DeFi新元件——合成资产究竟带来了哪些机会？

在加密货币的产业当中，中心化交易所作为链接用户的组成部分，如今已成为整个行业最为重要的融资媒介。数字货币交易所不仅为用户提供可以兑换其他资产的平台，还可以让加密资产持有人获得一定的流动性，进行自由交换。

但是随着生态的不断健全，用户与之增长，传统中心化的加密货币交易所也逐渐暴漏出越来越多的问题，分配资源不公平、货币贬值、经济体系不稳定等等，使得整个世界对于金融普惠性的需求愈发强烈，行业也需要更好的解决方案，而DeFi的出现，打造了一种全新的去中心化金融体系，迅速席卷全球，就像当年哥伦布发现美洲新大陆一样，在一片荒凉的土地上建立起了美丽的国度。

借贷、交易、流动性挖矿作为DeFi的基石几乎占据了全部，但是DeFi不仅仅局限在这些方面，作为开放的去中心化金融生态，想象的空间远不止如此，除了像 UniSwap 这样去中心化交易所利用流动性池和自动化做市商来实现的完全市场化，有没有可能在这样的市场中交易传统的资产呢？

极具创新的合成资产赛道正在受到行业内人士的关注。

什么是合成类资产？

合成资产是?种用于模拟基础资产(?融衍生品等)的金融?具，通常需要等额甚至超额的抵押物进行合成资产的铸造。其一模拟基础资产，是基于各种需求由基础资产铸造合成的，例如规模最大的稳定币即是由美元这种初始资产铸造合成的，是为了锚定美元而引入区块链的合成资产。其二，要铸造合成资产需要需要抵押相同价值甚至超额价值的抵押物，有时候为了应对潜在的风险，很多合成资产的铸造过程中会要求质押的初始资产的价值必须始终高于合成资产价值，例如合成DAI就需要质押超额的ETH。

在传统的资产交易市场，我们可以买卖股票，可以买卖房地产，也可以买卖贵金属或者大宗商品。然而在 DeFi 世界发展的现有阶段，没有办法直接交易，项目方则锚定这些交易对象，创建一类虚拟资产，可以直接在区块链上表示这些传统的交易市场，去复制他们的价格，从而实现链上交易，这也就是合成资产的由来。

DeFi的本质主要是资产之间的抵押、置换、流通等，缺少资产和流通的DeFi无异于是无水之鱼，合成资产的出现有效的解决了这一问题，而作为全球首个基于 Coin 的合成资产交易对 DEUS Finance 更是给予了普通用户参与的全新可能。

Deus Finance踏浪而来

DEUS Finance是全球首个基于Coin的去中心化金融协议，它可以将任何数字验证的资产安全地转移到区块链上，而便于用户可以直接在以太坊网络上交易真实世界的资产和衍生品。经过预言机的验证、算法支持的DAO，镜像世界的资产与你现实世界的资产得以1:1的等价对表，与此同时，作为一个投资加密货币或加密货币篮子的简单工具。

DEUS Finance实现了把现实中的优质金融资产（例如股票、黄金和大宗商品等）进行迅速合成，并以 ERC20 代币表示。目前，DEUS Finance拥有闪兑交易平台 Swap ，可以进行 ETH、DAI、USDC 以及 DEUS 等资产交易；SYNTHETICS 为 DEUS Finance 的合成资产交易平台，可以使用 DAI 来购买 dTSLA（特斯拉股票的合成资产形式）等传统金融资产。在 DEUS 平台上，不但可以交易稳定币等其他加密货币，而且还可以交易 coinbase期货、bakkt期货，还可以购买SP500、forex指数等，并质押和使用资产池功能。

而DEUS做为其生态的价值通证贯穿着整个DEUS生态系统，激励代币持有者通过代币的价值与整个生态系统的价值挂钩来实现稳定。

与同类项目不同的是，DEUS Finance对与交易者来说提供了几乎滑点为0、用户无需提供抵押即可进行交易、以及无KYC认证、无前段运行侵犯用户权益等便捷的操作体验，而对于流动性的提供者，0亏损和0交易的手续费、可直接参与IPO或股票交易、DAO中的治理/投票权、一切都是朝着积极正向的方向来循环。

构建串联链上世界与传统金融市场的「快速路」

举个例子，假设DEUS Finance推出了关于dTSLA（特斯拉股票的合成资产形式）的5年期债券，它比美国国债的收益高600个基点购买10万美元的5年期美国国债并将其用作抵押，并编写（出售）一份5年期10万美元的CDS合约，收取美国国债的利息，并获得600个基点的CDS年收益溢价如果没有违约，国库债券加上CDS溢价将会得到跟5年期特斯拉债券相同的收益。如果特斯拉债券违约，投资组合价值将是国债减去CDS支出，这相当于特斯拉债券的违约损失。因此，无论发生何种情况（违约或不违约），投资组合的收益（国债+CDS）都与拥有特斯拉债券相同。

当然这仅仅是种大胆设想，只是给大家提供一种想象的空间，但如果真的实现，DEUS finance无疑架起了加密经济和传统市场的桥梁，具有非凡意义。

据悉，Deus Finance将宣布部署到Binance Smart Chain，这种跨链合并将使大量新用户和投资者涌入DEUS系统，并使BSC用户能够访问DEUS Finance令人难以置信的产品，例如访问成千上万的可交易股票和资产。目前，DEUS仅在以太坊和xDai上使用，这次选择在BSC发布后，将为BSC上的用户带来可以访问大约50种股票的途径。发布后的几周内，这个数字将上升到600只股票。并且在几个月内，DEUS Finance将提供多达50000只股票。这些股票是被称为dAssets的镜像资产，并与它们的基础资产1:1挂钩。

最终，任何人都能够薄荷和交易任何可证实的资产，创建指数、多空股票和获得奖励的流通量提供者。对于所有用户来说，DEUS Finance的价值是链上世界建立了一座可以通向百万亿级规模传统金融市场的路径，让用户通过以太坊可以轻易接触到其他传统行业需要一定门槛的资产，更重要的是，指数、贵金属、股票、加密资产这些边界清晰的资产之间的交易在DEUS Finance上得以轻易实现。

作为合成资产领域的先行者，Deus Finance允许以区块链衍生品的形式简化对加密货币的投资，也是首个允许在一个篮子中灵活组合加密和非加密资产的产品，得以让加密投资者能够轻松投资传统资产和商品，以以太坊为起点，辐射整个区块链蓝图，突破链与链、链与现实的壁垒，主力DeFi实现数字资产种类更丰富化。

这也给了未来合成资产交易提供了想象的空间，由传统金融资产构建各类各样的期货，顺着越来越多传统资产被通证化，Deus Finance的未来充满想象。

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编译者/作者：区块链故事

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