每天8分钟搞懂区块链,愿意用十年陪你一起见证区块链改变世界。 你好,我是高朋,今天看到一篇文章非常好,拿来跟你分享一下,这篇文章是一位叫做秦小明的职业交易员写的,标题叫做我的交易心得。 下面是我整理的文章的精华部分。 今天,我打算和你分享,我的投资世界观和方法论最重要的一个原则,那就是:
在金融市场,只有“保持清醒”,时刻运用批判性思考原则处理信息,理解大众但不盲从大众,才能真正取得胜利。
这里面的核心,其实有三个要点:
1)保持清醒;2)批判性思考;3)理解大众但不盲从。
事实上,抛开金融市场,以上每一个原则,对生活和工作的方方面面,都极为适用。我们先来看第一个要点,保持清醒。
这一点在金融市场里尤为重要,因为金融市场交易的基础核心是参与者对未来的预期,它不是直接交易客观事实。
这一点你反思下你之前的每一次交易是不是都是交易的预期,你每一次买币的目的是不是都是认为他未来会涨,还有,你每次卖币是不是都是因为,你认为未来他会跌,才会卖的,所以我们做交易的就是买卖的都是预期,都是未来。 尽管很多时候,我们看到一则重大新闻会对金融资产的价格,产生极为重要的脉冲式甚至是永久式的影响,但这个影响的机制,也是通过新闻改变了市场参与者,对于未来的预期,进而影响价格来完成的。
好,现在你承认了我们交易的是预期,是未来,那么你就得承认,我们的每天交易的这个金融市场充满了各种各样的主观谬误。因为未来还没有来,我们是无法预测的。 这些谬误有时候会表现为对未来的过度乐观,一些时候又会表现为过度悲观。更多时候,在两者之间来回摆动。 同时,这些谬误也在不同的参与者身上表现不同。有时候,少部分投资者认为应该这样,大部分人投资者认为应该那样。如果以资金权重来算,毫无疑问,资金量大的参与者的主观谬误更能左右市场的运动方向。
不管主观谬误以什么形式呈现,参与者始终应该谨记的是:
任何一种主观谬误,在某一阶段之后,都必然面临证实和证伪的检验。如果证实,价格动能将维持。如果证伪,价格立即反转。
所以,保持清醒第一层含义就是,要从战略上舍弃对“绝对确定性”的追求。
因为,任何资产价格上涨或则下跌背后的驱动力,都只是一部分人主观合力的结果,只是这一部分人对未来的判断,这一部分人并不是神,他们很可能只是韭菜,所以没有100%的上涨,或则100%的下跌。
保持清醒的第二层含义,要充分认识到市场价格的脆弱性。
资产价格的运动,可能受制于某种强大的合力朝着一个方向前进很久,但终究这些合力要面临检验。当检验未能通过时,价格动能就会迅速衰减甚至瞬间崩塌,这大概就是索罗斯所言的“反身性”。
保持清醒的第三层含义,要对“主流偏见”保持合理的怀疑态度。
因为这些“偏见”也有主观性,它们不可能等同于未来真正会发生的客观事实。因此,金融市场从来都不会有所谓的“神”。
保持清醒的第四层含义,是养成时刻反思和自我检查的良好习惯。
仓位开立之后,可能很快赚钱,也可能过一阵子才赚钱。
那么,我们不可避免会,会受到价格波动带来账面持仓盈亏变化的影响,但这种影响必须接受冷峻而客观的逻辑和事实的检验。 不能因为亏钱了就心态崩坏,亦不能因为赚钱了就情绪高昂。两者都是非常不健康的交易情绪,必须完全摒除。 总结起来,在金融市场保持清醒,就是要求投资者必须从战略上认识到市场运行的“主观”性。进而对这种“主观性”至始至终都保持警惕,不追求绝对正确,不盲从主观偏见,对价格趋势本身带有一份温和的怀疑,与此同时也不以账面的盈亏来作为检验自己正确与否的参考标准。
第二个要点,批判性思考。
对于一个交易员来说,处理信息的能力是一个非常重要的利器。
交易者必须时刻检视: 1)信息和事实的完备性,核心信息,多空双方的,不能有所遗漏。 2)推理逻辑的准确性,这一步是建立在对相关产业和金融知识扎实的基础之上。 3)结论的正确性,结论正确与否实际上是以上两步的自然延伸。
在投资交易过程当中,保持批判性思考的习惯,养成对信息事实和推理逻辑的适度警惕和质疑,有助于你得出正确概率更高的结论。
第三个要点,理解大众,但不盲从。
我反复强调,金融市场是一个主观偏见加总的地方,理解大众的“羊群”逻辑,并适度跟随,是在这样的市场里胜出必须具备的素质。
然而,从更长远的生存法则来看,仅仅理解和跟随是绝对不够的。面对金融市场里的大众,优秀的交易员必须同样使用“降维打击”的思路来与大众互动,并保持适度领先。 任何时候,我都要思考我的交易对手,绝大部分人他们在思考什么?主流偏见的支撑有哪些事实和逻辑?这些事实和逻辑是否可能隐含某种脆弱性?这种脆弱性何时会坍塌?触发事件是什么?
比如,去年3月份的疫情冲击,一开始的普遍恐慌导致中美股市的先后暴跌,而之后全球央行的超级宽松政策又让市场出现一波牛市,这也是主流偏见瞬间坍塌而后快速切换的经典案例。
总之,你要跟市场和大众保持适当距离。不可离得太远,但又不能过于亲密,若即若离是最好的状态。
高手都懂得驾驭人性。这种“驾驭”包括两个方面:
一,顺他人人性。二、逆自己人性。
我是高朋,我们明天见。
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编译者/作者:8分钟区块链
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