银行敬酒，但加密货币失去了灵魂

CoinDesk专栏作家Frances Coppola是一位自由撰稿人，也是银行，金融和经济学领域的发言人。 她的《人民定量宽松案例》一书解释了现代货币创造和定量宽松的工作原理，并倡导“直升机货币”来帮助经济摆脱衰退。

2008年的金融危机造就了非凡的金融熔炉。 遗留系统进入汤中，现在已证明不适合此目的：以旧货币和新型货币进行交易的新方式。 这种巫婆的啤酒现在已经炖了十多年了，但是最终会产生哪种药水还是未知的。 它将是适合数字时代的金融系统吗？ 还是仅仅是具有旧有缺陷和毒性的旧系统的增强版本？

对2008年危机的立即反应是，将几乎炸毁了世界的银行束之高阁。 创建了新规则以限制其活动。 成立了新的监管机构来监管其活动，并防止他们从事任何看起来过于冒险的事情。 对它们施加了新的资本和流动性要求，因此它们在危机中用尽资金的可能性较小，如果确实如此，则纳税人也不太可能需要纾困。

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但是，防止银行崩溃，金融体系崩溃和主权金融崩溃并不一定意味着为客户提供更安全的服务。 2014年，在国际货币基金组织（IMF）和欧洲中央银行（European Central Bank）的推动下，塞浦路斯政府对岛上两家最大的银行的无保险银行存款造成了超过50％的损失。 迄今为止，由此产生的冲击波在世界各地回荡。

是的，是的，金融危机具有破坏性，但是存款人受到了保护：美国政府暂时取消了对FDIC存款保险的限制，其他国家的政府也保证了破产银行的所有存款。 但是在塞浦路斯裁员之后，银行存款不再安全。 突然面临风险的不仅仅是大笔存款。 塞浦路斯政府最初打算对较小的存款（据称100％保证的存款）施加损失。 幸运的是，塞浦路斯议会有拒绝通过立法的意识。 但是，如何阻止另一个国家（立法机构更合规）的政府放弃存款保险呢？

当欧洲各国政府忙于降低银行存款的安全性时，各国央行却在阻止存款人赚钱。 在金融危机发生时，利率降低到几乎为零。 十二年后，它们仍然接近于零。 在撰写本文时，美国银行储蓄账户的平均利率为0.06％。 因此，中央银行追求的目标是将价格通胀率控制在2％，同时将储蓄回报率保持在接近零的水平。 伙计，你被抢了。

金融危机相当于杀死小恐龙的小行星的银行业等价物。

所有这些的结果是给新的提供者以动力。 蓬勃发展的金融科技行业向渴望回报的银行储户提供了高收益的储蓄账户。 但是即使是这些也只能提供大约1％的平均收益率。 如果您想要比这更好的话，那么您必须去别处。

而且您没有什么可以看的。 加密货币市场为愿意冒险的人们提供了成百上千的收益率。 摆脱了阻止银行甚至新的金融科技提供商承担高回报所必需的风险的监管规定，这种加密货币已成为那些想赚很多钱的精通技术的人的首选之地。

但是，在成为美元投资者的高风险，高收益的游乐场时，加密货币世界卖出了自己的灵魂。 比特币的早期采用者认为，它将取代崩溃和烧毁得如此严重的金融系统。 今天，仍然有人相信比特币将成为全球加密货币系统中的新“金”，最终将取代美元进行国际交易。

但是现在大多数在加密鲨鱼池中玩耍的人对世界统治都不感兴趣。 比特币取代美元作为全球储备货币将严重干扰他们通过加密交易成为美元亿万富翁的计划。 他们想要的是将加密货币安全地束缚于主要法定货币，尤其是美元，因此他们可以确信，当他们赚了数十亿美元的名义货币后，便能够将其转换为真实货币。 因此，现在我们有了“稳定币”来保护他们免受加密货币价格的极端波动的影响，这种波动可以一振而过，抵消掉其名义美元收益。 Tether之类的“稳定币”是将加密货币系统与法定货币系统牢固地联系在一起的绳索。 即使大家都知道稳定币不是美元，而且稳定币发行人提供的担保并不比政府提供的存款保险担保更可靠，但这些绳索越来越强大。

另请参阅：弗朗西斯·科波拉（Frances Coppola）–稳定币浪涌建立在烟雾和镜子上

随着投资者对加密货币生态系统的美元后盾的信心增强，他们准备冒险寻求增加收益的风险。 “高产农业”风靡一时。 没错，您可能会被骗并丢掉衬衫–实际上，随着越来越多的鲨鱼进入矿池，发生这种情况的可能性正在迅速上升。 但是会有更多的机会来赚大钱。

因此，从一个独立于美元的简单交易系统开始，发展成为一个由数十亿美元假币支持的复杂生态系统，其中被欺诈的机会很高，但幸运的（或欺诈的）回报更高。 它甚至现在都具有有毒衍生产品的加密货币版本，这种版本曾破坏了2008年的全球经济。无论中本聪对比特币的愿景是什么，我都怀疑这是否是事实。

尽管我发现这个泥盆纪海洋的数字版本令人沮丧，但仍然有希望。 游荡在大海上的嗜血怪兽将一些生物驱赶到了陆地上，成为了当今陆地上生活的脊椎动物的祖先。 最终，这些怪物消亡了，这显然是由于来自甚至不在海洋中的某种事物的竞争。 他们的宿敌是树木，从根本上改变了全球气候，使他们无法生存。

另请参阅：弗朗西斯·科波拉（Frances Coppola）–为什么像比特币这样的稀缺性将对美元造成灾难

加密货币怪物的克星将是什么？ 也许这可能是数字货币传输服务的安静增长。 或者，也许是现在（不可避免）的中央银行数字货币（CBDC）的引入。 也许一些加密货币提供商会束缚于CBDC，而不是依赖于束缚之类的虚假美元。 很难说这将如何发展。

加密货币怪兽的死亡，一旦到来，并不意味着加密货币的终结。 当怪物死亡时，它们所捕食的小东西可以自由生长和发展。 像泥盆纪脊椎动物一样，加密货币可能会演变成新的形式，但它们将继续存在。 它们将成为明天的全球金融体系中熟悉且至关重要的部分。

相反，传统银行似乎确实正在走出困境。 金融危机相当于杀死小恐龙的小行星的银行业等价物。 从那时起，他们在盈利能力方面跌至谷底，而未能开发服务或无法提供客户想要的回报。

我看不到我们现在知道的银行仍然存在的未来。 但是它们也可能演变成不同的东西。 毕竟，尽管大型恐龙早已不复存在，但今天的恐龙仍在我们身边。 我们现在知道它们是鸟。

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原文链接：https://www.coindesk.com/banks-crypto-lost-soul

原文作者：Frances Coppola

编译者/作者：wanbizu AI

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