一文带你读懂稳定币交易平台之王Curve的价值

2021.9.17

更专注一级市场、项目孵化的探究、暴涨山寨币，优质币种的挑选和做到更专业，提供海内外一级市场优质项目----区块链小马kol

近期大家会发现CRV不断的上涨不止一次霸占涨幅榜第一名，从此可见CRV确实是一个被市场低估的币种，不止一个友友问我CRV是什么币，小马哥前期也是在微博中提示在1.5U附近让大家埋伏的财富密码，2U附近让减仓，最终CRV最高来到了3.4U附近足足也是翻了2倍多，也是恭喜一波之前跟上的友友们了！

Curve简介：

Curve是建立在以太坊上的一种新兴的去中心化金融（DeFi）协议之一，它不使用中央订单簿而是使用用户提供的加密货币池来进行交易，而用户可以通过其存款赚取收益。

Curve白皮书于2019年11月发布，其作者是Michael Egorov，他是一家名为NuCypher的公司的联合创始人。他在一次采访中解释：“谈到Curve，这是专门为以太坊上的稳定币和比特币代币设计的交易所。”

自从2020年1月推出以来，Curve已迅速成为以太坊DeFi生态系统中的领先者。Curve（CRV）允许用户以专为稳定币设计的低延误、低费用算法，在DAI与USDC之间进行交易。与Uniswap或Balancer一样，Curve让加密货币用户可以潜在更好的价格买卖资产，从而获取收益。

CRV的运作机制：

是什么原因让它从诸多类似的平台中脱颖而出呢？答案就在于它的运作机制。

传统的分散式交易所要求订单的卖单与买单相匹配，而Curve则与传统的分散式交易所不同，使用自动做市商（AMM）协议来增强其市场的流动性。

通过实施自动做市商算法，Curve可以允许其平台上的订单更快地匹配。Egorov在采访中说：“Curve的关键在于其做市算法，对于相同的总锁定价值，它可以提供比Uniswap或Balancer高100-1000倍的市场深度。这种动态对交易员和流动性提供者都有帮助，因为它们的基本收益要高于Uniswap的收益，且与市场深度相同。

这意味着交易者，甚至更大的“超级用户”，都可以轻松地将他们的加密货币交换为另一种，而只需承担低廉的费用和最小的价格波动。

Curve平台实现三类功能性流动性池：

·?普通池：两种或者更多种稳定币配对池；

·?借贷池：两种或者更多种衍生封装资产如（cDAI）相互配对，其底层资产借贷到其他DeFi平台生成收益。

·?元池：单种稳定币与流动性代币配对，用以流动性挖矿。

上述池子交易的费用从0.04%到0.4%不等。当前的费用会随着实时价格与内部预言机的相对关系而变化。用户可以查看一个池子的当前费用，这是一个标注在池子参数下面的变量。

过往发展情况和路线图：

代币总量和分配情况：

Curve 的项目核心代币是 CRV，CRV 从 2020 年 8 月 13 日开始发行，总量为 30.3 亿，总量的分配如下：

62% 分发给流动性提供者

30% 给股东，在 2-4 年内线性解锁

3% 给团队成员，在 2 年内线性解锁

5% 作为社区储备

目前已释放的 CRV 总量为 7.53 亿左右，日均释放的 CRV 约为 145 万个左右。

CRV 具体的解锁时间表如下图：

值得注意的是，相比目前的大多数项目，CRV 的规划释放周期相当长，即使到 2026 年，也仅仅释放了总量的 60% 多，这也保证了 CRV 为持续的流动性激励留出了长期的预算和时间。

团队介绍：

Curve的创始人兼CEO是Michael Egorov，一个来自俄罗斯的科学家，拥有加密货币领域相关的丰厚经验，他拥有物理学博士学位。

在2015年，他与其他合作者联合创建了NuCypher, 并担任CTO，这是一家致力于加密货币企业隐私保护的机构。

Egoorov同时也是去中心化银行和借贷网络LoanCoin的创建者。

Curve的常规团队也是CRV的分配结构的组成部分，并且也会收到满足规定且2年释放的代币。这是代表初始发行计划的一部分。

在2020年8月，Egorov声称他受到了另一个平台yearn.finance投票权力的影响，决定锁仓一大笔CRV代币，这将给予他自己71%的治理权。

投资及合作机构：

Curve?Finance?目前是私募持有，由两大主要的风投机构注资，即：Codex?Venture?Partners?和 TrueWay?Capital

Curve同时也集成了众多主流机构和平台，包括dYdX交易所，1inch交易所，和Debank去中心化钱包等。

为什么CRV有价值？

2020年，Curve平台发行了其代币CRV，生成了大约30亿个CRV代币。 具体分配情况如下：

大约60％的CRV代币分配给了在平台上锁定了代币的用户，而30％则留给了Curve团队和投资者，其余的则留给该项目的员工以及作为社区活动的储备金。

Curve剩余的17.3亿个代币将以每年2?的比例进行降幅分配，这意味着整个供应量将在300年内完全重新分配。现在，每天将分配200万CRV（或总供应量的0.067％），直到达到62％。

CRV是Curve平台上的一个多用途治理型代币，具有时间加权投票和价值累积机制。CRV持有者可以将他们的CRV锁定到Curve?DAO中，以获得投票所需的veCRV(投票托管CRV)代币。锁定时间越长，投票权越大，锁定时间最短为一周，最长为四年。

项目热度：

CRV代币持有地址:?43,285 个，总锁仓量为 $12,611,202,624 .

CRV代币已经在几乎所有知名交易所上市，包括币安、火币、Coinbase、FTX, OKEx，以及Uniswap，Sushiswap，0x等去中心化交易平台。

代币的价值捕获：

首先需要说明的是，虽然 Curve 代币是 CRV，但是在 Curve 设计的机制中，只有凭借将 CRV 在 Locker 模块锁定后获得的 veCRV，才能够捕获 Curve 的价值，发挥代币的功能并行使治理权力。

而用户锁仓 CRV 的时间越长，其获得的 veCRV 数量也就越多。具体来说，1CRV 锁定 4 年就能获得 1veCRV，而锁定一年只能获得 0.25veCRV。

总结：

Curve的行业优势在于它独特且构思精细复杂的自动做市商算法，优于其他现存的使用恒定乘积做市商机制的竞争者。Curve是一个发展稳健的平台，Curve的市值目前是被低估的。自今年1月份以来，Curve项目与YFI、SNX等协议合作，CRV走势强劲。即币安之后，2021年1月27日，CRV在库币上线，Gate.io相关数据显示，CRV目前需求旺盛，10天平均年化收益率高达20%?CRV能否一直延续上涨的走势，我们只能拭目以待！

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编译者/作者：sky110

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