被视为泡沫的DeFi最后会剩下些什么？｜币圈唯一赚钱的是谁？｜AP训练营 平行

独立思考，复利思维

01

When one teaches, two learn.

●DeFi革的是谁的命？

当宝二爷喊出这是一场革命的时候，大家可能才意识到DeFi正在做什么。那么它革的是谁的命呢？显然，是中心化交易所。其实DEX只是整个DeFi宏大构想中的一小块，整个DeFi((Decentralized finance))对标的是传统行业的中心化金融，下面我们简称CeFi(Centralized finance)。

我不知道为什么老外都喜欢分，医院里也要分成外科、内科、儿科、呼吸科，XX科，而中医好像不分科，只按人施药。中国人的观念里任何事物都是一体的，起源于易经的二仪生四象，四象生八卦的思想。在中国人的观念里太极才是一切，一切东西都是有阴有阳，有正的一面，也有反的一面。好事和坏事都是可以相互转换的。所以中国人的思想其实是合，什么东西都可以合二为一。而老外似乎什么东西都喜欢分，分到最后，我不知道还剩下什么？

深入学习后，你会发现，整个DeFi是一个乐高积木，而公链就是它的底盘。除了不能运行智能合约的BTC公链，其它可以运行智能合约的公链都可以来玩这个新的游戏。这些积木里，有的是AMM（自动作市商），有的是借贷和杠杆（如comp和 curve），有的是策略服务（Yearn 一大堆姨夫）。把AMM加个好用的前端就变成了一个简单的去中心化交易所，要把整个乐高组件都弄明白还真不是一件容易的事。想想就很兴奋，这么多的组件，能够构建的东西一定也会是很多的，这种分了再组合的思想，想想也是够牛.逼的。

看看这张图就知道它有多复杂，而这些模块其实都可以互相拼接的，能够最终组合出传统金融没有的东西就是创新，比如说AAVE搞的闪电贷，如果你告诉一个传统的银行，可以不需要抵押就放款，他一定认为你疯了。

它的计划中有一个乐高模块叫DEX（去中心化交易所），而DEX中现在火起来的只是DEX中的AMM（自动做市商）模块。整个DeFi的世界是去中心化的，英文语意里还有分散的意思。

所以DeFi真正想革的，是CeFi的命，而不仅仅是CEX。如果仅仅只是CEX，那其实就是赌场的改造运动，还是存量博弈，创造不了新的价值，这就是为什么许多人认为DeFi就是泡沫的原因。

然而，如果你蹭蹭蹭，退后几步，再来看这个问题，你会发现，一但是去挑战CeFi，那将是一个巨大的市场，在CeFi面前，现在的DeFi只是一座大山前的一颗小石子。而传统的CeFi他的价值来源又是什么？就是咕噜所说的摩擦、摩擦。

所谓摩擦就是在交易双方在交易过程中的损耗。金融市场摩擦是金融市场上的成本和阻碍。与摩擦相关的成本通常导致购买者比没有摩擦时付出更多，而出售者得到更少。在CeFi中，摩擦成本是相当的大的，不但表现为金钱，还表现为时间，时间同样也是成本，有时候无法衡量其损失。而DeFi要做的事情就是减少这种摩擦，这就是它存在的最大价值所在！

●牛市的真正发动机是谁？

刚才我们谈到了DeFi想做的是去挑战CeFi，然而现实是，目前你的体量，做中心化交易所的对手都还弱鸡了一点。现在的DEX中迅速生长的“泡沫”只是第一波的试探，目前中心化交易所很敏感，他们甚至开始了自我革命，因为他们感受到了生存上的威胁。

所以可以想像的是，未来一定是去中心化交易的时代。这有点像改革开放初期的百货商场，在面对无数小商店的和超市的挑战。最终百货商场也开始自我革命，就有了现在的中百超市。而小商店里也有许多成功变成了规模更大的超市。

这场针对内部的革命，来源于对赌场合伙制度的改革，原本开一家赌场（交易所）是有很高的门槛的，不但要有技术，还要有资金。现在各种wap给了大家一个机会，只要你有钱，就可以来这些分散的小赌场里当股东。原来你是来赌博的或者是叠码仔，现在摇身一变，成了赌场的合伙人，小股东。

表现在各大公链上，ETH上的Uniswap和SushiSwap，EOS上的大丰收和大宝。波场上的JST，要说起来，最适合做这种赌场的EOS在这一次表现反而是最差的，它的创始人也只是说了句，嗯，我们这玩意儿更适合做DeFi就再也不吱声了。反倒是孙哥是上窜下跳，反复为波场拉人头。而V神，似乎一个害羞的女孩子，想要，还说不要。

也不怪V神，因为他心里清楚，只靠去革了中心化交易所没有办法起动牛市，现在再来一轮牛市需要的资金量比上一轮要更大。而传统世界里的人甚至大部分还没有接受比特币，你又怎么说服他们来玩DeFi呢？

比特币是币圈的金字招牌，它才是打通币圈和外界的资金桥。所以牛市的起动还是要靠老大来撑起一片天空，带来更多的资金，场内的市场才会更活跃。我个人认为牛市的发动机还是比特币。

●未来Defi还会剩下些什么？

有人从泡沫的观点来看待DeFi，从而一直不敢参与，是的，现在整体上有了泡沫了，从投资，特别是短线角度看，参与一定要谨慎。而且现在火起来了后，很多黑店也开起来了，你一进去，是第二天起来洗脸没有脑壳。

市场里一定会有长期主义者，他们看到的是未来，不管是Sushi还是JSt，或者是大丰收，大宝。这些在此波浪潮中迅速崛起的新秀里，一定会剩下些什么。经过市场的洗盘后，最终才知道谁在祼奔。而也最终才知道谁有长期的价值。

●谁才是唯一能在币圈里赚钱的人

宝二爷说过，唯一能在币圈里赚钱的人，就是人家在赌，而你当赌场的老板。现在每个人都有机会当老板，只需要你管住手。打麻将打晃晃最终赢钱的是桌子。

比如在大丰收里，如果你认为大丰收是一个可信的，可以长期投资的项目。那么你可以将资金投到里面。但是由于无常损失的存在，您也必需要做资产的配置。

关于无常损失，看这篇能解决您心中的疑惑。

思考 YFC为什么有人亏－无偿损失将是DeFi流动性挖矿的最大痛点 投道451

对于不想有无常损失，其实也很简单，在ETH上有稳定币的配对投资方案，但是因为ETH上摩擦费用很高，这只适合大资金。

对于我们小散来说，可以考虑投EOS和USDT对，因为EOS目前是低估状态，而USDT又相对稳定，所以用这个来做流动性挖矿是稳赚不赔的。

还有可以考虑KEY和EOS的交易对，前提是你同时看好这二个币，并且愿意承受它们二个都下跌带来的损失。同理可以推广到一切你想要囤的币上，这波牛币里你会得到囤币的价格上涨和DeFi流动性挖矿加持的双重收益。

在把这些稳定系的搞好了后，可以考虑用一部份钱去投那些高收益的，比如说YFC和DMD，但是要注意的是资金安全，能映射的就不抵押。市场上关于怎么玩大丰收，三娃四娃套娃挖矿的教程很多，在币乎里搜索一下就行了。

终生学习，共同进步

02

●AP的平行链PLAY

来看看PLAY众筹的情况：（这里是高风险投资区，是更早期的项目请注意风险）

PLAY在codex交易所里已经上升到交易量第一了，这个是智能排序，是AP的算法。

今天是第10天，涨了一点点，现在一个PLAY大约可以换4个CPM。

●AP已经等不及了

这几天AP在电报里说话很少。

对于一些人来说，认为我们在蹭波卡的热度，但你们怎么知道椰子社区就不会去参加平行链插槽的拍卖呢？

从投资的角度来看，平行链才是机会，DOT已经估值很高了，而它的价值来源是有大量的平行链参与，现在我已经感受到波卡有些排外了，这不是一个好信号，只有像水一样泽被万物而不思回报，才是王者应该有的气度。这所谓是“上善若水”。

谢谢您的阅读

文章中提到的都是高风险投资品种，我是以归零的心态在持有，请不要模仿。以上文章里的内容不作为投资建议，鉴于您赚了钱不会分给我，所以笔者也不会对您的投资亏损负责！

我是收集牛币的牛币，希望以上观点对您有所帮助。

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今后文章主要以“吹牛币、学投资”为主题。

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编译者/作者：牛币集了

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