FMEX交易解锁最优下单量优化

FMEX倒闭坑了不少人，但最近拿出了一个重启方案，并且制定了和原来交易挖矿类似的规则用于解锁债务，交易解锁较为复杂，本文将给出一个下单方案，用于判断什么时候有利润，以及最优下单量。虽然人不应该两次踏入同一个坑，但在FMEX有债权的，不妨参考下，具体的能运行在FMZ量化平台的实盘策略可能也会放出。排序解锁相关优化的文章也已经发出：https://www.fmz.com/digest-topic/5843

FMEX交易解锁规则

每日交易解锁额度，将分为两部分计算，并在合计后统一于次日返还。每部分分别返还该交易对当日额度的50%，具体算法为：用户在某交易对当日可获得的交易解锁额度返还（第一部分）计算方法为：该交易对每日交易解锁返还额度的50% * 用户在该交易对的成交量 / 该交易对的当日总成交量。

用户在某交易对当日可获得的交易解锁额度返还（第二部分）计算方法为：定义每天中的每1分钟为一个交易解锁周期，每个周期分配交易对当日交易解锁额度的1/2880。每个周期内，按照用户成交量的占比分配该交易解锁周期的返还额度。

用户在该交易对每个交易解锁周期所获额度返还的总和，即该用户在该交易对当日可获得的解锁额度返还。第一部分按日结算，无法提前计算。这里将主要优化第二部分，即分钟交易解锁周期。

分钟交易解锁收益

根据规则，每个周期的用户解锁额度占比等于该周期用户交易量的占比，成本有手续费，平仓的亏损等。显然在分钟周期内，不能期待挂单成交，手续费需要按吃单计算，如果成交后立即反手卖出，将会产生0.5美元的平仓损失（FMEX最小挂单价格变化）。这里计算考虑不立即平仓，等待下个周期交易优先平仓。每分钟解锁收益可以用以下公式得出：

其中G为解锁收益，a为下单量，B为周期解锁BTC总额，p为BTC价格，V为周期内成交量，f为手续费，l为平仓的预期损失。将交易的损失统一为c，公式简化为：

显然周期交易量V越大，越难解锁，不妨先考虑以下，当V小于多少时，挖矿是有利的：

假设周期解锁BTC总价值为100美元，平均成本为万5，则当V大于20000美元时，交易挖矿没有利润（没有考虑第一部分返还）

最优下单量优化

由于解锁额度要看成交量占比，如果只下单1美元，会解锁很少，如果下单100000美元，成本会很高，有可能亏损，期间有个最优的下单量。直接求导，导数为0即求出最优下单量a（a小于0表示不下单）：

同样这里假设周期解锁BTC总价值为100美元，即B*p=100，交易成本c=0.0005，当周期交易量V=1000时，求解得到最有下单量a=13142美元，将解锁G=79.2美元。如果成本c=0.001，则a=9000，G=77。自己不妨验证一下，其它交易量的G会不会比最优值小。当V=10000，c=0.0005时，a=34721,G=28。可见随着周期内交易量越大，我们的下单量也要越大，收益也越小。特殊情况，当V=0时，a=1（最小下单量）。

实盘的问题

最大的问题是并不知道每个周期的成交量会是多少，我们想要最后1s下单，肯定很多人也等待最后一秒下单，这将会干扰计算。实盘可以根据具体的情况再做优化，如考虑到最后下单的量，或者自定义周期为上个周期的一半加本周期的一半，不抢最后一秒等。还有很多人愿意亏损解锁，可以把交易成本c设置为低于实际成本。如果想下单后立即反手平仓，则交易量比最优减半就行，成本c相应为手续费加上约万分之2.5。

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本文来源：发明者量化
原文标题：FMEX交易解锁最优下单量优化

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编译者/作者：发明者量化

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