SILFinance对冲策略,让你永不踏空行情

随着DEFI的不断丰富壮大，安全问题一直是悬在头顶上的达摩克斯之剑，涵盖去中心化交易所，借贷，衍生品，固定收益，算法稳定币，资产合成，聚合器等赛道使得DEFI的发展越来越多元化。DEFI市场也由过去一年成交量暴涨30倍达到了500亿美元的水平。

但是在DEFI多元化的同时安全问题也不断地爆出漏洞，持有多种代币组LP也成为了一个风险，因此DEFI保险的必要性和需求逐步凸显，但是对于整个DEFI保险市场的投资聚合服务还是非常早期的阶段。

SIL ?Finance——为了解决LP无偿损失风险孕育而生

SIL Finance是根据用户对代币喜好的智能投顾系统。

智能投顾一词本身源于金融中点对点投资协议，在金融投资中，投顾首先会根据你的风险偏好和储存在投顾的资金来进行你喜爱的风险投资。

比如我比较喜欢股票类高风险产品，智能投顾就会在你允许的情况下，去购买值得投资的股票产品。

但是如果在股票下跌过程中遭遇价值下跌，智能投顾也会在第一时间内购买20%的下跌期权来抵御价值下跌的风险。

SIL Finance就是这样一个产品在SIL Finance中拥有风险对冲和风险偏好产品。

在组建无偿损失LP产品自动做市（AMM）为交易所提供流动性时，SIL Finance的LP产品不要求用户提供两种代币，而是在LP的池子中以共享经济的模型，把用户分为多类风险偏好。并且根据年化收益率，安全系数，财务管理周期等因素选择用户最合适的产品。

比如我作为比特币的信仰者，我认为比特币一定还会上涨，我在进行LP无偿损失做市的时候不愿意把BTC转换成USDC等稳定产品，那么只要有人存USDC进来，我就可以跟存USDC的人共享收益，LP收益平分。

这样即解决了我持有BTC带来的防踏空风险，也解决了USDC稳定币持有者对BTC下跌带来的稳定币变少带来的顾虑。

SIL Finance在代币分发上也有着他们自己的抉择。

SIL在代币发分配上遵循了比特币的概念，无预挖！总量3万个进行挖矿。

SIL开发团队只能活动挖矿收益中的17%来运营团队，除此之外团队不分配任何收益。

投资者在退出本金时，SIL Finance?会自动将的千分之五作为回购金，全部用于回购 SIL

代币，并重新投入总挖矿池继续由代币分配逻辑产出。

虽然SIL Finance会在本金退出时扣除千分之五的回购金，但是对于社区的高额的年化收益来说，回购金不值一提。

并且在SIL Finance中还存在复利模型，这是最适合懒人挖矿的模式了！

SIL Finance的LP无风险挖矿会在做市（AMM）时自动帮你复投，在ETH链上SIL Finance是一个非常成熟的机枪池，已经运营了近3个月的时间，稳定的复利项目才是DEFI市场上最强大的存在。

NFT功能加持的SIL Finance

NFT作为这轮牛市的高光时刻，无数的NFT产品在DEFI池子中被众多币圈的信仰者所追求，SIL Finance团队也不例外，SIL与艺术家EVA签订协议，发行一款包含NFT的卡牌，每个卡牌都将具有一个属性，比如提高配置资产的挖掘速度。

SIL Finance一旦将NFT拆分为可交换的代币（如ERC20），就可以将这些代币用于现有的DeFi协议。这些代币可以通过进行交易，放入借贷池等。例如，用户可以通过发行ERC20代币来拆分一组NFT卡片，然后通过SIL Finance交换这些代币。Defi协议可能会演变出一些功能，以优化碎片化NFT，或者出现新的DeFi协议。

NFT用例目前主要存在于以太坊上，因此它们在高交易成本的约束下运行。当铸造NFT或进行交易的成本超过50美元时，用例可能会受到限制。当Layer 1s使NFT在不到1美分的价格下铸造和交易成为可能，在没有高昂交易成本约束的情况下，开发人员和创作者将为NFT创建想象不到的新用例。

这种新型的玩法将给无偿损失lp组合带来新的玩法与魔力。

Alpaca双向借贷与SIL Finance对比

Alpaca作为BSC上杠杆流动性较大的平台，我们来看看ALPACA在安全性上与SIL Finance有什么优势和劣势。

Alpaca作为双向借贷产品，采用杠杆流动性挖矿的模式和清算风险模式。

例如小明想用4倍杠杆买入BNB—USDT交易兑的LP无损挖矿，那么alpaca就会买入200美元的USDT和200美元的BNB来组成LP进行流动性挖矿

由于负债是由bnb计价，所以卖出部分也会成为用户的风险，如果BNB价格上涨那么做空BNB的杠杆在平仓是就不得不高价买入BNB来偿还债务。这种低买高卖将会使用户承担很大的损失。

Alpaca正是为了不用在多空中承担无偿损失所设计的，假设：BNB的价格为200美元5个、BUSD的价格为1美元1个；用户B持有1个BNB和100个BUSD，他希望通过为BNB—BUSD交易中提供的流动性来获得收益。

那么单项借贷策略就会将用户的BNB卖出换成USDT，使用杠杆开一个bnb和usdt的对冲策略，来进行金融对冲。

这样对冲的好处是BNB上涨的时候USDT兑BNB的现货就会亏损，而现货的持有和期货的空单刚好对冲了风险。

坏处是，币圈衍生品借贷市场插针严重，被清算的风险也很大。并且依然要承担BNB下跌的无偿损失风险。

我们详细对比了SIL Finance和Alpaca在ETH和USDT资金池中的收益情况。

收益率方面，SIL Finance的本金收益率为17.7%，羊驼没有本金收益率，在代币收益率上SIL Finance的ETH代币收益率为18605.88%,羊驼的仅为7.6%，在USDT稳定币上的收益率SIL Finance为13716.92%，依然吊打羊驼的24.62%。

SIL Finance无论是在本金收益率上还是代币收益率上都完爆Alpaca项目方，SIL的智能投顾系统也比Alpaca更加智能。

SIL Finance对冲策略，永不踏空

我们再来看看SIL Finance的对冲策略，让风险偏好为激进的LP人员持有自己看好的代币和稳定币客户进行配对。

在智能投顾的帮助下，两边都没转换代币的无偿损失风险，并且收益平分，不仅在解决了个人的无偿损失风险，还拿到了自己的收益偏好代币。

SIL Finance除了智能投顾的功能还有代币对冲机制，SIL Finance作为ETH的链上资产可以利用USDT看多ETH或者用ETH代币看空ETH的行情。

这样做的好处是USDT看多行情的时候，USDT将保证风险厌恶者的USDT风险收益最大化，ETH行情下跌的时候，ETH的信仰者在对冲抵押池子中就算代币价值下跌，也可以活动抵押收益从而换取更多的ETH代币。

SIL Finance的对冲机制完美解决了风险厌偏好者在ETH行情下跌中代币贬值的痛点，作为风险的厌恶者，在踏空ETH上涨行情的同时拿到了更多的USDT，堪称完美。

值得一提的是SIL Finance上抵押对冲的玩法在ETH平台上收益率相当之高，看空抵押ETH中除了9.38%的本金回报率外，还享有110792%的代币回报率。

其中本金回报率是指机枪池挖矿获得的本金（自己存入的主流币）或USDT收益，代币奖励是指挖矿获得的平台代币奖励——SIL。

即使在SIL Finance上抵押USDT作为风险的厌恶者，也可以得到本金9.38%的回报率和1943%的代币回报率，这个年化收益在ETH的流动性矿池中堪称王者。

据SIL Finance官方数据显示，在SIL Finance对冲模式下，锁定总价值800万金额下，累计挖矿106772枚SUSHI代币。

以SUSHI当天的价格1SUSHI=19USDT价格计算，折合USDT 1921904.78，上线时间36天本币平均收益24%，USDT复利次数最高的情况下38%复利的收益。

在这则官方数据中可能很多人看不出来SIL Finance盈利的恐怖特性，但是只要把数据代入进去就会体会到官方复利产品的强大。

根据相关网站统计数据表明，SIL对冲模式上个月在平均TVL800万USDT的情况下，分发的SUSHI收益近200万，上个月的月化收益完全可以达到20%以上。

假设我个人拥有100万的资金，全仓梭哈在了SIL Finance的对冲池，一个月20%的月化收益率，那么我准备定期投入12个月的时间，12个月后你的资产是891.6万，身价将近增长9倍。

SIL Finance的未来

SIL Finance基于聚合投顾协议策略，在短时间内成功地实现了SIL Finance社群的快速增长。

然而，最终目标远不只是发展多策略机枪池，而是机枪池和NFT的多元化发展路线。

机枪池以及BTC和共享经济模式的LP配对通道专用于针对尚未使用DeFi的大量加密用户，尤其是机构。

项目创始人的愿景是为降低投资者流动性挖矿的风险和代币下跌所带来的风险。该路线图雄心勃勃，如果成功，SIL Finance可能不仅可以从竞争中抢夺一些市场份额，而且还可以为新到达的DeFi用户提供有价值的服务。目前SIL Finance已上线bsc链，有兴趣的朋友可以亲身参与下。

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编译者/作者：比特情报局

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