「NestFans论坛 X 算力大学」讲座：NEST预言机引领 CoFi 时代的到来！

大家好，这里是 NestFans 论坛，今天很高兴受好朋友算力智库的邀请，跟大家一起分享交流预言机和 DEFI。

无论是 DEFI 还是预言机，都是接下来整个行业的主战场。DeFi 绝对不是昙花一现，泡沫之后必然会留存下来一些有价值的 DeFi 协议。

PART1：目前市场上常见的 DEFI 协议：

1、去中心化抵押借贷（Compound、Aave）

2、去中心化交易、闪兑（Uniswap、CoFiX、Tokenlon）

3、算法稳定币（DAI）

4、BTC Token化（tBTC、HBTC等）

5、合成资产（Synthetix）

6、期货、保险等去中心化金融衍生品（dydx、bZx等）

7、 流动性挖矿资管协议（YFI、YFII 等）

PART2：为什么 DEFI 需要预言机？

在刚才提到的这些 DEFI 协议中，大多数都需要用到链上价格；比如抵押借贷所需要的平仓价格、交易闪兑所需要的及时价格、金融衍生品所需要的清算价格等。如果没有链上价格，这些 DEFI 协议就无法在链上完成逻辑闭环。这时候需要用到像 NEST 这样的价格预言机了，来解决链上价格信息缺失的问题。

一个实用、高效的 DEFI 协议，需要一个能够提供「高度确定性市场信息源」的预言机，来为该 DEFI 协议提供价格信息、波动率等核心数据。

因为预言机为 DEFI 协议提供全局变量，是大部分DeFi的基础，如果预言机遭遇攻击或者出现停摆，则下游DeFi会陷入崩溃。所以攻击成本这一指标非常重要。

PART3：市场上已有的预言机方案及特点

目前市场上的预言机主要有三类：

1. 间接预言机：通过多个信誉节点喂价的方式在链上生成价格数据（ChainLink）；

像 Chainlink、Band 等这类预言机我们这里称之为“间接”预言机，他们的喂价节点只是价格数据的搬运工，把链下价格数据传递到链上合约里面。

这就存在一个根本性的问题，即数据的验证并不是直接的，而是通过对上传者进行验证的方式间接保证了数据的真实有效。

另一个问题是：在间接预言机中，上传数据的节点的信用风险决定了该预言机数据的攻击成本。如果基于该预言机提供的价格衍生了 1 万亿美金的资产，则预言机节点的信用也应当与之匹配，这在现实中显然是不可能的，无论采用怎样的节点随机性都无法保证，这是本质问题，不是技术问题，因此间接预言机只能用于小规模的、非金融属性的场景。

简单来说就是：间接预言机无法对价格数据进行有效验证，你只能信任他的节点。它是先使用，后验证的方式。

2. DEX 预言机：DEX 把链上成交价格当做预言机价格数据（Uniswap V2）；

DEX 预言机的问题是：

1）无法剔除错误的价格；

2）不能提供及时价格，只能是历史价格；

3）容易被攻击者攻击，因为 Uniswap交易池的深度都不怎么样，滑点较高。

3. 直接预言机：通过矿工双边报价的方式直接在链上生成价格数据（ NEST 创新型方案）；

像 NEST 价格预言机，是通过分布式矿工「双边报价」的方式在链上直接生成价格，然后供下游 DEFI 调用；我们称 NEST 价格预言机方案为直接预言机。

下面，我们介绍一下 NEST 预言机的运行原理：

矿工在进行报价时，需要转入报价交易对所对应的具体数额的资产，最小单位为 10 ETH。假设当前 USDT / ETH 交易对的市场价格是 200 USDT = 1 ETH，那么报价矿工需要往报价合约单中同时转入 2000 USDT 和 10 ETH 的报价资产。

转入成功之后，该报价合约单会在报价市场中显示 25 个区块的时间（大约 5 分钟）；在这一段时间内，任何人都可以按照该矿工的报价数据进行兑换；比如，我可以往报价合约中转入 2000 USDT 兑换出 10 ETH，我也可以往报价合约中转入 10 ETH 兑换出 2000 USDT。

这就意味着，如果矿工的报价与市场真实价格偏离较大，那么就给他人提供了一个套利机会，任何人都可以参与套利；通过这种套利惩罚机制促使报价矿工都会按照市场公允价格进行报价，进而向报价系统输送真正有效的价格信息。

NEST 上的每一单报价都会经过全市场验证者的验证，度过验证周期存活下来的报价数据，才会参与链上价格生成；

简单来说：NEST 预言机的矿工在用真金白银证明自己的报价，而其他预言机只是上传一个价格数据。

PAET4：NEST价格预言机有何创新点

NEST 预言机方案：通过分布式矿工“双边报价”的方式直接在链上生成区块价格数据。

创新点：

1）NEST Protocol 是一个原创型、创新型的预言机方案；

2）NEST 上的每一条报价数据都能够得到全市场的验证，符合区块链共识机制；

3）采用报价者与验证者互相博弈的方式，能够有效保证链上价格数据的质量；

4）通过设置 beta系数 + 价格链的方式，使得 NEST 预言机具有极高的抗攻击性。

5）NEST 预言机在链上生成的有效价格数据，都是可进行风险量化的，这为下游 DEFI 协议设计提供了可计算的市场信息源，促进了 CoFi 时代的到来。

再着重强调一下 NEST预言机方案的创新之处在于：每一条价格数据都是经过市场验证者共识过的价格，符合区块链共识机制。NEST 预言机直接在链上生成价格数据，而不是上传价格数据，这是 NEST 预言机方案与其他方案的本质区别。

PART5：NEST 预言机引领 DEFI2.0（CoFi）时代

当前 DeFi 项目普遍没有对风险进行量化和使用算法进行风险管理，一个重要的原因是缺少风险可控的预言机。NEST 预言机提供了风险可计算的价格序列，这使得基于 NEST 价格的 DeFi 有了全新的特性:风险可计算且可使用算法管理，我们称之为 CoFi。

我们可以一起期待一下，可计算金融 CoFi 时代的到来。

简单预告一下，在 CoFi 领域，近期会有第一个创新性产品诞生，叫做 CoFiX：一种可计算的 DEX。

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编译者/作者：NEST爱好者

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