市场贪婪仍在，见顶信号初现，现在能不能做空？双均线战法+趋势转折五部曲

市场不会在灿烂光辉的照耀之下登上顶点，也不会以另外一种突然反转的形式而终结。（利维摩尔）

★

很高兴昨天的文章提示贪婪情况到达高点，市场的不确定性增加之后，果然出现了如期的较大回调，那么，今天应该如何看待呢？

首先，我想再普及一个交易的原理，这个原理你既可以用来做短线，也可以用来做长线，因为它并不是什么秘密，只是客观地反映着市场的变化，而交易者要做的就是在他的必经之路上埋伏好，等待他的变化——今天说起来一切变得特别简单，但是实际上我在弄懂原理，实战体会中，经过了很长很长的时间。

这个交易的原理是，行情的变化总是要经过几个阶段，分别是：破线、拐头、交叉、发散、乖离。一开始看的时候，大家会懵掉，什么破线，破什么线？先看下图：

图上显示的是ETH的日级别线，图上有三组线，分别是白色系、红色系和蓝色系，每一组有两条，这三组线分别是MA和EMA的20、60、120日线，至于他们分别的原理是什么？你可能需要经过系统的学习才能弄懂，今天我们先讲简单的、基本的，然后图上还有三个小黄点，分别显示抵扣价，这也是可能你也需要很多时间才能弄懂的概念，不过这些我都在群里分享过很多使用体会了，这三个小黄点的作用是推演这三组线的变化，也就是实现我讲过很多次的“谋定而后动”的效果——你知道行情如果走A你就B，如果走C你就D，先不讲这些复杂的，回到我们今天的概念。

看图上，所谓破线，就是指价格跳到白色线之上，突破这根线。拐头，就是指原来是向上或向下，现在开始往反方向跑，交叉，就是指短期线上穿或下穿中期线，也就是60日线之类。

每一个信号都是一次交易的机会，并不是说那些地方就代表价格会怎么走，而是说在那样的机会值得去做，比如我们看图上的左下角，白色线开始破线、拐头，那么这个时候我们就可以做多，而且非常便于设置止损，因为有一个原则是“怎么进、怎么出”，也就是你进场的时机是破线，那当价格再跌到这个线以下，那你就离场，否则就一直拿下去。

而拐头，我们也能在左下角看到，交叉则是第三次交易机会，之后我们能看到形成了多头排列——也就是白色线在线、红色和蓝色在下，大家一起微微向上，这就是多头行情，然后我们在一段时间横盘之后，我们看到图的正中间出现了“均线密集”，也就是20日线和60日线走到一起去了，这个时候，破线的意义会变得非常之大，如果我有10000个ETH想要做一个多单，只能在这种时候操作，而止损就是在这个横盘区间的最低点。

有人可能会说，你这不是马后炮吗？实际上，这一套理论我们可以随时用在更小级别上，仍然是成立的，也就是你现在也能使用这一套交易系统了。

比如，上面这个图是1小时级别ETH的图表。圈圈处，昨天早上我们从455开始，一路做多到468，而且精准预测了分钟级别的走势，但在突破关键的压力位460之后，行情并没有如我所料上涨，不断上涨，反而回头打掉了我的止损保护，这个时候就是利维摩尔所说的“危险信号“，这也是我为什么在昨天的文章中充满警惕的原因。

由于我个人原因，我只想在牛市只做多（当水平高了以后，实际上做空可能会比做多更好，索罗斯、利维摩尔都是做空赚的大钱），所以昨天后面持续观望，实际上，上面所说的这一套理论反过来用也是一样的，就是说做空的依据也是一样，在1小时级别也有三个做空机会。

多讲一句，有新手可能会问，我应该看什么级别？5分钟还是1小时还是1天？其实都一样，你看什么级别进的，那你也应该什么时间出，你看的是5分钟，那如果几个5分钟之后行情发生了变化，就要考虑止盈走人了——你看的是日级别的，那你能接受的波动也必须是日级别的。

当前的盘面很多人会想抄底，那我们先搞清楚两件事:

一是当前的盘面有没有跌到位？从1小时级别的线来看，先从盘面展现的情况来看，当ETH价格跌到454时，这就是做空的第一个位置，这正是趋势转拆5步曲的第一步，即破线，所谓破线，就是价格跌破短期移动平均线。第二步拐头，从图上可以明显看出来。第三步大家都知道，就是交叉，每一步都是做空的机会，而会不会交叉呢？

从图上三个小黄点可以知道，从1小时级别看，只要价格不站上456，那么20日线，也就是图上的白色线，就会继续往下，而60日线的抵扣价，也就是在下面的399的位置，那么60日线还会往上，所以只要价格不站上456，就会出现交叉，也就是会出现第三个做空信号。

注意，所有的所谓做空信号的意思，并不是在预测，出现信号就会大跌，不要预测行情！

在那些信号出现的时候，我们的进场出场会变得有依据，依据就是“怎么进，怎么出”，比如你根据1小时级别破线进场，那么当价格又拉回短期移动平均线之上，那么就应该考虑止损了，如果不拉回，那就一样拿着。

同理，如果出现死亡交叉（20日线交叉60日线），那么就可以做空，止损的位置就是交叉解除，比如，20日线又上穿60日线，不再向下了。

二是抄底或做多的时机怎么看？抄底则反过来思考就可以了，同时，还有一点，抄底的时候，我们可以从小往大周期看过去，比如1小时级别看不到抄底信号，我们切换到3分钟，可能就已经有明显的均线密集的信号，然后经过等待你看到价格突然向上，出现了破线，那就可以进了。然后因为3分钟级别，那就应该盯盘，如果一切正常，接下来在5分钟，15分钟都应该逐渐出现同样的信号，一直到1小时，4小时，等，但任何一个更大的时间周期出现问题，那么就应该考虑止盈平仓了。

如果你发现在不同时间级别同时出现了相同的信号，这种是罕见的多周期共振，即是加一个重仓的机会。

虽然我可能是第一个把技术讲得新手都能看懂的人，长线交易、中线交易、短线交易必须结合起来，比如我有100万，那么最起码8万是用来做长线交易，也就是只看日级别的图表，所以我会在10500左右做多，而且为了防止打针，倍数可能在5X。

而10万用来做中线，比如4小时级别。而10万用来短线，严格控制每一次开单的仓位——实际上我现在的资金主要就是用来短线，所以每天尽量在关键的支撑和压力，结合我上面说的五步曲来进行操作。

上面所说的这些线都在我的个人网站也就是文末的二维码中有代码，直接就可以使用，也就是其中的那个合约神器和雷公抵扣价，因为网页的关系，会自动替换掉一些标点，大家复制代码后可能得手动把所有中文标题替换成英文标点，否则可能不断报错。

早上的时候在群里提示了一下ETH可以开多，这是当时5分钟级别的图表，也就是出现了上面所说的信号，而果然行情就在10分钟左右开始了变化，然后这是11点钟的图表，我们看到价格已经开始又向下破线了，这就是短线离场的信号——短线适合用小金额体会盘面。

实际上，我们切换到30分钟盘面：

我们也能看到，价格开始破线，但现在还没有再破回去，也就是还可以再拿一下，所以知道原理是怎么一回事，但在操作中，每个人的止损策略都应该是不同的，只要永远记得一句话：风险等于收益，就能明白怎么做是对的。

但无论如何，从小周期看到大周期，先入场再根据演变不断调整加仓、减仓，灵活思考是否离场，这就是所谓盘感。

从基本面上来讲，目前不稳定因素非常大，大概率可以推测，川普不会这么轻易放手，而据美国传来的照片，目前很多大城市的商业街都变得非常冷清，很多店都关门了，社会情绪一触即发，只有等到美国总统人选彻底落地，行情才可能再次启动。

今天的贪婪指数仍然很高，而币价却在下降，这意味着有人正在离场，这种信号是危险的。当前的合约操作，要特别避讳操作那些波动大的币种，比如YFI\UNI、FIL等，虽然会很刺激，但是由于不确定性实在太大，包括K线的很多指标都在上面没法用，现在的一切其实是一群疯狂的赌徒在决定着价格——他们很多因为是买现货，而且完全不懂交易，但他们会觉得合约才是赌博，他们不是在赌，实际上，在我眼中，他们仅仅因为感觉行情要反弹，马上追高杀进去，这真的是夜半骑瞎马、盲人临深池的危险行为。

在当前这一样的普遍强烈看多的市场中，要不要做空，怎么样做空，非常有必要得温下面这段来自于利维摩尔的话：

有一件事需要记住，那就是市场不会在灿烂光辉的照耀之下登上顶点，也不会以另外一种突然反转的形式而终结。

股市可能而且经常是在价格普遍开始下跌之前很久就已经走出牛市。

我期待已久的信号出现了，我注意到，那些市场上的领涨股接二连三地从最高点下跌了几个点，而且是几个月以来第一次没有再反弹回去。这些股票显然是在彼此竞争，我的交易策略也迫切需要进行调整。

改变策略再简单不过了。在牛市，价格走势当然是在坚决明确地上涨。所以，每当有一只股票背离大势，你就有理由认为这只股票在某些方面出了问题。

对于经验丰富的交易者而言，这足可以让他们察觉到行情的不妙。他们不必期待大盘变成一位讲师告诉走势，不必等待大盘提供一份合法的批准文件，他们的工作就是聆听大盘发出“离场”的口令。

就像我前面所说，我注意到之前那些涨势惊人的领头股票已经停止了上涨势头，都下跌了六七个点，然后开始横盘不动。

与此同时，股市的其他股票在新的领头羊的带领之下继续一路上涨。既然这些股价下跌的公司本身没有出现任何问题，那么一定可以在别处找到原因。

这些股票已经保持现有的涨势几个月了，而现在涨势不再，虽然多头力量依然强劲，但对这些股票而言它们的牛市已经终结了。

不过，股市的其他股票依然在稳步上涨。当前市场趋势的确没有发生扭转，所以没有必要感到迷茫，变得唯唯诺诺。

那时我还没有转为看空市场，因为大盘还没有给我信号。虽然牛市的终结近在咫尺，但毕竟触手可及了。

在此之前，做多仍然有利可图。在这种情况下，我只对那些不再上涨的股票转为做空，对于市场上其他还具备上涨力量的股票我仍然买入卖出。

领头羊们已经停止了领涨，所以我卖出它们，每只都做空5000股，然后再做多最新的领涨股。我做空的股票涨幅不大，但做多的股票继续上涨。当最终轮到这些股票涨势终结的时候我又全部抛出，每只股票短线做空5000股。

到这时为止，我做空的股票多于做多的，因为很明显下一次赚大钱的机会就是在股市下跌之中。在我确信牛市实际结束之前，熊市就已经开始了，我知道全力做空的时候还没到。

完全没有必要“皇上不急太监急”，这时做空会非常冒失。大盘只是告诉我们，熊市大军的巡逻部队已经飞驰而过，是时候着手准备了。

我不停地买入卖出，大约一个月这样交易之后，我共计做空了60000股，12只不同的股票，每只股票5000股。这些股票在年初是大牛市中的领涨股，深受公众追捧。这次做空的规模不算太大，但不要忘记此时市场还没有展示出明确的空头走向。

随后有一天，整个市场开始显出疲态，所有股票价格开始下跌。当我从做空的那12只股票中每一只股票都赚到了至少4个点时，我知道自己的操作是正确的。

大盘告诉我，现在做空非常安全，所以我立即将放空仓位加大了一倍。我有自己的立场。在这种现在来看明确是空头的市场，我做空股票。我没有必要去施加任何推动力量，股市一定会按照我预测的方向发展，我深知这一点，我可以放心等待。

在我加倍了空头仓位之后，我在很长一段时间内没有做任何交易。在我满仓大约七周之后，发生了著名的“泄密事件”，股市哀鸿一片。据说有人提前从华盛顿得到消息，威尔逊总统将要发表一份声明，让欧洲很快重回和平。世界大战促使美国出现并维持了战时经济繁荣，和平当然是一大利空。

一位最精明的场内交易员被指控利用提前获得这个消息而获利，但他只是说，他抛出股票不是靠什么消息，而是因为他认为牛市已经走到了尽头。我自己在七周前就加倍地增加了空头头寸。

在听到市场暴跌的消息后我开始回补，这是唯一可以进行的操作。当发生计划之外的事情，你就利用慈善的命运之神给你提供的良机。首先，一场暴跌让市场操作空间变得巨大，你就有很大的回旋余地，这是你把账面利润套现的好时机。

即使在空头市场，一个人也不能总是买进12只股票却不拉升自己股票的价格。

所以，他必须耐心等待市场给予他买入上述数量股票的机会，却不会减少他的账面利润。我应当指出的是，我并不是在刻意追求这个特定时间，由于特定原因而造成的特定暴跌。

正如我之前告诉你的，我作为30年交易者的经验是：这些突发事件往往是沿着阻力最小的方向推进，这些正是我在股市的立身之本。还有一件事情需要牢记在心：绝对不要试图在最高点卖出。

这种做法是不明智的，股票下跌之后没有再强势反弹就应当卖出了。1916年，通过牛市持续做多，之后在熊市开始做空，我净赚了大约300万美元。就像我前面说过的那样，一个人没有必要只“嫁给”市场的一面，并且至死不渝。

今天文章结尾惯例放上一个很好的视频《趋势交易 | SMA和EMA双均线交易系统》，方便大家结合今天的文章进行学习，网址是请复制到浏览器中打开：

?

必备网站：Rich123.com。交易必备神器下载、教程、书籍、视频等应有尽有，扫码可直接访问，请保存哦。

微信：super191126，入免费合约学习交流群。我每天早上都会在群里和微博分享行情观点和支撑、压力位等，最好注明币乎。

微博：宇说区块链，每天的行情分析会同步发微博，包括一些交易心得，都会发到微博作为资料记录。

1.Bingbon交易所，慢雾审计，手续费低，我的《“疯子战法，一万赚千万”》唯一适用的交易所，以三大所现货为指数，行情可自主验证，不怕交易所作恶。同时创新止盈止损零滑点的机制，唯一能开100X，打针也能精准秒成交的交易所。其原理非对赌，而是传统期货市场成长最迅速，体量占比在出现十多年即占伦交所1/4的对冲“差价合约”，注册送100U赠金和10万个VST。

PS：AOFEX，全网首创千倍合约，激情、危险，基本都会亏，仅能用于娱乐。尤其是交易所虽然排名靠前，但业内风评不佳，谨慎。先注册一下，每年会有几次时间可能用得上——比如今年有几次。

下面大所，放心使用。

2.抹茶，“买新币上抹茶”，今年以来闭着眼睛买抹茶上线的新币，翻倍即出本，平均有几十倍的收益。抹茶作为四大所之一，OTC做得特别好用，绿钻商家服务，提供冻卡赔付，是我目前唯一OTC出入金的地方，合约也做得不错。

3.币安,业内第一大所，合约深度够大、币种够多，但手续费和资金费略高。相对来说，OTC是业内比较安全的，较早采取T+1制度。新用户点击直接注册，老用户可以在激活合约时填：ttkdn222，均可以省10%手续费。

4.BITGET，支持币本位合约，同时有一键跟单系统，有一些交易员经过观察确实比新人自己乱来厉害得多。

—-

编译者/作者：大宇

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。