杨凯：K线形态与MACD结合应用技巧

K线的一些特殊形态往往能够发出较为明确的交易信号，如顶部形态、底部形态等。将MACD指标与K线特殊形态结合起来分析，可以让这些交易信号更为准确。

一、M顶+MACD顶背离

K线组合出现M顶形态，说明股价已经上涨至顶部位置，即将启动下跌。若两个顶部对应的MAD指标呈现顶背离形态，则可进一步增强卖出信号的准确性。该形态属于典型的看跌形态。

形态描述

股价上涨过程中，到达第一个高点后出现回调。与此相对应，MACD指标中的DIEF快线和DEA慢线也出现回调，并可能走出高位死叉形态。此后股价重新发动一波上涨，并形成了第二个高点。DIEF快线同步上穿DEA慢线形成死叉，且这一次DIEF快线上升过程中所形成的高点要低于前一次高点。至此，MACD指标顶背离形态正式形成，未来股价下跌的概率很高。

操作建议

M顶+MACD指标顶背离的具体要求如下。

第一，股价K线形成M顶过程中，DIEF快线与DEA慢线位于零轴上方。

第二、DIEF快线与DEA慢线形成的两个死叉一个比一个低。

第三、形成M顶的第一个高点后，股价回调时成交量同步放大，将增加股价继续下跌的可能性。

第四、M顶形成后，股价跌破颈线位时该股的一个卖点。DIEF快线第二次DEA形成死叉，也是该股的卖点。DIEF快慢线跌破0轴时，是该股的清仓线。

如图所示，新农开发的股价再2015年6月中下旬出现了明显的柱顶迹象。2015年6月12日和6月29日，该股分别创下了两个顶部高点，形成了M顶形态。按照M顶形态的操作要求，通常要等到股价跌破颈线位，才能正式确认M顶形态形成，不过此时股价已经下跌较大的幅度了。如果结合MACD指标进行分析，投资者就可以提前做出卖出股票的判断。首先，随着股价M顶形态的出现，MACD指标在6月16日和7月2日分别出现了两个死亡交叉，都是比较明显的卖出信号。其次，DIEF快线在死叉前创下的两个高点一个比一个低，这说明股价与MACD指标出现了顶背离形态。

因此，DIEF快线与DEA快慢线形成死亡交叉的7月2日，投资者就应该卖出股票，而不是等到跌破颈线时再卖出。

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编译者/作者：凯哥聊趋势

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