凯狮投资开户平台分析,市场高点可能在下半年

年初增量资金集中建仓驱动市场脉冲式上行和结构分化加剧,随着建仓急迫性的下降,市场上涨和分化的节奏都将有所放缓,回归慢涨轮动,凯狮投资开户平台分析同时二三线品种的投机性抱团或将延续瓦解趋势。

首先,宏观流动性保持充裕,市场流动性因居民配置结构转变更加可观,潜在增量资金有入场和建仓需求,年初新发基金规模超预期诱发了这部分增量资金对核心资产密集地“抢跑式”建仓,驱动了近期市场偏快的上涨节奏和分化的加剧。其次,A股优质公司持续享受估值溢价是中长期必然趋势,不过随着增量资金建仓急迫性下降,风格分化的程度会有所缓和,或从市值大小分化转向行业内部优劣分化。最后,预计经过年初基金集中发行的“开门红”,凯狮投资公司认为，后续新发节奏会有所放缓,市场将重回慢涨轮动,机构密集的调仓或导致二三线品种的投机性抱团延续瓦解趋势。

在配置上,从景气角度出发建议紧扣顺周期主线,把握海外工业品涨价补库存以及国内可选消费轮动两个趋势,重点关注有色金属、汽车、家电、家居等;从长期成长角度出发建议围绕科技、国防、粮食、能源和资源“五大安全”战略布局当前仍具高性价比的品种,包括半导体、消费电子、种植链和种子等;此外,建议战略性增配性价比更优的港股,重点关注互联网、消费电子、教育、农业、上游原材料的龙头。

2021年一季度是全年行情最好的阶段,市场表现优异。建议投资者抓住当前的窗口期,但要密切关注疫情发展、去杠杆节奏和监管态度带来的波动。凯狮投资公司，2021年更重要的是选择行业的方向,坚持看法。光伏、新能源汽车得到市场持续青睐;制造业中芯片制造、云计算、工业互联网等新一代信息技术、高端数控机床及机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通等值得长期坚持。具备全球竞争力的龙头公司将获得持续溢价。

2021年第一周市场大幅度上涨,呈现出极致的分化特征。线上投资开户公司凯狮投资认为从涨幅来看,中小板和创业板延续上周领先态势,持续抱团;周内上证指数涨2.79%,深证成指涨5.86%,创业板指涨6.22%,中小板指涨8.11%。从行业表现来看,新经济行业表现优异,从新能源和新能源汽车相关的锂、钴、铜等上游稀有金属到中游高端制造的电池、光伏,这充分反映了新经济占优的特征。新经济突破估值上限将持续。中信建投认为,新经济方向和结构性持续分化,将贯穿2021年全年持续表现。

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编译者/作者：环球科技

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