比特币(BTC)2021年的表现令人印象深刻,但是等待创纪录的月度蜡烛交易的交易员本周可能会感到失望。 在4月14日达到$ 64,900的峰值之后,随后出现了惊人的27%的修正,导致BTC价格跌至$ 46,000的水平。 这次下行行动迅速消除了超过90亿美元的BTC期货合约,这是大多数投资者此前无法想象的迅速行动。 即使比特币价格在过去48小时内恢复了5,800美元,在期权市场中,多头仍未能使空头感到吃惊,因为双方实际上都在4月30日到期时保持平衡。 Coinbase的比特币(BTC)美元价格。 资料来源:TradingView 仅三个月前,比特币期货的未平仓合约总额为110亿美元,尽管该纪录高位发生在4月13日,达到277亿美元。 尽管如此,这表明最近的价格调整影响是多么有意义。 同时,期权市场的运作方式有所不同,因为合同购买者需要预付溢价。 因此,持有人没有强制清算的风险。 看涨(买入)期权为买方提供了上行价格保护,而看跌期权则相反。 因此,那些寻求中性至看跌策略的人将主要依赖看跌期权。 另一方面,看涨期权通常用于看涨交易者。 尽管某些交易所提供每周期权合约,但每月交易所通常会吸引更大的交易量。 4月份也不例外,按照当前的54,500美元价格,将有72,000个BTC期权合约价值39亿美元。 BTC期权的总未平仓合约到期。 资料来源:比伯特 请注意,与五月或九月相比,四月的选择占主导地位。 尽管中立至看涨看涨期权在4月30日的未平仓头寸中占比增加41%,但需要更详细的分析才能解释这些数据。 值得注意的是,并不是所有期权都会在到期时进行交易,因为其中一些罢工听起来似乎是不合理的,尤其是考虑到剩下不到两天的时间。 超看涨期权现在已一文不值 为了了解这些竞争力量是如何平衡的,应该比较看涨期权和每个到期价格(行使价)的看跌期权的大小。 4月30日BTC期权累计未平仓量。 资料来源:比伯特 尽管这些80,000美元至120,000美元的看涨(买入)期权似乎有些离谱,但它们通常用于“日历价差”策略。 正如Cointelegraph先前解释的那样,即使BTC的交易价格远低于这些行使价,买方也可能会获利。 现在,超看涨期权实际上是一文不值的,因为在4月30日到期时获得以80,000美元的价格收购BTC并没有任何好处。 中立至看跌的看跌期权在48,000美元及以下的价格也可以说是相同的。 因此,最好通过排除这些不切实际的罢工来评估交易者的头寸。 $ 54,500平衡 最高至$ 58,000的中立至看涨看涨期权总计9,950 BTC合约。 以当前的比特币价格计算,这相当于5.4亿美元的未平仓合约。 另有3,100人将以60,000美元或更高的价格入场,产生7.8亿美元的期权到期日。 另一方面,看跌期权的看跌期权下降至51,000美元,总计12,000 BTC合约,当前价值6.5亿美元的未平仓合约。 如果比特币价格成功跌破50,000美元,还将行使另外3,850个看跌期权。 这个数字代表着看空期权潜在的7亿美元未平仓合约。 目前,看涨期权和看跌期权都几乎处于平衡状态。 考虑到1亿到1.5亿美元的差额可能不足以激励任何一方对价格施加压力,因此,这个月度到期可能是“不成问题的”。 Deribit,OKEx和Bit.com的期货和期权到期日是UTC的4月30日上午8:00。 CME期货和期权发生在UTC下午3:00。 这里表达的观点和观点仅是作者的观点,不一定反映Cointelegraph的观点。 每一项投资和交易动作都涉及风险。 做出决定时,您应该进行自己的研究。 —- 原文链接:https://cointelegraph.com/news/sub-60k-monthly-close-will-make-bitcoin-s-3-9b-options-expiry-a-non-event 原文作者:Cointelegraph By Marcel Pechman 编译者/作者:wanbizu AI 玩币族申明:玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与玩币族平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。 |
低于$ 60K的月度收盘价将使比特币的$ 3.9B期权到期成为非事件
2021-04-29 wanbizu AI 来源:区块链网络
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