DeFi货币市场的未来

翻译自：BTC PEERS

作者：John Williams

近日，随着比特币的持续上涨，就连往日对比特币最严厉的批判者也被迫噤了声。区块链是金融应用的下一个前沿领域，而今比特币的市值甚至堪比一些小国家的GDP，因此金融领域势必会出现一些去中心化的趋势。比特币的爆炸式增长终于让机构投资者重视起来，但激发他们兴趣的却不一定是最初的那些加密货币。

去中心化金融(DeFi)是过去一年中被讨论最多的话题，它见证了多个项目破纪录的增长。自去年年初以来，DeFi的总锁仓（TVL）或者可以说是锁定在DeFi平台的ETH总量，已经从不到7亿美元增长到今天的500多亿美元。

而让机构投资者对DeFi垂涎三尺的诸多因素中主要包括以下三点：历史上的低利率、整体地缘政治的不稳定以及当前的通货膨胀率。诸如加密货币之类的替代投资工具为他们提供了更好的选择，尤其是在可预见的未来，接近为零的利率预计将成为常态。DeFi货币市场的借贷服务提供比特币持有利率最高为8%，这对那些需要在不出售资产的情况下保持现金流的投资者来说非常有帮助。

传统金融体系将货币市场定义为经济中负责发行短期资金的部门。它们主要处理期限在一年以内的贷款，它们更倾向于提供诸如借贷，批发OTC交易之类的服务。货币市场是一个复杂的系统，有着昂贵的管理费用和隐性费用，但它们对我们金融体系的有效运作至关重要。

货币市场由流动性较高的资产组成，是更广泛的金融市场的一部分，它激励人们在短期内借出资金，以分配给更具生产力的事业。这有利于市场，使其变得更有效率，同时可以帮助相关机构实现其财务目标。

不同种类的证券构成了货币市场，比如大额可转让存单（CDs）、共同基金、回购协议等等。与资本市场中利润率较高但风险也较高的投资不同，货币市场投资往往被贴上低利率的标签，因为它们几乎没有风险，而且还通常包含相应的代币奖励。

为了对冲基于美元的投资的货币风险，一些机构已经开始使用比特币。机构投资者去向何处，散户投资者就紧随其后。最近的报告显示，在过去的一年里，超过60％的比特币流通供应量保持不变，但在BTC仍然被锁定的情况下，DeFi正在定期创建系统，以通过使用智能合约去信任化的借贷服务产生利息。

这使得他们的系统更加透明，投资者不仅可以查看他们的资金状况，还可以跟踪他们的链上活动。DeFi产品的平均收益也高得多，一些平台甚至提供超过10%的存款年利率。从管理数十亿资产到智能合约审计服务，DeFi领域正在悄悄渗透到金融服务行业的每一个领域，为货币市场创造一个安全、可扩展和去中心化的基础设施。

HARD Protocol跨链货币市场

以太坊目前虽然支持大多数可用的去中心化金融应用，但非以太坊代币被限制参与DeFi协议。尽管比特币是所有加密货币中市值最大的，但它直到最近才被允许通过包装后（WBTC）在DeFi平台上使用。

然而，对于其他非以太坊代币来说，并不是完全没有参与DeFi协议的希望。现在，通过像Kava发布的HARD Protocol之类的DeFi平台，参与者可以使用BTC、XRP以及BNB等资产来创造利润或通过 “流动性挖矿”来赚取收益。在Ripple、Arrington XRP Capital和Digital Asset Capital Management等大公司的资助下，Kava还宣布计划很快增加对ERC-20代币的支持。

就在不久前，该团队完成了Kava 5主网的升级迭代并成功上线了全新的HARD Protocol V2版本。此次升级支持HARD平台资金池的借款功能，包括浮动利率的借款，以及向资产供应方和借款方分配HARD代币奖励。随着HARD治理的引入，根据社区更新的治理提案，将进一步加强协议的参数。

通过这种方式，让HARD Protocol V2与Compound非常相似，但是凭借其在Cosmos可互操作的区块链生态系统中的内部稳定币协议，Kava现在提供了一个更完整的DeFi借贷环境。

就在这一里程碑式的升级之前，Cosmos已经宣布了星际之门的发布。这一升级能够实现他们的IBC（区块链间通信）互操作性系统。Cosmos最初在其白皮书中提到了IBC，该网络的粉丝很高兴终于看到它的主要组成部分终于得以实现。

分散资金

随着世界其他地区继续囤积比特币，Kava让比特币投资者产生现金流，而不必在以太坊或任何其他基于智能合约的平台上将资产代币化。Kava提供了业内最高的利率，并且由于DeFi已经提供了比大多数中心化期权更好的交易，因此投资者纷纷加入。

货币市场是世界经济的一个基本组成部分，虽然大多数与货币市场有关的交易发生在大银行或其他金融机构之间，但这些资金确实经常通过共同基金和其他投资机会扭头进入消费者市场。

金融正在走向去中心化，越来越多的机构资金开始为该领域的项目提供资金，我们就必然会拥有更多强大的、去中心化的项目。DeFi领域不仅具有风险，而且还具有竞争力。区块链应用程序的代码编写很复杂，而且由于潜在的数十亿美元的投入，团队要努力确保每个项目的安全性。

DeFi并不完美，虽然将来也有可能继续出现资金被恶意用户利用智能合约漏洞丢失或盗取的情况。但是，随着项目继续建立并建立在区块链技术之上，该行业在当下这个阶段学到的知识，可能对构建未来的去中心化经济会有很大帮助。

查看原报道：https://btcpeers.com/the-future-of-defis-money-markets/

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编译者/作者：KAVA

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