数字货币K线交易常识与技术基础分析

如果说现在区块链行业最刺激的事情是什么，那毫无疑问应该是炒币。

自比特币诞生之日起，就与金融密不可分。在新年伊始，比特币屡破新高，也引发了行业之外又一轮新的关注。

身边也有很多朋友想要接触数字货币知识，想要了解一项知识最好的方式就是实际操作，因此分享一些数字货币K线图知识，希望各位朋友在实操过程中能有一把屠龙宝剑护身。

数字货币 Token 的本质，是证明了一系列权利的通行凭证，它让很多本来不具备流通属性的内容信息，在区块链技术下实现了可以流通的功能。

而各数字货币交易所的交易页面中看到的K线代表了数字货币的走势，K线图、趋势、周期是交易的3个基本要素。

K线图是市场意志的集合反馈，趋势是某个时间周期上的K线方向性行进，行情在本质上是随机的，投资者真正能够控制的，只有自己的进场点和出场点。

什么是K线图？

在交易市场中，买方和卖方是对立的两方，对立的结果会直接反馈在交易数据上。

了解某个特定时段比特币的价格，包括时段开始时的价格、时段结束时的价格、最高时的价格，以及最低时的价格，可以让我们对该时段比特币的市场波动心中有数。

在交易页面，横向代表时间，纵向代表价格。将特定时段（如15分、1小时、1日、1周等）的开盘价画一条线，收盘价画一条线。

若特定时段收盘价高于开盘价，则画成一个空心方框，叫阳线实体；最高价与收盘价之间用一根中心竖线连接，叫上影线；最低价与开盘价之间用一根中心竖线连接，叫下影线。

若特定时段收盘价低于开盘价，则画成一个实心方框，叫阴线实体；最高价与开盘价之间用一根中心竖线连接，叫上影线；最低价与收盘价之间用一根中心竖线链接，叫下影线。

将数字货币交易数据按照不同时间段套入到上述的画图格式中，就可以得出价格走势图，也就是我们所说的K线。K线能够直接反映出价格的走势，能够充分显示出买卖双方的力量变化。

无论是股市、楼市、币市，只要有最高价、最低价及开盘价和收盘价，都可以用K线图来反馈。在形态上，K线可以分为阳线、阴线和同价线3种类型。

一般情况下，阳线按其实体大小可分为大阳线、中阳线和小阳线；阴线按其实体大小也可分为大阴线、中阴线和小阴线；同价线按上下影线的长短、有无，又可分为长十字线、十字线、T字线、倒T字线、一字线等。

K线图根据不同的时间节点，可以分为分钟线、小时线、日线、周线、月线、年线及不定周期线，它的形成取决于每一个计算周期的4大要素——开盘价、最高价、最低价、收盘价。

目前交易所一般用颜色来区分阴线与阳线。与国内A股K线图不同的是，在大多数数字货币交易所的K线图中，红色意味着下跌，绿色意味着上涨，这也与国外股市交易所K线颜色的设定一致。也有的交易所支持自定义阴线和阳线的颜色。

大阳线

大阳线指涨幅在5%以上的K线，表示看涨的一方（多头）战胜看跌的一方（空头），并获得一定优势，后续上涨的可能性较大。

大阳线是一根具有低开高收格局的阳线，意味着后市看涨，它是投资者追进的信号之一。

实际上，大阳线之所以具备指明趋势的意义，是因为大阳线的开盘价与收盘价相差太大，将空方完全压倒，其强烈上涨的态势，会对投资者造成买涨的心态。

而且做空者见大势已去，反而可能加入多头阵营，观望者也会在强烈的上涨行情下放心买进，致使空头疲软。

当然，如果币价已经高高在上，出现大阳线则预示着做多动能日渐耗尽，很可能是多头在故意大幅拉高价格，造成强势上攻的假象，诱惑投资者接盘。

如果在高位巨量收出大阳线，这种大阳线成为诱多的陷阱可能性就更大，投资者应谨慎对待。

大阴线

如果币价的跌幅大于5%，就可以确定此K线为大阴线。大阴线又称为长阴线，大阴线的力度大小与其实体长短成正比，阴线实体越长，下跌力度越大；阴线实体越短，则下跌力度越小。

大阴线一般出现在涨势之后，尤其是涨币价经历了较大的涨幅之后，大阴线的出现，预示着币价将要回调或者正在做头部。

如果币价从此由升转跌，这根大阴线就是导火索。对于投资者而言，此时最好的操作策略就是离场观望。

不同趋势中出现的大阴线，也意味着不同的对应操作。在涨势中出现大阴线，尤其是在之前出现一根十字线的情况下。

这根十字线往往暗示这轮升势到头，后面出现的大阴线是对这轮行情结束的进一步确认，币价由升转降的过程即将开始。

在跌势中出现大阴线，建议投资者不要轻易参与操作。

如果大阴线出现在较大跌幅之后，预示着做空能量已经释放，虽然不能在连续下跌的情况下出现一根大阴线就判断行情会看涨。

但投资者至少应该看到币价跌势已到末尾，这时投资者应该结合其他技术指标，分析一下币价是否见底。

十字星

十字星是一种只有上下影线、没有实体的K线图。开盘价即是收盘价，表示在交易中，币价出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。

其中上影线越长，表示卖盘越重。下影线越长，表示买盘越旺盛。通常在币价高位或低位出现十字线，可称为转机线，意味着出现反转。

十字星一般可以分为三类：

第1类——小十字星（标准十字星），指十字星的线体振幅非常短小的十字星，常出现在盘面整理的行情中，表示盘面整理的市场格局依旧。

小十字星出现在上涨或下跌的初期中途，表示暂时的休整，原有的升跌趋势未改；出现在大幅持续上升或下跌之末，往往意味着趋势的逆转。

第2类——长十字星，其上下影线均较长，最高价或最低价与收盘价的距离均大于3%。

虽然从外表看，长十字星似乎与普通十字星极为相似，都是上下影线几乎相等，也都是多空双方表现出势均力敌。但是，长十字星

第3类——大十字星（射击之星形），出现在大幅持续上升或跌势之末的概率较大，盘整区间出现的概率不大，往往意味着行情的转势。

下面介绍几种在币价比较关键的时候出现的十字星。

第1种——上涨初期跳空“十字星”。

一个长期在底部盘整的数字货币，突然有一天跳空高开，小幅收高后，不巧遇到大盘大跌，但最后还是收了一个有跳空缺口的“十字星”，其意义非常重要。

事实上，当币价以跳空的方式越过压力区后，币价却以十字星形态收盘，投资者通常会选择在这个价位先卖出，但这种类型的十字星往往是币价急涨前的征兆。

所以在涨势的初期，如遭到跳空式的十字星时，应特别注意确认是否将迎来主升段上涨。

第2种——上涨中期“十字星”。

一个数字货币在正常上涨的通道中，某日拉出一个光头阳线，投资者一致看好。谁知第二天平开，只是上下小幅震荡，并没有出现想象中的强势。

第一天追涨的人，很多人会担心币价回调，所以会有人在盘中逢高价卖出。结果第三天却又收一长阳线，币价拉升就此展开。

上涨中期的数字货币，第一天收阳线，第二天收“十字星”，是主力资金一种震荡洗盘的手法，故意做出上涨无力的样子。

实际上在上升过程中，无论出现何种形态的十字星，都是行情的中继，是暂时的休整，原有上升趋势未改，后市继续看涨。

第3种——上涨末期“十字星”。

某数字货币在上涨末期收“十字星”，一般有见顶嫌疑。

上涨末期的十字星 因为长期大幅上涨后，参与的资金获利都较丰厚。收“十字星”，就是代表涨不动。

涨不动，就意味着下跌的开始，这个“十字星”意味着下跌的可能性。

第4种——盘中“十字星”。

币市震荡时，常有“十字星”出现，此时的意义不大，只是主力资金在震荡洗盘。不过通过洗盘后，如能放量拉升，投资者可以积极参与。

T字线

T字线是开盘价、收盘价、最高价相同的K线，形成“一”字，K线上只有下影线，如果有上影线也会极短，整体形成T字形状。

T字线信号的强弱与下影线长度成正比，下影线越长，则信号越强。

T字线位置不同，技术含义也就不同：

第1种——当T字线出现在币价有较大涨幅之后，是币价见顶的信号。

客观来讲，此时出现的T字线就是主力为了掩护高位出货释放的一枚烟幕弹，使投资者觉得这种先抑后扬的“T”字线走势是币价拉升过程中的一种洗盘行为，这会使一些激进的短线客进场做多。

实践证明，此时出现的T字线是一种转势信号，往往预示着币价将会由上升转为下跌。

第2种——当T字线出现在币价有较大跌幅之后，是币价见底的信号。

此时T字线的出现说明主力在盘中快速打压币价之后，又将币价拉回开盘位置，这种操作手法反映了主力在盘中制造恐慌情绪，以便于低位吸取更多的廉价筹码。

但此时主力并无意做空，所以又将币价拉回以此安抚投资者的投资信心，这在盘面上就形成了T字线止跌形态。

在实际操作中，币价在长期阴跌或大幅下挫后出现T字线，这种情况往往表明该币有可能止跌回升，且后市有较大的涨幅。

第3种——T字线出现在币价上涨过程中，从技术分析上看是继续上涨的信号。

客观来讲，此时T字线的出现，其实就是主力在洗盘。然而，有时候这个位置的T字线也表明主力在出货。

如果币价前期上涨的幅度已经很大，T字线作为出货信号的概率更大；如果币价处于刚刚启动状态，或是币价涨幅很小，那么T字线多为主力在洗盘的信号。

第4种——T字线出现在币价下跌的过程中，从技术分析上看这是一种继续下跌的信号。

币价在下跌趋势中出现T字线，这是被套主力利用T字线走势制造一种币价止跌的假象，以此来吸引买盘，派发手中的筹码。

倒T字线

与T字线相反，倒T字线是指开盘价、收盘价、最低价相同，在K线形成“一”字，在K线上只留下一根上影线，构成倒T字形。

倒T字线出现的位置不同，其技术含义也不相同：

第1种：在上升趋势中出现倒T字线，表明在空方打击下，多方已无力将币价推高，币价将要反转下跌，此时投资者以观望为主。

倒T字线最后能不能作为见顶信号，还需要从下面几点加以综合分析。

第一，看币价前期涨幅是否过大，如果币价有了较大的涨幅，那么这根“倒T字线”成为见顶信号的概率较大。

第二，观察在“倒T字线”出现之后币价所运行的方向。如果后期币价开始掉头向下，重心逐日下移，那么此“倒T字线”则可判定为见顶转势的信号。

第2种：在上涨途中出现倒T字线，则看涨。

当倒T字线在上涨途中出现时为上涨中继信号，具有助涨的作用。一般来讲，这根倒T字线是否能看为助涨信号，要看之后币价运行的趋势。

如果后期币价能够运行在倒T字线上影线之上，那么这根倒T字线便可看成继续上涨的信号。

第3种：在上涨末期出现，是卖出信号。

第4种：长期横盘过程中，出现倒T字线时，观望为佳。

第5种：在下跌途中出现倒T字线，则继续看跌。当倒T字线出现在下跌途中时，便成为下跌中继信号，有助跌的作用，表示后期行情继续看跌。

第6种：在下跌末期出现。特别是末期下跌三连阴后出现倒T字线，如第二天出现大阳线，是一个比较好的买入点。

上吊线与倒锤线

上吊线是反馈币市行情反转的一种K线。它的下影线较长，实体部分较短。

通常而言，下影线长度应在K线实体的两倍以上，其形状与绞刑架相似而得名。下图的比特币币价形成了一个上吊线的形状与锤子线完全相同，这个形状代表多头还是空头取决于它在趋势中的位置。

如果发生在下降趋势中的低位，便是多头的锤子线；如果发生在上升趋势中的高位，则是空头的上吊线。在上吊线中，长长的下影线代表买进的意愿，应被视为多头的信号。

但是上吊线出现后，价格开始下跌，这时多头的力量相当脆弱。上吊线的小实体部分亦代表先前的涨势可能在变化之中，上吊线当天具有多头的意味。

倒锤线是指具有比较长的上影线，较小的实体居于整个价格范围下端的一种K线形态。一般无下影线，少数会略有一点下影线。

倒锤线的特征有以下几点：

第一种：此前存在一个明显的下降趋势。

第二种：在币价下降过程中出现一根带上影线的小实体。

第三种：上影线的长度一般达到实体的两倍以上，下影线短到忽略不计。

一般而言，倒锤子线的上影线很长，实体部分很短。当实体部分消失时，倒锤线就变成了倒T字线。因此，倒T字线在很大程度上和倒锤线的意义是相同的。

在实际操作中，投资者需要关注以下两点：

第一点：倒锤子线出现在下降趋势之后，则构成一个看涨的K线图形状。低价区的倒锤线通常被认为是一种强势K线，是币价见底的较强烈的信号。如果倒锤子线的下影线下穿原有的低位线，则见底信号更加可靠。

第二点：倒锤线能否引起趋势反转，第二天的开盘情况是判断的重要准则。如果第二天的开盘高于倒锤线实体，则反转概率较大。

希望这些知识能够让更多想要实操的朋友以最快的方式认识数字货币交易所的一些基础信息。

更希望您更够掌握更多投资理念，能够识别一些套路与骗局，站在一个更高的认知起点在区块链这场技术盛宴和财富盛宴中找到自己的一席之地。

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编译者/作者：来到ComingDAO

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