为何「亚马逊药房」的出现对GoodRx是坏消息？

GoodRx（NASDAQ：GDRX）通过为处方药推行免费折扣券服务，在行业内早已打响了名堂，并在9月成功在美股上市。但它也引起了像亚马逊（NASDAQ：AMZN这类有着大量用户的巨头的注意。亚马逊最近推出了亚马逊药房服务，这项服务可以让所有亚马逊的Prime会员都享有买药折扣。为了推广这项服务亚马逊甚至不惜血本聘请了GoodRx 最重要的合作伙伴之一Express Scipts，来管理其Prime会员关于处方药品的业务。亚马逊进军医疗保健领域不一定具有破坏性，但它将会对GoodRx在苦苦挣扎的远程医疗平台带来更大的压力。针对没有医保的人群市场传统上，医疗保健公司会聘请医药专业人士在线下与制药厂商进行商讨。而GoodRx 通过让医药专业人士在线上推广处方药折扣优惠券来开展业务，并且主要针对没有医保的人群。不仅如此，GoodRx还拥有490万每月活跃消费者，他们大多都没有医保，因GoodRx和医药专业人士的合作关系，导致用户可以非常低的价格购买到处方药。虽然GoodRx 的客户增长令人印象深刻，但比起起亚马逊Prime 1.26亿的美国本土会员，就变得相形见绌。亚马逊Prime处方药优惠计划并非百分之百的复制GoodRx 的线上优惠券模式， 但已非常接近。在「亚马逊药房」服务支持下，Prime会员可以用折扣方式向5万家获美国政府认可的药房，购买仿制药和品牌处方药。仍然依赖优惠券GoodRx 已采取措施来减少对处方药交易所带来的收人依赖。GoodRx 在2019年收购了远程健康服务公司HeyDoctor后，今年3月，GoodRx 推出了远程医疗平台，将消费者与第三方供应商连接在一起。虽然如此，但GoodRx仍然没有披露来自远程医疗平台所产生的收入比重，很有可能是没有公司所期望的那么多，因为GoodRx 的处方药优惠券业务仍占总收入的89%。因为在GoodRx第三季度财务报告中显示，公司其他收入所为1600万美元，大部分来自订阅的医药专业人士合作伙伴Kroger，以允许会员在数千个Kroger药房获得低成本药品。 由于其他收入来自这方面，所以估计远程医疗服务的收入不会多。谁更有优势？亚马逊与Express Scripts合作，而后者是Cigna旗下的医药专业人士业务，可以为Prime会员提供更低的价格，并且可以在没有医保的情况下购买处方药。同时，Express Scripts 是GoodRx三个医药专业人士合作方之一，在今年前九个月前者己达到ＧoodRx总收入的44%。虽然GoodRx与Exress Scripts的关系可能会变得紧张，但短期而言，规模较小的GoodRx本可与更多的医药专业人士伙伴合作，为客户争取更好优惠。不幸的是，这种优势不是很持久。亚马逊坐拥庞大的Prime成员基础，最有可能吸引更多的医药专业人士合作伙伴。与此同时，亚马逊拥有巨额现金流，可让Prime药物优惠计划承受亏损压力，以保持业务竞争力。

警惕利润收窄今年第三季度，GoodRx录得经调整EBITDA 5300万美元，虽然收入只有1.41亿美元。但公司仍录得可观的利润率，主要因为线上优惠券的价格，并未全部反映所有医药专业人士合作伙伴所提供的节省金额。我们不知道亚马逊将来如何发展Prime会员药物优惠计划，但我们可以预计亚马逊为了获取客户肯定会激烈竞争。投资者在未来要警惕GoodRx的盈利水平，关注GoodRx是否会通过降价来留住同样拥有亚马逊Prime会员的客户。

猛兽财经（www.mengshoucaijing.com）致力于让每一个不甘心的青年人学会美股投资，体验在世界上最成熟最合规的市场里做世界头号公司股东的乐趣和刺激。让每一个青年人有尊严、平等通过美股投资获得自由。另外在美股投资这件事上，猛兽总是独行，牛羊才成群。我们像猛兽一样关注着全球美股、A股、港股等股票市场并且为投资人提供专业的财经资讯、金融圈社交、知识问答、线上线下活动等服务。

—-

编译者/作者：猛兽财经

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。