加密货币保证金交易与期货交易之间有何区别？

保证金交易以及期货交易在加密货币市场已经存在多年了。 当然，在股票，大宗商品和外汇的传统市场中，两种交易类型的存在时间都更长。

但是，由于其高波动性和市场的24/7性质，保证金和期货交易对于加密货币资产类别特别有趣。

尽管它们的重要性和加密资产类别已有十年的历史，但保证金和期货交易仍未发挥其最大潜力。 但是，随着高级加密货币交易所为世界各地的加密用户打开大门，这种情况正在慢慢改变。

加密货币领域的保证金和期货交易采用相对缓慢的原因之一是缺乏教育内容，以及与加密货币交易有关的各种神话。

即使加密货币资产类别具有风险，但期货和保证金交易仍可以用作驯服该风险甚至将其转化为优势的工具。

什么是加密货币保证金交易？

保证金交易是一种交易形式，您只需要为打算开立的头寸的一小部分（或保证金）提供资金即可。

在这里，可能会出现一个明显的问题–其余资金来自哪里？

答案很简单–您可以借用它们。

换句话说，一种允许交易者从他或她已经拥有的资金中借入一定数量资金的交易方式称为保证金交易。

通常，在加密领域，加密交易所是将这些所需资金借给想要借入并开立大头寸的交易者的实体。

假设某交易商想要购买硬币XYZ，每枚硬币的价格为0.01 BTC。 他想购买100个这样的硬币，但是他总共只有0.1个BTC，只能获取10个XYZ硬币。

通过选择保证金交易，交易者可以增加头寸规模。 如果他使用10倍杠杆，则可以开立比其保证金大10倍的头寸，并购买1枚BTC（0.1 * 10）的XYZ硬币。

在这种情况下，他拥有0.1个BTC，它将在杠杆作用后变为1个BTC，因为交易所将为剩余的0.9个BTC提供资金，并收取一些利息。 假设交易所收取0.01％的利率。

现在，假设XYZ硬币的价格上涨了25％，而100颗XYZ硬币的价值为1.25 BTC。 交易者可以退出该仓位并获得1.25 BTC –但是，他将不得不将借入的0.9 BTC返还给交易所。 在这种情况下，他的利润应为0.25 BTC减去保持仓位所需的利率。

但是，也可能发生相反的情况–如果XYZ硬币的价格下跌了25％，则该交易员的头寸将被清算，并导致该交易员损失他最初为定购该头寸而设置的0.1 BTC。

但是，这仅是一个例子，但是越来越多的交易所提供高达100倍杠杆率的加密保证金交易。

什么是加密货币期货交易？

加密期货交易不同，但与保证金交易有一些相似之处。 在交易加密货币期货时，您也可以使用杠杆，但是相似之处到此结束。

期货交易加密货币是跟踪现货市场中基础资产价格的加密货币期货合约的交易，在本例中为基础加密货币。

这些是在未来的日期以预定价格买卖基础加密货币的合同。 期货合约可以现金或相关资产结算。

无论加密货币期货合约如何结算，此处要注意的重要一点是，参与交易的各方仅对受益于加密货币的价格变动感兴趣。

如前所述，加密期货也具有保证金的功能，这是比特币期货合约交易的经典示例：

假设某位比特币交易商从现在开始每周以比特币的价格做多，则他以10,000美元的价格签订了一份7天后到期的比特币期货合约。 一周后，比特币的价格为12,000美元。 交易者现在将有权以10,000美元的价格购买1个BTC，从而获得2,000美元的利润。

但是，在他们的正确想法中，当比特币的市值为12,000美元时，谁会以10,000美元的价格出售比特币呢？

好吧，合约另一方在比特币上做空的人有义务在合约到期时以10,000美元的价格出售BTC，无论比特币当前的市场价格如何。

保证金交易与期货交易之间的差异

尽管从一开始加密货币保证金交易和期货交易看起来就很相似，但是两者之间存在许多关键差异。

在保证金交易中，利率和保证金要求通常都很高，这意味着交易者不能以很高的杠杆率进行交易。 在加密期货交易中，保证金要求低，最大杠杆率高。

保证金方面，您仅需依赖基础资产即可在交易所借入资金，而期货则不必依赖基础资产的可用性。

无论如何，未来几年，加密货币保证金和期货交易可能会继续流行。

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原文链接：https://coincodex.com/article/9315/whats-the-difference-between-cryptocurrency-margin-trading-futures-trading/

原文作者：Aaron Watts

编译者/作者：wanbizu AI

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