，Numerai的Craib认为，从"Renaissance Technologies"这样的基金的角度来看，比特币仍然是分散风险的资产。

“当您管理一个大型基金时，发现一个与当前资产组合不相关的，可以支持大量交易的流动资产市场，那么，您确实有进入交易的必要。因为这个新的Alpha来源，对您的夏普比率（基金绩效评价标准化指标）会有很大帮助，”

他认为着比特币市场有利于基金平衡投资收益与风险。

Craib说，“可以交易的资产种类越多，越有助于创建一个适用于各个国家，经济部门，商品的通用模型的优势。”

“到那时便很容易做出成果，你可以每天做一百万个预测，只要其中的一半是正确的就够了。这是"Renaissance Technologies"正在尝试做的事情。”

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编译者/作者：Erasure 协议

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