人的情绪是一直变化的,今天看好并决定长持的一个项目,明天或许因为市场的剧烈波动产生怀疑,或者因为公司出现不好的消息导致业绩调整,因恐惧而抛出,这是很多普通投资人的做法 想一想:“别人恐惧时你贪婪,别人贪婪时你恐惧”是非常难以做到的,如果仅仅凭信念去执行这句话一定非常痛苦、坚忍、迷茫、折磨…… 从巴菲特的故事里我看到的是,他之所以能做到“别人恐惧时你贪婪,别人贪婪时你恐惧”是有着底层逻辑的,特别是“别人恐惧时你贪婪”被他操作的行云流水。他从容淡定的在别人恐惧抛售时迅速出手,开始他等待多时的扫荡,而这从容淡定的背后是无数的思考,多年的功课。 举一个巴菲特等待20年操底保险公司GEICO的例子 在哥伦比亚大学上本杰明·格雷厄姆老师的课时,知道老师持股GEICO公司,巴菲特一个周六的早上坐火车赶到了纽约的这家公司,门卫报告公司首席执行官戴维森,格雷厄姆的学生求见,戴维森看到一个中学生一样的孩子时,本决定15分钟打发他后去吃中午饭,结果聊上以后,戴维森忘了吃饭,一直聊到下午六点。他被与巴菲特年龄不符的渊博的知识、信息,快速心算能力、丰富的投资经验、财报分析能力迷住 而巴菲特受益更多,因为GEICO是一家只面向政府雇员的汽车保险公司,账面有大量的浮存金,只是当时备受市场追捧,股价已经很高了。但是这次访问决定了巴菲特一生的方向,他后来收购的伯克希尔哈撒韦公司从一家纺织企业转型为保险公司,至今在美版股价已经近32万美金一股 GEICO 是他一直关注的,但是股价太高,20年了他并没拥有这只股票。而这20年里公司扩大经营,客户已经由政府雇员扩大到了普通人,已经“全面增长”。1975年巴菲特凭感觉粗略的算了一下公司的存款准备金,吓了一大跳,作为一家汽车保险公司,客户数量不断增长的同时,客户的事故数量也在不断扩大,如果公司低估了索赔的支出,就过分高估自己的利润, 经过多次分析后,他算出来公司的储备太低,这太危险了。有一次他顺路去见了时任首席执行官诺姆·吉登,他们是20多年的老友,当时股价正创新高,吉登对巴菲特的建议根本不感兴趣,虽然巴菲特尽力想帮助管理层 果然一年后股价从61美元跌至2美元,董事会成员失去了全部财产,他们愤怒的换掉了首席执行官,但是似乎市场在等着GEICO归零破产。再保险公司不投资,竞争对手宁愿支付巨额赔偿也不出手相救,保险公司行业为了名声本应互救的,但是他们也背信弃义了 巴菲特嗅到了似美国运通公司那样的好机会,等这一天巴菲特等了20年,他一方面盘算着寻找保险行业才华横溢、精力充沛的人才,一方面在市场上收购了400万美元的股票,这远远堵不上GEICO1.9亿的大窟窿,虽然所罗门公司提供7600万美元可兑换股票保险,但是没有其它投资银行愿意分担,市场越来越恐慌,美国证券交易委员会决定对公司进行裁决 但是巴菲特对这些事处之泰然、胜券在握,他告诉所罗门公司掌门人,他会以高于市场价全部收购。这位奥马哈“先知”的马上引起了市场的反应,普通股在短时间里迅速涨了3倍 这就是巴菲特对“别人贪婪时你恐惧,别人恐惧时你贪婪”身体力行。 没有20年对保险公司的经营,没有20年里对GEICO的持续关注,没有对政府监管和导向的充分理解,没有对人性和市场的深刻洞察,就没有他在GEICO马上要清零的时候横扫千军 巴菲特一生都非常害羞,拘谨,他从不谈勇气和勇敢,他只是一直在不停收藏股票、人脉……,而平日里舌剑唇枪的那些董事会厉害人物认怂时、他却身先士卒,以一个勇士、一个将领的姿势 他被称为投资界最聪明的人,其实这些从容淡定的背后有着深刻的逻辑,他大量阅读,走访、实践,所以他对自己的决策非常从容 借鉴 投资是为了让自己和家人生活的更从容,如果你焦虑、挣扎、折磨,那投资有什么意义呢,从股神这里我们可以借鉴的是,我们需要努力和思考,让自己的人生也变得从容 如果学习、思考、实践,让我们习得真本事,市场的巨震不会影响我们的情绪,我们自己的情绪也不会让我们轻易操作,因错误追悔莫及 尤其我们在加密货币市场,被庄家轻易割了韭菜 我们应该一直追求去做一个合格投资者,而不是情绪化的韭菜。这需要你抛弃暴富的心理,抛弃匮乏的穷人心态。 —- 编译者/作者:Dew_x 玩币族申明:玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与玩币族平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。 |
为什么你总是没赚到大钱
2020-09-11 Dew_x 来源:区块链网络
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