不止稳定币ETFDAO如何实现DeFI多元化金融服务

去中心化金融 DeFi，是区块链技术应用于金融和价值市场的一种场景。DeFi是近来区块链的趋势和热点之一。目前金融服务存在不对等的金融服务受众和交易对手风险。而DeFi体系因为其透明度、去信任、金融包容性、可编程等优势有效改善了金融服务的上述问题。

DeFi应用旨在解决的两个主要问题

不平等金融服务——指个人能够获得贷款、抵押贷款和保险等金融服务的机会。那些难以获得金融服务的人常被称为“没有银行账号的人”（“unbanked”）。DeFi应用旨在改善这个问题，确保人们可以无障碍地使用这些应用；所需要的只是一台智能手机和互联网连接。

金融审查——为了特定利益，官方、金融机构或第三方机构会关闭个人或公司的账户并限制他们交易。例如，如果有公司敢于公开表达对官方政策的不同意见，政府可以限制这家公司获得基本的金融服务。相反，因为DeFi本质上是去中心化的，不存在审查哪些人在使用它的方法。

去中心化借贷是当前DeFi的最主要应用

去中心化借贷与传统借贷不同，去中心化借贷具有去信任化、分布式、透明且开源的特点。如今，借贷是DeFi 生态系统中应用最广泛的类别，其总锁定价值达到了8.5亿美元以上。另外，去中心化借贷项目中，建立在以太坊、EOS与比特币底层公链平台的项目数量遥遥领先，其中以太坊最高（超76％）。

虽然去中心化借贷已经取得长足发展，但DeFi对于风险资产的拓展仍十分有限。ETFDAO是由一组智能合约组成的投资与结算协议，并在此基础上开发的线下投资与监管方案。ETFDAO包含两组数字货币，一类是基于ETFDAO的稳定币，另外一类是基于ETF投资的可变性资产。任何一个账户都可以同时拥有这两类货币，并通过对应的结算交易合约进行兑换，或者通过市场内的去中心化交易所（DEX）进行交易。

ETFDAO基础用户通过抵押资产，获得DAO数字资产，从而获得各种流动性以及实体成长性资产。EFTDAO投资基金通过抵押资产发行DAO数字资产，并通过社区自治决议，实现定向量化投资。上述交易互动形式，将依赖于智能合约的部署、外部预言机（ORALCE）、实体资产数字化、DEX合约部署以及跨链技术实现。

ETFDAO投资组合可以实现VDAO更快速的资产增值，并面对市场各个稳定币社区的竞争，ETFDAO基金会将通过DAO社区决议，实现第三方ETFDAO投资服务。

相对于传统的去中心化借贷即稳定币，ETFDAO基于主动量化投资，以及基于beta模型的量化对冲投资，能够更好的抵御各种风险，并提供较好的数字货币收益。同时，ETFDAO还进一步投资矿业，该领域包括三个部分——矿场、矿机和矿池，目前从矿机、矿场、矿池依次降低投资优先级，第一阶段合作以购买矿机到高等级矿场托管，同时加入排名前五的矿池、以保障规模化、低成本和稳定收益。

ETFDAO投资组合的优势

ETFDAO的投资组合提供了“稳定+增值”的多元化金融服务，对于 DeFi生态系统多种类型的参与者都很有意义，具体如下：

1.扩展资产

目前 DeFi 所面临的最大挑战之一就是以一种去信任的方式现实资产上链。虽然可以像 Tether 一样在链上创建一种法币背书的稳定币，但ETFDAO可以通过直接获取对美元的合成资产价格，在无需将实际资产交由一个中心化交易对手持有的情况下，达到相同的效果。对于大多数用户而言，有价格已经足够了。

2.提升流动性

DeFi 领域目前最主要的问题是缺乏流动性。做市商能够很大程度地影响长尾与已发布区块链资产的流动性，但用于风险管理的金融工具又很有限。因此，ETFDAO资产组合及其衍生品可以通过对冲组合与保护利润来扩大其业务规模。

3.扩展技术

DeFi 面临的另一个问题是当前智能合约平台的技术限制。目前还没有解决跨链通信问题，这就使得很多资产都不能进入去中心化交易所。但是，有了ETFDAO资产组合后，交易参与方就不需要直接拥有资产了。

4.扩大用户

虽然传统合成资产仅对大型且经验丰富的投资者开放，但在像以太坊这样的无准入门槛的智能合约平台上，较小的投资者也可以通过合成资产获利。ETFDAO资产组合通过增加风险管理工具集，让更传统的投资经理能够进入 DeFi 领域。

—-

编译者/作者：比特币教父–于三

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。