DeepGo：SocialFi引领者新一代收益聚合器

作者：字节，作者为加密资产量化投资团队 DeepQuant 创始人及 DeepGo 开发者

摘要

区块链正处于与互联网 2003 年类似的时间节点，Play to Earn、Social to Earn、粉丝经济等玩法不断创新，热点不断出现，正在彰显下一个爆发点——网络效应。

SocialFi 融合 Social 和 Finance，作为该赛道的前奏，目前市场上流行的 Social money 大部分侧重于 Social，而未来更大的机遇侧重与 Finance 的深度结合。

作为首个 SocialFi 收益聚合器，DeepGo 在区块链上为投资者建立行为声誉，包括给专业投资者建立链上基金，通过明星案例增强网络效应，让普通投资者跟随专业投资者，从而降低投资门槛。

DeepGo 在 Social 层面上为用户提供了交流和分享投资策略的社区，让用户可以 Social to Earn。在 Finance 层面则侧重于流动性解决方案，用户通过跟投分级基金池，为项目提供可持续流动性。

1. SocialFi 的网络效应

伴随着 NFT、GameFi 的高话题度，区块链逐渐进入大众视野，2021 年可谓区块链破圈元年。高话题度虽然带来流量，但目前大多数项目用户留存率较低，实际有效参与人数较少。即便是爆款产品，都存在用完即走的困境，最终用户增长乏力。

一直以来，区块链领域未实现大规模应用，缺乏类似互联网现象级产品的应用。除了 MetaMask 作为钱包入口拥有大量用户，大部分区块链应用仍然停留在小圈子的狂欢，而解决此难题可借鉴互联网行业。互联网用户规模的爆炸式增长，关键在于出现强网络效应的平台，例如 Facebook、Twitter 等。

网络效应起源于梅特卡夫定律，大意指互联网平台价值与用户数量的平方成正比，具备网络效应的互联网平台主要有以下优势：

用户之间存在传播，平台获取用户的边际成本不断降低。

随着用户数量不断增长，用户的选择种类更多，用户的边际效益不断增加。

如果用户与供应商的身份可以无缝切换，则平台服务的供应成本将会趋近于零。

区块链破圈是必然趋势，具备造富效应的热点不断吸引早期淘金者，然而如何提高早期用户留存率？如何让存量用户吸引更多增量用户入场？之前区块链产品大多重视热点的造富效应，未来三年更应该关注产品的网络效应。

2. Why DeepGo？

Uniswap 的成功之处在于把长尾效应发挥极致，让每一个体都能低成本发币、流通、激励，实现人人都可以开交易所，通过“permissionless”的方式成为区块链的纳斯达克，从而带动了 2020 至今的牛市。DeepGo 也是无经许可让更多人参与，然而相比 Uniswap，DeepGo 基于用户链上声誉和网络效应，建立一个更高效的策展市场，提供更加良性可持续的流动性解决方案。

策展市场（Curation Market）理论起源于互联网平台经济，主要是建立对信息流进行筛选、组织、维护的市场。Coinbase 联合创始人 Fred Ehrsam 曾经发表过关于策展市场的观点，主要内容如下：

“基于 Token 机制的 Curation Market ，主要采用经济激励的手段，可以为任何主题创造一个众包的“对信息流（或者数据列表）进行筛选、组织、维护、整理和再加工”的市场。”

DeepGo 自产品机制设计开始，基于团队量化算法优势和对未来行业发展的洞察，确定了“为用户筛选优质数字资产”的愿景。围绕此，DeepGo 建立了易用性和网络效应两大准则，不断取得了以下成果：

基础设施：一个支持用户全聚合的资产管理入口，目前支持 MetaMask 等 DeFi 钱包，也支持 Binance/OKEx/Bybit 等中心化交易所。

产品内核：具有网络效应的良性策展机制，让供给项目方、专业投资者、普通投资者实现多赢。

对于项目方：一个可持续流动性增长解决方案，通过运营基金实现市值管理。

对于投资者：基于链上声誉的收益聚合器，结构化分级基金协议。

3. 探索历程

DeepGo 是一个创新的复杂工程，接下来我将阐释 DeepGo 探索迭代过程。2020 年 11 月，作为一名沉浸加密行业近四年的量化研究员，我认为这一次和 2017 年不一样，数字资产接下来将会进入蓬勃繁荣时代。

在产品迭代过程中，碰到了很多挫折，由此不断敏捷调整：

由于过往量化投资业务服务资产管理机构客户，所以一开始思维惯性设置目标用户为 to B，为资产管理机构用户提供风险控制、绩效优化等专业服务。然而区块链未来真正的爆发点在于 to C，越来越多普通人需要筛选优质数字资产。

构建一个繁荣的区块链生态需要更多权力下放，DeepGo 的资产包供应商应该无经许可，应该让代币项目方、NFT 拥有者能自发自主建立基金池。

对于普通用户而言，首先是要简单而非专业，加密行业大部分产品之所以难以破圈，主要是一堆行业术语晦涩难懂，上手太难导致用户被劝退。因此对于 DeepGo 用户，我们将供应商的资产包结构化，通过分级基金的形态供用户体验，或选择超额收益，或选择稳健理财。

若打造一个用户长期活跃的产品，如果只是靠热点的造富效应远远不够，更多的是打造一个可持续的造富机制。DeepGo 的内核 Finance 属性在于分级基金协议，为项目方提供可持续流动性解决方案，然而 DeepGo 的爆发增长更需要 Social 属性，用户之间可以基于链上声誉跟随投资策略，实现区块链可信价值的最大化。

最终，在 DeepGo 聚合器确定三大用户角色：

*?建池发起者?(IP)：目前以代币项目方为主，主要获得可持续流动性。 *?重要参与者?(GP)：目前以基金经理、KOL?为主，主要获得超额收益以及能力声誉。 *?固定收益者?(LP)：目前以跟投散户、套利者为主，主要获得稳健收益。

4. 工作原理

目前 DeepGo beta 版正在内测，主要原理为基于链上声誉聚合投资策略。主要有策略交流、项目评级、基金跟投、声誉体系四大功能，最终形成用户体验闭环。

*?策略交流：用户通过连接钱包，可自主决定是否公开分享链上投资策略，DeepGo?针对此有社交挖矿，以此激励更多链上优质投资策略交流。 *?项目评级：目前主要是针对数字资产项目代币进行评级，未来将拓展至投资组合策略等多种类。 *?基金跟投：DeepGo?的策展市场，提供项目筛选、维护和匹配等高价值。项目方质押代币建立并运营分级基金池，若代币大跌而平仓则把剩余价值赔偿给投资者，普通投资者可跟随专业投资者参与。 *?声誉体系：所有交互内容均在链上，通过链上数据分析最终为所有用户建立声誉价值，并增强网络效应。

5. DeepGo 的生态

DeepGo 是一个平台级项目，发挥 SocialFi 的网络效应优势，其生态聚集主要有投资机构、项目方、KOL 大 V 等。

优质项目策展

DeepGo 的愿景始终是为用户筛选优质数字资产，但并非中心化的独裁，而是通过专业投资者领投、普通投资者跟投的市场行为进行治理，市场治理模式比古典纯 DAO 效率更高，基于链上声誉更有可信性。

例如 DeepGo 三个月前通过量化算法评估 FTX token，其在收益能力、风险调整能力、业绩稳定性、风险控制能力、胜率五个方面均表现最优，业绩可持续性较优，类似还有 ADA、Solona 等，为投资者提供全方位的评估建议。

链上基金经理孵化

目前 DeepGo 邀请有专业投资能力的 DeFi 矿工、KOL 入驻，成为机制里的重要参与者，DeepGo 创造了绩效挖矿和 Social to earn，在早期将会有更多的流量倾斜和挖矿激励。

在创立之初，DeepGo 获得 NGC Ventures、LinkVC 等知名机构的早期投资，基石轮机构提供了很多资源辅助。在 2021 年 8 月，基于服务于项目方的创新策展机制，DeepGo 获得了 IDO 平台 DODO 的战略投资，双方将在项目方流动性解决方案形成上下游合作。

（注：以上为 DeepGo 官网罗列的早期投资机构，部分投资机构暂时未更新）

6. 牛市里的一把火

DeepGo 分级基金的本质是借贷协议，从古典时期的的 MakerDAO、ETHlend （现名 AAVE）、Compoud，再到 DeFi 里的 Tranchess，上述项目市值均数十亿美元。经过多年研究，我比喻借贷协议是牛市里的一把火，很多投资者在牛市倾向借贷杠杆交易，这也是区块链领域目前最大的应用场景。

分级基金最大的优势在于易用性，用户体验简单粗暴，可以各取所需，然而难点在于风险控制。如果缺乏高效的风险定价模型，分级基金存在一定的失控性。另外，易用性只是意味着用户体验良好，不代表用户容易增长，如果在易用性的基础上同时具备网络效应，让用户之间可以 Social to earn，则会更加具备粘性和可持续性。

7. 如果音乐停止

作为一名量化研究员，不会妄自断定未来一定是牛市，而是准备全天候策略。根据我的量化资产管理从业经验，如果是熊市，稳健收益的市场空间更大。DeepGo 平台主要从稳健收益产品中的赎回费盈利，因此能在熊市中具备现金流，从而熬过寒冬。

产品的设计离不开战略节奏的把控，DeepGo 的战略是牛市则扩展生态，侧重 GP 超额收益，熊市则积攒用户，侧重 LP 稳健收益。在不同时期，DeepGo 将会通过链上行为数据分析，建立衍生风险定价模型，从而为穿越牛熊做足准备。

当前有一个值得关注的点，即便未来有熊市，也只是短暂的价值回调，目前区块链领域已经驶上了快车道，正如 2003 年的互联网。NFT、GameFi 后还有 SocialFi 赛道，未来区块链将会在更多场景中应用，熊市窗口将会越来越短，很难出现类似 2018 年泡沫后的长期寒冬。

8. 展望

在当前开发路线中，DeepGo 正在兼容 NFT 碎片化供应方案，从而为 NFT 中的优质 IP 提供可持续流动性。Uniswap 升级 V3 后，DeepGo 团队意识到未来将会有更多种类的数字资产，因此 DeepGo 目前正在为策略供应商开发资产组合工具，将 DeFi 的可组合性发挥到极致。在大航海纪元中，DeepGo 致力于成为加密投资市场的 Twitter，发挥区块链上声誉的网络效应。

随着 DeFi 市场的快速增长，链上价值愈发凸显，未来必定诞生现象级的平台。无论是乐观预期，还是悲观准备，DeepGo 都具备穿越牛熊的全天候策略，在打造良性策展机制的内核后，通过 Social to Earn 的玩法和网络效应，DeepGo 将有更多扩展性。

未来已经到来，只是尚未流行。

DeepQuant Group 简介：

DeepQuant Group 是一家成立于 2017 年的 crypto 量化公司，深耕于 crypto 量化研究，在主流交易所部署做市商策略，主要服务客户 Token fund、矿场主、高净值人士、家族办公室。DeepQuant 孵化 DeepGo 智能投顾聚合器，打造聚合 CEX 和 DEX 流动性的资产管理平台。

DeepQuant 专注于“万小时量化”，成员兼具区块链、金融、数学、计算机等多领域的丰富经验。通过对 crypto 的不断研究学习，为二级市场提供流动性价值，借助数学模型、计算机 IT 技术，构建全天候风控系统，从而实现穿越牛熊。

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编译者/作者：链闻ChainNews

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