DeFi总锁仓量超600亿理财和借贷“低门槛”化助力DeFi流动性挖矿热潮

DeFi被誉为2020年最可能爆发的一个热点，也正如预期，2020年成为DeFi业务蓬勃发展的一年。从6月15日Compound推出其治理代币COMP的流动性挖矿以来，不到一个月，流动性挖矿成为加密圈最热话题，且越来越多的项目正在推出各自的流动性挖矿。随后Balancer、AAVE、Uniswap、Curve等也借助DeFi热潮迅速发展。截至目前，相关数据显示，DeFi领域总锁仓量已达636.26亿，DeFi借贷存款额超过300亿，贷款额超100亿。

虽然 DeFi 这一概念在 2018 年就已被大众所熟知，但直至今日才彻底崭露头角，成为近几个月加密货币市场中最热门的板块之一。综合来看，DeFi 在近期爆发的原因主要有以下三点：

治理代币发行及流动性激励（也称「流动性挖矿」）。主要以 Compound、Balancer 等项目为主的一系列 DeFi 项目方发行了治理代币，并依据用户提供资金池流动性的贡献度为其发放代币奖励。

加密货币市场回暖，借贷平台理财的需求量增长。

DeFi 产品愈加丰富。目前市场中 DeFi 项目的产品愈加成熟和完善，多样化的功能可以满足不同用户的需求。

而流动性挖矿也是凭借着高收益率的特点，迅速成为资金的虹吸之地。如 noodle.finance 使用 Uniswap NOODLE/ETH LP 挖矿可以做到 14116% 的年化收益率；KIMCHI.finance 使用 Uniswap KIMCHI/ETH LP 挖矿可以做到 12577% 的年化收益率。这些让人惊叹的收益率也一度将代币的价格推向一个新的高点。

随着DeFi市场也开始陆续回归理性，大多数DeFi流动性挖矿收益率均在100%以内。与DeFi收益率疯长、大量锁仓涌入之时相比，目前锁仓量的增幅已经放缓。用户对于DeFi的热情在冷却，从而更加理性地选择投资。同时，随着参与的用户群体变得越来越大，当DeFi收益不如预期时，流动性挖矿也将退居二线，为新模式让路。

流动性挖矿高收益但门槛较高

流动性挖矿的收益取决于很多因素，由于每个时间段（每天或每周）发行的代币量是基本固定的，收益主要取决于奖励代币的价格、流动性本身的权重（影响因子决定）以及占流动性总量的比例等。但挖矿的过程相对复杂，对于第一次接触 DeFi 领域的各种操作的普通用户来说，相比于熟悉的交易K线、盘面信息和深度等信息列表，挖矿的过程需要打开一些兑换、交易平台，完成钱包授权，以及代币兑换等操作，这无疑对于新用户来说是一个门槛。

而交易所的理财产品和借贷服务则在一定程度上降低了普通用户参与DeFi流动性挖矿的门槛。在保持高收益和灵活性的同时，提供了“一键式”参与DeFi流动性挖矿的便捷入口。

以Gate.io理财宝提供的DeFi流动性挖矿产品为例：

Gate.io目前提供包括KIMCHI、AXIS、GT、SUSHI等币种的流动性挖矿理财产品，目前所有在售的DeFi理财产品均省略了繁琐的挖矿注册等步骤，只需要在对应的产品内找到详情页，了解相应的收益和风险，选择“立即参与“即可以零障碍，一键式参与DeFi理财。对于普通用户和小白用户非常友好，持币赚收益，对于币种长期持有者而言，也有着持币高息的收益。

中心化DeFi理财和借贷CeFi和DeFi的助燃剂

关于CeFi和DeFi该如何选择的问题上，可以具体从一下几个方面看：

1.CeFi更中心化，普遍由交易所开设的理财金融产品。由于交易所本身作为圈内圈外的链接，所以CeFi理财产品门槛低，受众广泛，操作简单，收益可观，CeFi 的用户体验要远高于 DeFi，CeFi 的流动性要远高于 DeFi 的流动性也高于DeFi。缺点是产品依赖于交易所的属性强，好的理财产品数量有限。

2.DeFi 可以被看作是区块链基础架构之上的 DApp 集群。这使得 DeFi 拥有了去中心化的核心特性。 DeFi 更像是大户用来套利和资产升值的工具，因为超额抵押率，以及软件的操作难度，很多散户因为体验感差而拒绝使用 DeFi。同样最近高收益和创新概念的流动性挖矿，迎来了一波热潮。但同样存在着不少问题和隐忧，虽然为整体发展提供了流动性，但这种创意币上线后也容易面临快速下跌的风险。

DeFi理财和借贷则成为连接双金融形式的最强纽带。举例来说，一个Gate.io的交易用户，对于收益高的DeFi理财产品感兴趣，但是对于繁琐和复杂的入门教程不懂，参与挖矿难度较高，则他可以在Gate.io 上选择理财项目进行投资理财，同样可以享受高收益的收益效果。

并且从Gate.io 最近的理财产品情况来看，此类产品也受到中心化用户的广泛欢迎。

在GT锁仓理财-DeFi流动性挖矿产品里，Gate.io分别于9月2日和3日开启了第一及第二期抵押GT获DeFi流动挖矿收益理财项目，受到了大量用户欢迎，活动认购火爆，两期项目均在开启后短短一分钟左右全部售罄，产品火热之下，Gate.io于9月10日(开启抵押GT获DeFi流动性挖矿第三期，年化约50-200%，每日分发挖矿奖励（例如CRV，SUSHI等），总额度为1000万GT。

Gate.io 理财宝7月31日正式推出首期“芝麻开门周周利”7天短期持仓理财产品，市场反应热烈，抢购情况火爆，9月18日上线的周五场BTC、ETH持仓计划7号分别在在认购开启后3分钟及29分钟售罄。可见参与流动性挖矿的需求和更简单、更低门槛、更高收益的需求实现匹配。

Gate.io DeFi理财和借贷CeFi+DeFi=安全且客观的理财收益

Gate.io目前上线的产品包括Gate.io “芝麻开门周周利”系列、GT锁仓理财、BTC PoS活期理财-DeFi流动性挖矿赚UNI、ETH PoS活期理财-DeFi流动性挖矿赚UNI、ONT锁仓理财-DeFi流动性挖矿赚WING等多个理财产品，理财收益为4%-389.56%。

高收益和可靠性是Gate.io理财产品的一大特性，以目前正在开售的ETH POS活期理财为例，参考年化达到385.96%，这在目前的交易所理财产品中，收益率也是非常高的。CeFi+DeFi=安全且客观的理财收益，既能有中心化理财的安全和便捷，同时也能体会到去中心化理财产品的高额回报。

可以看到Gate.io的预计年化收益高达385.96%，目前是所有平台内最优。并且在产品形式上，也是随存随取，无需锁仓。目前Gate.io的理财产品包含主流币和热门币种，可以为不同需求的用户提供更好的生息方式。

Gate.io的借贷产品上同样覆盖了UNI、SUSHI、YAM、YFI、 YFII 、PEARL等多币种，为投资者提供更多更方便的交易形式选择。

理财形式为CeFi+DeFi=找到更优的对接入口，既降低了用户的参与门槛，又在最大程度上增加了参与机会。选择一个更优、更可靠的理财平台，不错过行业红利，也稳稳赚取可以到手的收益。

参与流动性挖矿理财，可通过以下链接：

主流币活期福利 BTC 2号 获利UNI（7天）：https://www.gatecn.io/hodl/139

主流币活期福利 ETH 2号 获利UNI（7天）：https://www.gatecn.io/hodl/140

主流币活期福利 USDT 2号 获利UNI（7天）：https://www.gatecn.io/hodl/141

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编译者/作者：Gateio交易所

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