拜占庭评级2DeFi风险评价运动的火炬手Formaito.fi

拜占庭评级SINCE 2017

有料、有趣、有态度、有灵魂

拜占庭历史上的第一次，也是最后一次，数世纪以来的教会分裂被彻底抛诸脑后，希腊神父与拉丁神父并肩而立，真正的全基督教范围的礼拜开始了。

FORM合约地址

UNISWAP 0x21381e026ad6d8266244f2a583b35f9e4413fa2a

Pancake ?0x25a528af62e56512a19ce8c3cab427807c28cc19

FORMATION.FI? 78.8 ?A级

1.白皮书及核心技术应用（73分）

1.1白皮书

丨评价丨

FORMATION.FI 文档共9个部分，包括概述、介绍、风险平价、风险平价协议、算法解析、$FORM -生态治理通证、投资回报模式、$FORM 通证经济学、路线图。总体判断，项目白皮书在同类流动性挖矿项目属于精品，内容详尽、对风险平价的背景和在DeFi房名的应用描述详细，对于投资者了解项目、用户使用智能挖矿2.0功能起到非常重要的作用。

追求收益的时代的结束，迈入跨链风险平价智能挖矿2.0时代。Formation Fi 的风险平价协议旨在通过创建第一个由风险平价投资组合管理策略驱动的与链无关的算法 DeFi 收益策略管理平台，为加密投资者带来同样的成功和稳定性。

风险平价协议通过算法分配和校准跨核心资产类别的资产分配，并自动配置和推荐适合用户风险状况的与链无关的产量农业策略组合。然后，该协议铸造指数代币，跟踪底层 DeFi 资产并通过定期重新调整基准功能产生耕作策略。用户无需在多个链上处理一系列令人眼花缭乱的资产（并为特权支付高昂的 gas 费），而只需持有代表这些资产的指数代币。这些指数代币也可以像任何其他 ERC-20 代币一样出售、购买或交换，甚至可以部署到进一步的收益农业策略中或添加到流动性采矿池中以进一步提高收益。

整个协议由 $FORM 代币监督，一种三重效用代币，通过利用群众的智慧来识别和资助最有前途的项目，提供利润分享、治理并帮助发展 DeFi 生态系统。Formation Fi的风险平价协议是一个跨链去中心化资产管理系统，旨在通过允许用户根据个人风险偏好快速创建高度多样化的投资组合，为 DeFi 带来成熟度和稳定性。

一组代币化、算法变基的指数提供了一种开放和民主化的方法来构建风险调整后的加密资产投资组合。用户持有一个定制的指数代币组合，代表跨多个链的不同资产，从而降低风险并节省时间和金钱。

与专注于最大化 APY 的幼稚 DeFi 策略相比，风险平价协议可以在总体风险更低的情况下产生相同或更好的收益。整个协议由 $FORM 代币监督，这是一种三重效用代币，它提供利润分享、治理，并通过利用群众的智慧来识别和资助最有前途的项目来帮助发展 DeFi 生态系统。最终，通过逐步去中心化， DAO 将通过财政激励长期参与和提供独家原创研究和定量分析来实现开放治理。赋能新一代高产农，让他们掌控自己的资产，取得更好的风险调整结果，成为更好的投资者。

1.2技术创新

①智能流动性挖矿2.0时代

随着基于抵押品的借贷协议、MakerDAO、Compound 和 AAVE 的引入和广泛采用，我们得到了一个新的加密资产类别，它不仅产生回报（价格升值），而且产生收益（利息）。一些 DeFi 资产的行为很像带息票的高收益公司或政府债券。这就是为什么有些人将 DeFi 称为互联网债券。

更好的是，加密货币的代币化性质，结合 DeFi 的可组合性，意味着我们可以在单一协议的保护下捕获一系列策略，允许人们根据自己的特定风险偏好对其进行定制。Formation Fi 不像对冲基金那样囤积秘密和向月球收费，而是向所有人开放，利用开源和去中心化的力量。

Formation Fi 的风险平价协议意味着可以在较低的整体调整风险下生成相同或更好的 APY。

②引入风险平价智能YIELD FARMING

Formation Fi 的风险平价协议是第一个由风险平价投资组合管理策略驱动的链不可知、算法、defi 收益管理平台。这意味着它是自动的、透明的，可以根据每个人的风险偏好和袋子尺寸进行定制，并且不会被一条堵塞的链条束缚。

这是创建 DeFi 风险平价机器人顾问的最新和最复杂的尝试，以根据波动性和环境变化通过算法校准稳定币、阿尔法和贝塔等核心资产类别的资产配置。所有这些都在一个统一的界面下，最终以清晰简单的方式连接所有不同的 DeFi Lego。

③革新去中心化金融投资组合的构建

重构投资组合风险以优化收益，在资产的核心抓住。风险平价在主要区块链网络中使用风险平价运动的基本原则，通过算法预测智能实现，对表现最好的挖矿策略进行算法重构，具有高度的可组合性。

当用户以比特币 (BTC), 以太币 (ETH), 波卡 (DOT) 或 币安币 (BNB) 等顶级储备货币的算法确定的最低承诺金额设定风险水平时，该协议将自动配置并推荐为用户的风险状况量身定制的支持多个区块链的流动性挖矿策略。

1.3应用场景

Formation Fi——链不可知智能产量农业 2.0 协议——与 Polygon (Matic) 合作开发了一个秘密的暗池自动做市商 (AMM)，用于在 Polygon 的扩展解决方案上运行的有限容量。

Matic 代币持有者将能够在有限的时间内将他们的 MATIC 代币存入我们在 Formation Fi 上运行的单边跨链池，以从早期的 $Form 和 Matic 形式的双重奖励中受益！. 单边流动性池包含一个代币，在这种情况下，投资者可以 100% 接触 MATIC，从而保护他们免受非永久性损失的风险。

1.单边流动性池—— MATIC，同时降低永久性损失的风险。

2.基于 Polygon 构建——AMM 在 Polygon 上运行，这意味着更低的交易费用、更高的吞吐量和更好的用户体验。

3.$FORM 和 $MATIC 奖励——通过将 $MATIC 存入资金池中，投资者有机会获得 $FORM 和 $MATIC 的奖励。

2.市场背景（70分）

2.1市场现状

Binance Chain

由 Binance 于 2019 年 4 月推出。其主要重点是促进快速、去中心化（ 或非托管）交易。币安链上最大的去中心化应用程序（或 DApp）是币安DEX，它是目前最友好的去中心化交易所之一。用户可以通过binance.org上的 Web 界面或通过其与Trust Wallet 的本地集成来使用 。

截止目前，全球DeFi市值约590亿美金，交易量约92亿美金，流动性锁仓为476亿美金，较2020年增长超过30倍。根据BSCProject数据显示，Total Value Locked in BSC DeFi（链上DEFI锁仓资产金额）为$19,197,378,077.61美金，而这一数据，在5月上旬，一度高达450亿美金。

FORM被称为 DeFi 风险平价运动的火炬手。利用算法预测智能，Formation FI 的创新风险平价协议以跨主要区块链网络的高度可组合性重新确定表现最佳的农业策略。 主要市场渗透方向为Defi yeld farming 方向。根据数据显示，FORM持币地址为2,743，过去24小时成交量为5,852,606美金，完全稀释市值为268,708,877美金，在DeFi全球市值占比为0.4%，市场渗透空间大。

2.2竞争对手

DeFi流动性挖矿APY较高的项目包括，PancakeSwap、Bella Protocol、S.Finance、PerlinX、HodlTree、BakerySwap、Sushi等等。

PancakeSwap总价值锁定86.2亿美金，持币地址23万，交易次数超过85万，币安智能链上排名第一的 AMM 和收益农场。

Alpaca Finance总价值锁定2.0264 亿美元，持币地址1810，交易次数4150，是一种建立在币安智能链上的杠杆收益农业协议。它允许高产农民通过开设杠杆头寸获得更高的回报。

Pancake Bunny总价值锁定6.982亿美元，持币地址5780，交易次数1.2万，PancakeBunny 是一种快速增长的新型 DeFi 收益聚合器，用于 PancakeSwap。PancakeBunny 协议使农民能够利用他们追求产量的倾向来优化产量复合策略。我们正在提供策略来满足农民的各种需求，从寻求最高产量的退化到优化风险回报的聪明投资者。

3.产品潜力（85分）

风险平价是一种投资组合分配策略，它使用风险校准来确定投资组合各个组成部分的平衡分配。风险平价由世界上一些最大的对冲基金开创，并已被用于管理和增长价值数千亿美元的投资组合，并取得了巨大成功。

在将风险评价引入去中心化机制后，Formation Fi 平台在目前缺乏清晰直观的用户体验的生态系统中优先考虑可访问性。产量耕作策略将在许多区块链上自动定期更新，最初是以太坊、币安智能链 (BSC)、火币生态链 (HECO)。随着在链的互联网中创建更多的 DeFi 资产，将添加即将推出的链，例如 Polkadot、Cardano、Cosmos 等。

Formation Fi 的风险平价将非常易于使用。 Defi 作为区块链最突出的应用之一，对于大多数投资者来说并不实用。这是因为 Defi 用户体验充斥着不断发展的协议，缺乏易于导航和统一的用户界面以及缺乏安全性。今天的 Defi 是为那些了解技术术语和复杂的应用程序网络的来龙去脉的人准备的。我们中的一些人通常称他们为 Degens（即退化者），因为他们是专注于短期的、无耻的暴涨暴跌计划者。简而言之，他们是投机者。当前的 Defi 货币乐高积木基本上没有可互操作、易于使用的界面，供规避风险和更挑剔的投资者（而不是投机者）使用。普通金融界和 Defi 社区之间没有桥梁。

丨项目进度丨

FORM已经完成2021年第一季度全部schedule和第二季度10%的roadmap。

丨评价丨

目前项目已经上市GATE.IO、KUBI、PANCAKE和UNISWAP.整体进度完成度高，后续重点关注CEX上市计划、流动性挖矿以及IDO。

4.TOKEN经济模型（83分）

Formation Fi 建立在 Polygon 区块链生态系统中，将为加密货币和 DeFi 领域提供强大的风险平价交易解决方案。该团队将这个新概念描述为“跨链风险平价智能农业 2.0”，这是一个基于算法校准跨核心资产类别（如稳定币、阿尔法和贝塔）的资产分配的系统，使用户能够轻松地从整个加密货币的收益农业机会中获利投资空间。

供应：

初始最大供应量：1,000,000,000 $FORM ，第 250,000,000 枚 $FORM 代币发行后，每年供应量增加 2%*。

$FORM释放时间表：

1.当 V1 在前 12 个月内完全发布并具有跨链能力时，将释放总供应量的 20% 作为奖励给用户。

2.剩余的 80% 将在接下来的 10 年内通过算法释放。

3.在发布第 250,000,000 美元表格后，每年将自动以算法方式永久发布（迄今为止已发布的累计总供应量的 2%）。这可能取决于社区投票。

所得款项用途：

65% 用于技术和业务发展

15% 用于营销

15% 合法

5% 用于运营

$FORM 分布：

1. 存款人和流动性提供者为 40%

2. 团队 25%（锁定 4 年，每日归属）

3. 社区 15%（1 年锁定期，每日归属与第 2+3 个月悬崖）

4. 10%* 用于未来的网络安全和维护

5. 顾问和顾问的 5% 储备（4 年锁定期，每日归属）

6. 5% 为 IDO 预留

$FORM 代币的经济学旨在奖励关键利益相关者的长期利益，并抑制生态系统中的短期投机行为。最初，所有收入都将来自铸造和提取指数代币时收取的费用：

5.团队实力（76分）

Formation.FI Founder，Krzysztof Gagacki同时，是Telemedika and IOVO创始人。

其他团队成员

– Joshua Hong

– Okura Ikeda

– Edmond Truong

– Adam Koz?owski

– Anna Makowska

– Chris Beyma

– Ryan Jun

2016年，克日什托夫·加加奇及合伙人 Joshua Hong 在香港成立了 Fcash 集团，探索基于 DAO 的金融无缝收益的方式。2020 年的 DeFi 夏季促使我们开发了 Formation Fi 概念。希望拉平 DeFi 的学习曲线，以帮助不太懂技术的人和机构加入去信任的开放金融系统。联合创始人 Joshua Hong 为他之前作为科技企业家和风险投资者的投资筹集了超过 1 亿美元。

Formation Fi 是一个将席卷加密投资领域并以目前的形式破坏加密货币投资空间的项目，我们并不是唯一对 Formation Fi 感到兴奋并投资于这个新的开创性项目的参与者。该平台已成功吸引了来自 Bancor 创始人、Polygon 联合创始人、Synthetix 创始人、火币、Kenetic、Kosmos、Spark Capital、AU21、Shima Capital 的投资主管等至少 330 万美元的投资， X21 Digital, Momentum 6, GenBlock, GBV Capital, Lotus Capital, Shima Capital, TRGC, Brilliance Ventures, Moonwhale, Autonomy, Magnus Capital, Faculty Group, Clinchblock, Blocksync Ventures, CDF, ExNetwork, Raptor Capital, Titan Ventures, GD10 Ventures, Blockstar 和 Iconium。

6.媒体及社群（86分）

● TWITTER：@FormationFi

6.5万粉丨145条推文丨首条推文2021.4

● TREDDIT：TBD

●Telegram：FORMATION FI - CHAT (OFFICIAL)

44004 社区成员，7500左右在线

●Medium：Formation.fi

10396 社区成员，1700左右在线

提示：D等级为危险级，会有相应风险提示。此评级只针对项目实际信息和实际状况进行评价，非专业投资建议，请投资者在投资数字资产前做好充分风险评估。

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编译者/作者：大饼区块链

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