起底USDC，当稳定币变的不稳定，对蓬勃发展的DeFi有何影响||首轮红包更新

这两天，关于稳定币的话题在媒体上热议不断，主要是因为USDT、USDC这样的稳定币地址被发行方拉黑，只是为了迎合监管部门的需求。 在7月9日，持有10万美元 USDC的地址被列黑名单。根据 Circle 的网站信息，“黑名单地址中持有的 USDC 余额可能是完全永久性不可恢复”。进入 Centre 黑名单的地址，该地址中的 USDC 资金将被冻结，无法通过 USDC 智能合约来发送或接收交易。这可能让该地址上资产持有人的钱化为泡影。这些行为，引发了人们对去中心化加密货币中心化问题的思考，这与我们坚持的去中心化的加密理念背道而驰。

在3月份加密市场经历了大暴跌，也引发了 DeFi 生态中大规模的清算风险。MakerDAO上去中心化的稳定币DAI也在极端的行情下受到重创，之后社区将USDC作为其抵押品以便增加MakerDAO协议的坑风险能力。

事实上，诸如USDT、USDC这类的稳定币，并不是去中心化的，它们是由中心化公司发行，并1：1在银行储存美元来保证发行的合理性。这类中心化的稳定币的行方，会受到相应的政策法律法规的约束，发生监管的需要也在合理范围之内。

【关于USDC的知识】

USDC是什么？

USDC和美元1:1挂钩，用户每购买1个USDC，Circle就会存1美元到指定银行（Silvergate银行），并将铸造的USDC发给用户。

Circle是谁？

简单的理解为它就是一个支付公司。

Circle是USDC的首个发行方，Circle是区块链一站式金融服务机构，目前已经开发并上线了Circle Invest（数字投资平台，覆盖美国46个州）、Circle Trade（场外交易平台）和Circle Pay（被称为“美国版支付宝”），并于今年2月27日将加密资产交易所Poloniex纳入麾下。

Coinbase

全球排名靠前的加密货币数字交易所

Centre又是个什么？

Centre 是一个框架，为发展稳定币而生，它由Circle 和 Coinbase 联合投资运营并发起

如果有一天USDC暴雷了，结果会怎么？

这个问题已经解决了，USDC暴雷或是Circle破产，用户的利益不会受到损失。也就是说，用户持有的USDC对应的美元资产并不存储于Circle的公司账户，而是存储于托管的银行账户，Circle无权使用或转移，以确保资产安全。即使Circle跑路了，托管银行帐户钱仍在。不会对用户资金产生影响。

【USDC的市场表现】

整个稳定币市场这几个月表现亮眼，至今天（7月11日）市场总额已达120.3亿美元，在USDT仍是一家独大，占有83.88%，并超过有100亿的市值。

USDC作为新兴稳定币的领头羊，市场总额已达10亿美元，达到11.1亿美元，占比新兴稳定币为57.14%。但这一数据比起大哥USDT还有很大的差异，就整个稳定币市场来说，它也只有9.23%的份额。

USDC的总流通量，也随着整个市场的发展不断增加。

从上述数据可能看出，USDC总体还是向上发展的趋势，不仅是MakerDAO将其增加为协议抵押品、部分中心化交易所也将其做为交易对增加了其流通量，也随着加密稳定币市场的不断发展而壮大。

【USDC的合规之路】

Centre 由 Coinbase 和 Circle 联合创立，并于 2018 年发行 USDC。

下图为Centre官网（www centre.io）信息，其创始成员为Coinbase 和 Circle。

（Centre官网信息展示）

Coinbase这个交易所大家都应该熟悉，以合规和安全为特色，而其发行的USDC在合规路走的也比较稳妥。

对于 Coinbase 来说，它希望自己的3500万用户都能够使用USDC来交易，只要USDC 是可审查、可编程、合规的稳定币，那么它就能有效推动加密货币普及，从而给自己的平台带来流量。

所以对于亲爹Coinbase这个头部交易所来说，支持 USDC是必然 的。

从2018年起 Circle每月都会公布其储备金帐户，接受相关会计部门的审查，并在网站公布准备金帐户报告。致同会计师事务所（Grant Thornton，全球六大跨国会计师事务所公司之一）会对Circle进行定期审计，每月公开报告Circle所发行USDC的财务状况。

（图片说明：从2018起，发行的USDC都有审计报告，最新报告为2020年5月份）

（ 2020年5月 USDC 审计报告）

这是2020年6月12日公布的数据，链上共发行730800467枚USDC，在保管帐户上有746657617美元。

除了严格的审计之外，USDC由Circle基于Centre架构开发、并受到Centre一系列政策的监管。

Centre是一种架构，它为全球的交易所、钱包以及交易者提供了稳定、合规的交流生态。在这种生态下，达到Centre要求的加密交易所或汇款机构均可加入，并且可以发行USDC或者其他以法币为抵押的稳定币，受Centre统一监管。该生态得到Circle、高盛和比特大陆等业内权威的支持。

成员机构还必须遵守反洗钱 (AML) 和了解客户 (KYC) 流程，以及打击恐怖主义融资 (CFT) 规则。

所以，USDC还必须接受Centre的监管和审查，遵守其相应的法律规定的义务。

USDC最大的合规还在于必须遵守执法。在发行之初就签署协议，对Centre有管辖权的法院发布的命令，该公司均会遵守。Centre 的一份政策文件显示，该公司将会把威胁 USDC 网络的地址列入黑名单，或者会为了遵守美国法院的命令或全球制裁限制而这么做。该文件写道：“Centre保留阻止USDC 转移的权力。”

早在1989年反洗钱金融行动特别工作组（FATF）成立 之初，旨在发展政策以打击洗钱及资助恐怖份子活动，并且协调各国的打击洗钱的单位。2020年7月7日，FATA就“加密交易所和P2P服务以及钱包提供商和托管人”等相关问题提出专题报告，就提出了关于：FATF如何加强对虚拟资产和稳定币的监管框架，并考虑是否对稳定币采取进一步措施。（资料来源：巴比特）

正因为受到法律法规的约束，USDC 本质属于一款合规的稳定币，它接受监管并发生冻结地址事件并不令人意外，所以才会出现USDC地址第一次被拉黑。值的一提的，USDT从2017年开始，拉黑的地址就有39个，算起来价值有数百万美元。

【USDC拉黑事件对DeFi生态的影响】

USDC拉黑事件说明加密市场的监管一直在加强，涉及到洗钱等犯罪活动也会得到遏制，利于整个金融市场领域的健康发展。但加密行业来说，意义可能不太一样。在过去，稳定币大多做为交易所的一种储备货币，在中心化的交易所创建交易对进行交易。但现在，随着DeFi生态发展，稳定币能过智能合约入了借贷、流动性资金池等，稳定币也成了重要的抵押品。

对于普通投资者来说，如果拉黑的只是极少的一部分，对于整个交易不会受到任何影响，自然不会对DeFi生态形成不良影响。但也有专业人员分析了其可能的风险，归纳如下：

1、合规的USDC和非法所得的USDC存入到同一个流动性池内时，一旦这个流动性池的USDC遭到监管机构冻结时，合法用户也无法尝试提取资金获得USDC了。

2、由于DeFi是一个链接网络，一旦某个链接被断开极可能会导致许多其他地方出现问题，因此不安全的抵押品会破坏整个DeFi网络。

3、DeFi项目之间可能相互关联，别人的不良资产也会导致你的资产遭受损失。这可能就是人们所说的“城门失火，殃及池鱼”。

另外，一些区块链专业人士也对USDC拉黑事件表示了担优。

Kadan Stadelmann ：少数冻结交易并不会影响，常态化会后果会更加严重黑名单显示对全球比特币需求上升。

EthHub联合创始人：USDC与DeFi协议关系密切会带来风险，但USDT风险更高

Compound总法律顾问：USDC黑名单已经从一种假想的担忧变成了真正的风险

虽然现在无法证明以上观点的正确性，但有一点是肯定的，作为DeFi生态上重要的部分稳定币抵押品出了问题，实际上就是DeFi协议底层有可能受到影响并遭到破坏，这一点对于DeFi生态来说还是无法避免。

无论如何，未来对加密行业的监管会越来越多，一方面许多国家正在完善加密法律来尽可能的把加密市场体系纳入法律范围之内。另一方面，加密市场与生俱来的去中心思想不可动摇。未来如何应对， 在中心化和去中心化之间找到平衡点，也是众多加密行业从业者要思考的问题。

参考资料：

链闻：《为什么说USDC等可审查稳定币不适合作为DeFi抵押品》

巴比特：《市值超100亿美元，稳定币龙头Tether却陷入被调查风波》

首轮红包说明（共1500KEY）：

1、隐藏红包140个，共1500KEY，文字提示“，”（逗号）

2、首轮红包领完，依微文提示时间，更新下一轮红包

3、红包每天至少1500KEY, 随收益增加

4、发文就有红包 ，不看文章收益，请大家持续关注

今日起增加精评红包，每人100KEY，评论+转发或在微文发文章链接并@大白高国，数量依评论内容及获赞而定

昨日共发放红包3800KEY，今日如下：

首 轮红包：发文即发，1500KEY，共140个，提示“，”（逗号）

第二轮红包：

第三轮红包：

第四轮红包：

第五轮红包：

请加主页微信（或留MYKEY地址）以便及时发放奖励。

链上可查：zysqq1122334

截止2020年7月12日，共锁仓KEY：3788157个

您的支持我日更的动力，请领取红包后，有效阅读三分钟并转发，互惠互利，一起进步！

—-

编译者/作者：大白高国

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。