如何优化DEX分散的流动性？

尽管DeFi市场从2020年开始就一直在显著增长，然而现阶段的DeFi还是很难在各个方面满足所有用户的需求。比如，用户的交易选项会由于孤立区分的众多流动性池，被禁锢在特定的交易组合中；属于不同的指定交易组合的流动性池之间缺少互操作性，这也导致各种加密货币的交易深度不足。一旦涉及到跨链交易，各个不同DeFi生态中对应的流动性池的深度就会显得像金鱼缸一样浅。

在某种程度上，DeFi的生态依然像传统金融一样，低效且死板。去中心化金融的初衷，是要通过不断发展进化的区块链技术重新构建一个金融系统，而不是创建几个互相竞争的DEX。我们需要的是一个超越极限的去中心化金融生态，它拥有着足够的深度和流动性，并且彼此相连的，属于DeFi流动性的一片“汪洋”，而不仅仅是流动性“池”。

作为雪崩协议（Avalanche）生态中的去中心化跨链借贷平台，Vee.Finance通过集成DEX为借贷用户直接提供杠杆交易场景，大大提高了资产利用率。近期Vee拟上线智能订单路由（Smart Order Routing），解决目前DEX市场流动性分散的问题，并为用户提供更小的交易滑点，挖掘更优的交易价格。

在Vee智能订单路由的初步设计方案中，交易前，用户需根据自己的需求以算法参数要求输入相关参数，如交易方向的交易组合、交易数额大小、滑点范围等。Vee通过用户输入的参数根据自身的算法得出交易路径结果，交易路径结果通常包含交易拆单、路由、滑点等。

通过拆单将大额交易拆成多笔小额交易能到减少交易滑点。这是因为尽管不同的DEX采用诸多不同的交易机制，但均无法解决交易滑点问题。从交易者角度来看，交易滑点是交易的最终价格与实际市场价格之间的差额，滑点越大交易者面临的交易摩擦损失越高。交易数额与流动性资金池大小均能影响交易滑点：交易数额越小，流动性资金池越大，滑点越低。

通过增加路由可以解决目标通证流动性资金池匮乏的问题，以及匮乏带来的滑点增加的问题。

具体运作机制上，Vee智能订单路由会在其集成的2个以上DEX中的不同路径模拟交易结果，最终选择模拟交易结果最佳的多个DEX Pool进行拆单。不过，作为拆分交易入参中的DEX数量，不会太大。

这么设计的原因是因为此类交易涉及到跨平台Transfer，为了保障路由交易成功率以及避免因为在过多的DEX之间进行跨链Transfer带来的时间差导致的“无效”路由。因此，在最终的路由方案中将寻求一个更为均衡的数量。

比如，用户想要进行一笔交易将X兑换成Y，在Vee集成的多个DEX中均有涉及X或Y的交易组合，智能订单路由在计算最优交易路径时会在这些DEX中进行模拟交易结果，但最终的订单结果可能并不会拆分在这些DEX的Pool上，而是选择其中模拟交易结果最佳的2家DEX上进行拆分交易，比如订单的60%来自Pangolin Pool，40%来自其它DEX Pool。

该解决方案使得Vee有效地将不同流动资金来源聚合在一起，让交易者有能力在在不同的DEX之间进行高效的加密资产交易。这是智能订单路由最初代的版本，也是产品规划中的一小部分。

随着DEX交易量的快速攀升以及优质币种的增多，用户在多种链条下产生高频交易已经成为了必然。根据规划，Vee将首先实现在雪崩协议上不同DEX流动性池的自动路由，待未来跨链功能实现后，Vee将更根据交易者所交易的交易对及其订单大小确定最后使用的最佳流动性池。下一阶段，Vee将部署其它公链，锚定其主链基础资产，从而支持更多交易组合。

关于 Vee Finance

Vee Finance 是一个面向传统融资和加密货币用户的 DeFi 借贷平台。平台致力于弥合传统金融和 DeFi 之间的差距，为用户提供更好的数字资产管理服务。用户可以参与存款、贷款、多空头寸等。项目的使命是减少传统用户参与 DeFi 的障碍，优化全球资产配置的效率。

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编译者/作者：VeeFinance

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