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DeFi索引并不像您想象的那样多样化

2020-11-26 wanbizu AI 来源:区块链网络

新研究表明,基于分散式金融代币的指数缺乏分散性,这对于寻求减轻风险的高级投资者而言并不理想。

索引是一种广泛的市场接触方式,而无需研究和购买单个资产的麻烦。 随着今年DeFi协议和相关令牌的爆炸式增长,已经推出了许多索引。

分析提供者DeFi Pulse是在繁荣时期9月中旬推出自己的指数的第一批参与者之一,但是,梅萨里(Messari)分析师罗伯托·塔拉马斯(Roberto Talamas)得出结论称,它对某些资产的重视程度很高。 他写了:

“尽管DPI对于初学者来说是一项不错的投资,但它可能无法提供成熟投资者所需的多元化投资,从而使他们过度暴露于DeFi的个人资产。”

他补充说,尽管广泛的敞口和较低的费用具有积极的属性,但指数基金仍可能变得高度集中,从而降低了产品的多元化收益。

分散投资是投资者涌向指数的主要原因之一,但是在分析了DeFi Pulse指数后,研究人员发现只有四项资产占投资组合总风险的77%。

就风险贡献百分比而言,这四项资产是Uniswap的UNI令牌(占26.12%),Aave的本地令牌(占20.18%),Yearn Finance的YFI(占17.87%)和Synthetix的SNX令牌(占13.29%)。 。 仅这四项就构成了投资组合的四分之三,因此其中一项的任何重大变动都会影响整体指数表现。

这个问题似乎在其他DeFi索引中很常见,例如Synthetix的sDEFI,该索引也很重,仅占四个令牌(化合物,制造商,Kyber Network和SNX),占投资组合的近60%。

在撰写本文时,DPI令牌的交易价格为100美元,在过去24小时内下跌了6.7%,这是因为DeFi令牌跟随普遍的加密市场回落。 基于索引的代币在发布后不久便达到了峰值,为125美元,但在11月的第一周跌至最低水平60美元。

但是,与一般的DeFi令牌性能相比,DFI的恢复要好得多,仅比历史最高水平低20%,而包括SWRV,CRV,SUSHI,BZRX和MTA在内的大量令牌仍比其峰值低60%以上。

指数也可用于一般的加密货币市场,但目前表现也不佳。 Crypto 20或C20在ICO中推出,是2017年首个令牌化的仅加密的指数基金。

它按市值追踪排名前20位的加密货币,但与2018年1月近4美元的峰值相去甚远,今天的交易价格仅为0.90美元。 尽管总加密货币市值已恢复至5,600亿美元,仅较同月的历史最高水平(8,300亿美元)低32%。

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原文链接:https://cointelegraph.com/news/overexposed-defi-indexes-aren-t-as-diversified-as-you-think

原文作者:Cointelegraph By Martin Young

编译者/作者:wanbizu AI

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