2020年DeFi引人注目的平台Link、Uniswap、Synthetix、dYdX等最新发展

我们曾写文章准确地评估DeFi领域的主要项目和平台。

该文章的信息确实非常丰富，因此为我们提供了市场上最重要和最相关的主要DeFi平台的信息和方向

2020年确实是去中心化金融的一年。

到2020年，去中心化金融生态系统（英文缩写为DeFi）有了显着增长，其市值增至110亿美元，资金也被锁定在智能合约中，其中610万以太币（ETH ），由DeFi Pulse网站报告。

如果我们回顾2019年，我们发现57个以太坊中有1个被锁定在DeFi中; 而截至今年5月，在42 ETH中有1 ETH被锁定；在写本文时，25 ETH中有1 ETH锁定，DeFi 发展多么快

对生态系统的浓厚兴趣

基于上图中的数据的正确性，有可能看到生态系统对创建分布式产品有极大的兴趣。这与每周产生的项目数量一致，并向我们展示了强劲的增长。

尽管在生态系统中有所增长，但对DeFi生态系统，其平台和产品的传播和熟悉似乎仍然难以理解。因此，在本文中，我将基于CoinMaketCap报告的资本额，结合主要分布式平台进行回顾和基本描述。

审核协议网络

ChainLink是一个去中心化网络，可为智能合约提供安全性。从理论上讲，网络提供了分析智能合约中可能存在的缺陷并消除它们的工具。

Link公司表示区块链中的交易数据与外部应用程序之间存在问题，因此突出的主要价值之一是它允许智能合约与其他资源（例如应用程序的接口）之间的连接编程（API的英文缩写）。

通常，它是一种解决方案，专注于需要在与其他应用程序实施智能合约时遇到问题的开发人员。该公司拥有自己的代币LINK，在写本文时，它的市值约为33亿美元，在CoinMakertCap中排名第一。

尽管该公司表示其系统高度安全和可靠，但他们也受到了一些批评，特别是来自另类投资基金（Zeus Capital）的批评，该基金在一份详尽的报告（于2020年7月发布）中确认，创始人持有重仓份额。为了在二级市场（OTC）上交易其令牌（LINK），显然需要进行操纵，并使用3种估值方法：绝对估值，相对估值和盈亏平衡点。

并非所有闪闪发光的都是金子

第一个模型MV = PQ（费舍尔模型），评估了项目增加的累积经济价值以及代币持有者的资本成本，并基于该模型的假设发现LINK的公允价值为0.155 USD / LINK，这意味着市场上报告98%认为价格过高

第二种方法是相对估值，

他们使用权益证明（PoS）项目的当前市场价格，并将其与Chainlink证明其当前估值所需的条件进行比较；也就是说，要生成一个LINK，每笔交易大约等于10.1美元，并且考虑到某笔交易等于0.5美元，那么LINK的公允价值将规定为0.07 USD / LINK，这再次表明该价格不一致在撰写本文时，它的市场价格约为13.24美元（有关计算的详细信息，请参见引用的文档，第53页）。

他们还指出，ChainLink将需要另外219个客户来满足其当前估值（这是该公司披露的估值的20倍）。

对于第三个模型，收支平衡点，每天运行一个节点的成本为0.158美元（120瓦/小时，价格为0.055千瓦时），对于一个节点的运营商来说，每天的收入估计为0.554美元。

节点，发现如果一个节点每天进行150次数据检索，并且LINK的费用为每个请求0.1667美元，则默认价格将设置为每个LINK 0.044美元。

秘密即将揭开

根据上述研究中使用的估值模型，并根据他们分配的“一般”假设，得出的结论是LINK被高估了，并且在短期或中期，它将变成“惨败”（原。另一方面，他们还指责他们的解决方案将导致智能合约的集中化，甚至将其归类为“生态系统的唯一守护者”，这将不利于网络的分散和独立性。

总而言之，他们指出，其加密货币（LINK）的特征，缺乏分布的生态系统以及美国证券委员会（SEC）的出版物可能会使公司和投资者面临巨大风险，他们毫不犹豫地确认短期内，公司和投资者可能会被指控与证券进行谈判，甚至会收到法院命令，并可能就利润返还提出争议。

难怪俄罗斯***会打击投资者。在研究本文之日之前，Chainlink的成本约为19.26美元，许多估值至少接近299.45美元，而在Bullrun上市之初也是如此。从我们的角度来看，这是随时可能爆炸的新泡沫。

分散式稳定币发行

Synthetix是一个去中心化平台，以前称为Havven，该平台于2018年通过ERC-20令牌启动了ICO。最初的目标是创建一个去中心化的平台，以使用其代币作为抵押品发行稳定币。

随着时间的流逝，他们发现在DeFi生态系统中可以开发其他产品，因此将Havven更新为今天称为Synthetix

目前，它在其平台上提供称为合成资产或“ Synths”的代币，这些代币提供对黄金，比特币，美元等其他资产的敞口，并且在其网站上，他们宣布TESLA和AAPL的Synth内置于以太坊区块链。

市场内的新赌注

举个例子，他们拥有一种名为Bitcoin Synthetix（sBTC）的加密资产，该加密资产于2019年推出，被认为是第一个合成比特币，也就是说，它与BTC的美元价格抵押，并提供了获取比特币价值的途径无需拥有比特币钱包。

它在以太坊网络上的事实允许它与基于该网络的其他产品进行交互

此外，他们拥有自己的交换平台，可以与列出的Synths进行操作，在此情况下，合成器可以在没有对方的情况下进行交换；对于拥有本机令牌（SNX）的用户，他们有一个去中心化应用程序（dApp）。

该公司指出，获得SNX的人会获得两种类型的回报：第一类是通过基于供需的市场获得的，第二种是通过Synthetix交易所上Synths之间的操作获得的。

关于Synthetix中的风险，在偿还投资者债务以解锁所投资的SNX时会出现波动。也就是说，SNX投资者创建的债务以sUSD定价，并且可能会因其他Synths持有人的盈亏而有所不同。

除了波动之外，还有网络攻击，请不要忘记，在2019年6月，该平台遭受了一次攻击，损失了约3700万ETH。

分散交换马

Uniswap是一个基于以太坊的代币为中心的平台，可用于交换ERC-20或以太坊。Uniswap在社区内脱颖而出，因为它是一个分散的平台，可提供流动性并自动创建市场。

值得回顾以下几点以及为什么将其视为这样的原因：

使用Uniswap，您可以添加由Ether资助的ERC-20令牌。拥有ERC20的任何人都可以做到这一点，在Uniswap，他们将签发一份智能合约以创建流动资金池。例如，如果我们要在平台上输入10个XYZ令牌单位，则对应的单位将为10 ETH。

通常，Uniswap是其为以太坊开发的代币提供解决方案的最杰出的DeFi产品之一，该代币无法在集中式市场中找到流动性。这对于面临拒绝集中式交换（CEX）的项目是有益的；但是，它也再次适合那些寻求进行欺诈和诈骗的人。

例如，今年四月，一名黑客攻击了平台上的一个账号，窃取了超过30万美元的ETH。最后，关于Uniswap，值得注意的是，该公司承诺将继续扩张，因为从6月至7月，其流动性从3750万美元增至8660万美元，资本额从620万美元增至4370万美元。

也许最重要的消息是，他们获得了由安德森·霍洛维茨（Andreessen Horowitz）领导的A轮各种投资基金的1100万美元。

低成本借款

dYdX是一个基于以太坊的去中心化平台，它允许用户请求贷款以及对最受欢迎的加密资产的未来价格执行仓位。

要开始使用平台，需要有一定数量的以太币（这被认为是开始操作平台产品所必需的，必须存储在兼容的数字钱包中，例如MetaMask）。

dYdX的目标之一是将传统金融市场的工具带入加密货币生态系统。dYdX提案不仅着眼于提供贷款，还力求开发传统金融市场中存在的衍生产品。

一些功能是：

它允许分散交易保证金；也就是说，它是一种谈判形式，其中要求一定数量的钱进行“下注”（也称为财务杠杆）。

它是任何用户均可使用的平台。

数字资产通过智能合约进行管理。

产生并分配在平台上的资金。

该平台的吸引力之一是它允许低风险的分散交易，例如，某项资产的交易可以高达5倍（是已下达订单的交易额的5倍），而当交易量达到一定水平时，该交易被认为是低水平的。与其他平台（如BitMex）相比，该平台最多可利用100倍的杠杆。

像其他平台一样，dXdY表现出显着增长，2019年的交易量约为3000万美元，到4月，通过配售10亿美元的信贷交易了超过5亿美元的ETH。尽管如此，它们并没有从周围的欺诈中幸免，例如，去年7月，据报道已经创建了伪造的dYdX令牌，目的是在Uniswap上出售它们。

知名信用平台

我们还是一个提供信用的平台，并且是长期以来的第三大信用平台。它于2017年在瑞士创立，并启动了ICO，我可以从中筹集1800万美元。

最初，人们知道EthLend项目和服务是为投资者提供信贷和托管的。

它专门针对一种类型的产品，该产品包括针对开发人员的快速贷款信用，基本上包括要求提供一定数量的加密货币，其特定目的是在利息后立即将其归还。

还与其他产品一起使用，例如令牌和最近的DelegacióndeCrédito（其英文缩写为CD）。

声音平台的一些主要功能：

它与Uniswap和Set Market集成。

信用快速贷款无需担保。

信用委托是一项简单的交易，其中Aave协议的储户将信用额度委托给了信任的人。

在用户可以通过法律主张授予担保权益的信用额度中。

速成信贷的佣金为总信贷的0.09％。

资金由智能合约支持，而无需以太坊区块链上的托管。

关于信用委托，有必要评论一下，账单上有代币的任何用户都可以通过在同一平台上实施bvv来委托信用。

用户的独特功能

关于安全性，这似乎是Aave的优先事项之一，我建议以循环方式审核和改进其协议和更新，每隔五天就可以在您的博客上找到它们。

指出，在出现问题的情况下，Aave维护协议的属性是为了保持自身的安全。

截至2020年，Aave已注册1.588亿美元，被智能合约冻结，目前处于CoinMarket Cap榜单的首位，资本总额为597,567,496百万美元。此外，我最近从ParaFi基金获得了约450万美元的投资。

源自先前的回顾，有必要强调的是，所有这些平台都依赖于指数增长，其钱包受到了私募股权投资者的极大关注（例如Uniswap的案例）。

必须强调的是，尽管DeFi生态系统在今年变得越来越流行，但保持“饱满”并依靠一种分析态势总是很重要的，正如ChainLink和Zeus Capital的研究所回顾的那样，在某些情况下可能存在高估的情况。

因此，不仅要了解市场价格的波动，而且很重要。我还提到了用例和人们之间的采用程度，因为否则我们将谈论生态系统的增长与其产品的可用性之间的矛盾。

最后，在第一次交付中，对主要的去中心化平台进行了审查，目的是向读者提供有关主要产品的第一近似，并且，每当对错误的情况有了更深入的了解时，都会进行第二次交付。产品。在DeFi生态系统中更加突出。

结论要聪明

无论最近几天正在出现什么项目，作为专家，我们最大的建议是始终使风险管理协议待定，并且永远不要只遵循一个项目。

经过三年的市场研究，我们意识到，利用事物的最佳策略是永远不要对同一项目进行投资，希望有一天成为百万富翁。当然，该规则也有例外，但这很少见。

从以前的项目来看，我们并不真正了解ChainLink项目的成功案例，我们坚信该投资经纪公司的报告很快就会在Bullrun结束后在人们的心中占据平静的位置。Simply ChainLink是新的泡沫。

我们称赞Uniswap是最完善，得到最充分支持的分散式金融项目之一，我们将继续研究此处提到的其他项目。

https://medium.com/the-capital/simple-commented-update-guide-to-the-main-defi-platforms-7e6a1cf52e40

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编译者/作者：Dew_x

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