每周DeFi：终极指南——Balancer智能池（Smart Pool）

Balancer智能池（Smart Pool）一直在AMM（自动化做市商）的基础上进行创新。

我们可以根据任意类型的代码来调整参数以对池进行设计。

本周文章非常详细，涉及范围较广。你可以在此文中深入了解如何去创建池以引导流动性等实用知识。

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策略：如何创建Balancer智能池（Smart Pool）

什么是Balancer智能池（Smart Pool）？它的用处是什么？

在本篇文章中，我会列出关于Balancer智能池的信息，并且创建一个随着时间的推移改变代币权重的池，代币的价格将会随着时间推移越来越低（除非有人购买代币，然后进行了备份）。

这是Balancer智能池的终极指南，允许用户进行更灵活的构建操作。

·目标：深入了解Balancer智能池并且创建一个属于自己的池

·等级：高级

·时间：1~2小时

·投资回报：无限可能

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Balancer智能池（Smart Pool）指南

以下是本文的内容划分：

第一部分——定义“为什么”

Balancer智能池——做了什么？有什么创新？

过去Balancer只允许在信任/不信任频谱的两端建立池。你可以创建一个共享池，让所有参数永久固定。也可以创建一个私有池，并解锁所有参数(由于存在风险，只有池创建者才能为其提供流动性)。

但现在智能池开启了这两个极端的中间地带，拥有了无限的潜力。

第二部分——照亮新景观

Balancer智能池为其池的构建开辟了一个新天地，现在其有了变量参数，不再只是固定的参数。

这6个变量分别是：

·更改代币

·更改权重

·更改兑换费用

·限制流动性提供者（LP）

·限制最大存款额度

·开始/停止交易

一、关于Balancer智能池

Balancer的共享池通常是我们所认为的“Balancer”，是具有固定参数的池。共享池中的代币是固定的，不能添加或删除其他代币。兑换费用是固定的，金额永远不会改变。代币的权重也是固定的。

私有池“未最终确定的”的参数由池创建者所决定，仅限池创建者来添加流动性。

这两种池类型代表了信任频谱的两端：

那么在完全信任和完全不信任的Balancer池之间的区域呢?

以太坊之所以强大，是因为它能够完整表达所有可能的信任模型。在此频谱中可能存在本地的“峰值”，并且能够访问不同级别的信任/不信任，使我们发现更多的价值峰值。

除此之外，以太坊还提供了沿着信任频谱找到价值峰值的功能，并将它们移到频谱中不信任的一端。根据协议接收理论，在不信任频谱一端的价值峰值应该更高。

这就是Balancer团队创建智能池的原因——流动性池可以挑选想要保留的可灵活控制的参数，同时还将这些参数的控制权委托给了去信任的货币机器人。

Balancer智能池

以下是智能池拥有的一些参数：

批准代币

部署后仍可以添加/删除代币。

限制权重

部署后仍可以更改池的权重。

兑换费用

Balancer智能池可设置或取消兑换费用，也可以将其设置为由控制器更改。使用此参数，池控制器可以设置兑换费用，也可以更改特定池的兑换费用。

它还可以根据时下的市场环境调整兑换费用。

限制流动性提供者（LP）

Balancer智能池可以选择限制流动性提供者。

其启用了“Limit LPs（限制流动性提供者）”的选项，允许控制器（或参与创建池的人）列入白名单，其以太坊地址能够为池添加流动性。

还可限制存储到池中的数额上限，并根据任意参数更改此上限。

“智能”池

智能池之所以“智能”，是因为它们的内部操作功能可以通过外部合约来定义。

这就是它保持去信任的方式，其参数仍可以获得完全的灵活性。

智能池用例

一个简单用例：动态定价策略（Surge Pricing）

Banlancer智能池可以利用外部逻辑来控制其费用。

当它处于高容量环境中时，可以操纵该池的兑换费参数，以使买卖双方都受益。

随着池中交易量的增加，可以向上调整兑换费用，以反映对池增加的需求。进而可以吸引更多的资金进入资金池，获得更多收益。

增加供应方的奖励，以满足需求方的需求激增。这一步至关重要。

流动性引导

许多代币会利用Uniswap去获得初始流动性。

不幸的是，Uniswap的代币定价方法x * y = k意味着，总交易量过少会导致代币价格疯狂波动。

流动性引导池侧重于Balancer池的代币权重参数。以上图为例，该池以80/20的项目代币和DAI的权重开始。

随着时间的推移，根据Balancer智能池的规则，这两个代币之间的权重会发生变化。DAI权重增加时，项目代币的权重降低。这实际上产生了一种减价式拍卖，即一件物品的价格开始时很高，但随着时间的推移它的价格会慢慢降低。一旦价格降到足够低的时候，买家便开始介入，买下拍卖品。

Perpetual Protocol是第一个尝试这个的项目。

以下为他们的权重改变表。

PERP一开始占池的90％，USDC占了10％。72小时后，最终权重会变化为30% PERP/70% USDC。

如果没有买家介入购买代币，那么根据Balancer智能池的权重变化，这将是PERP的定价曲线——预计中的减价式拍卖价格曲线。

但实际上在销售过程中，PERP代币的价格图表是这样的：

买家在权重改变时间段（72小时）的所有不同阶段开始购买PERP。

如果我们假设一个地址等于一个人，那么PERP代币的分布是很不错的：

二、创建Balancer智能池

你可以使用此链接构建自己的智能池

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进入Balancer，点击“create a pool”，选择“smart”。

然后会看到下图：

你可以在下拉列表中找到你想添加的代币，也可以直接粘贴智能合约地址。

粘贴好后点击确认。

下一步是设置权重以及提供给池的代币数量。

还需要解锁尚未解锁的代币才能和Balancer的部署程序进行交互。

为了确定需要提供的代币的合适权重以及数量，下面操作使用了模拟器。

此电子表格模型反映了我们在本文中使用的Balancer智能池。TKN = BAP0，USDC实际上是DAI，除此之外都是一样的。

根据选择输入的变量，它会帮助我们确定代币的初始/最终价格。

根据所需的参数，我们将权重设置为以下值：

·DAI——10%

·BAP0——90%

以下是需要填写的其他参数：

·Swap Fee（兑换费用）：Balancer池的兑换费用（默认为0.15%）。

·Token Symbol（代币符号）：池中产生的LP代币符号。

·Token Name（代币名称）：池中产生的LP代币名称。

·Initial Supply（初始供应）：作为流动性提供代币铸造的代币数量，可以是任意数字。

·Rights（权限）：在此决定要构建的智能池类型。

·Minimum Gradual Update Duration（最小逐步更新持续时间）：决定了Balancer池根据权重变化更新报价的频率。

填写完后点击创建。

这里是此Balancer池的交易明细

你将被定向到一个新的Balancer池页面，该页面将填充你输入到池中的一些参数。

继续在池中输入数据：

DAI权重：

·初始值：10%

·最终值：90%

BAP0权重：

·初始值：90%

·最终值：10%

池已构建完成，可以开始使用了。

在Balancer交易所找到BAP0，点击购买代币，然后粘贴代币地址：0x705C71b262C511B66bAA4791cC2BE61B971bD784

可以看到1BAP0的成本约1220DAI，与上述模拟器的预测值大致相当。

返回池管理器，点击“Action”，找到“Poke Weights”。为了反映权重的变化，需要对Balancer前端上的报价进行更新。

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行动步骤:

·挖掘Balancer智能池的潜力

·尝试创建一个属于自己的智能池

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编译者/作者：DeFi大哥

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