DeFi研究员Ignas表示,代币经济学的从0到1的创新非常困难,但偶尔出现的极具创新性的代币,会改变行业的发展轨迹。新代币经济学的独创性将推动行业向前发展,并有能力启动一个新的牛市。上一轮DeFi牛市中就出现过一些这样的代币。而这可以作为下一轮牛市的借鉴,并教会我们如何识别新出现的机会。 在这篇文章中,Ignas回顾了上一轮牛市中最具创新性的代币。 1、Ampleforth的AMPL AMPL弹性供应代币,其流通供应量每天都会进行算法调整。其目标价格为:以CPI表示的2019年美元购买力。 如果AMPL需求增加,且价格高于目标价格,那么协议将按比例“空投”新的AMPL代币到你的以太坊地址,以恢复目标价格。 所谓的“rebase”就像魔法一样:会让你钱包里的代币余额发生变化。 感到困惑吗?这就是问题的关键! AMPL运用了人类心理和交易博弈论。你应该在rebase之前出售持有的代币吗?还是在rebase之后,在别人出售他们刚到手的“空投”代币时进行购买会更好?你自己做决定。 2、OlympusDAO的OHM OHM的使命是成为DeFi的储备货币。 Olympus通过“bonding”打折出售OHM以换取流动性供应或单一资产代币。 通过这种方式,Olympus得以真正拥有自己的流动性,而非通过租赁。 协议拥有流动性通常被认为是革命性的,于是诞生了DeFi 2.0这一术语。此外,Olympus的bonding模式和rebase博弈论成为了Crypto Twitter上的流行语。 OHM的创新吸引了几十个分叉,其中有几个仍然表现非常不错。 3、Compound finance的COMP 很难说COMP代币本身有哪方面特别具有革命性。COMP真正的创新来自它的分发方式:流动性挖矿。 每个在Compound Finance上借贷资产的人都能获得免费的COMP代币。 在发行一周后,Compound的TVL从9000万美元增加到了6亿美元。COMP代币成为当时交易最多的DeFi代币。 虽然Compound不是首个推出流动性挖矿的项目,但很可能是Compound的成功开启了那个DeFi夏季。凭着COMP,我们有了收益耕作。 4、Curve Finance的CRV CRVveTokenomics模式改变了流动性挖矿博弈论。 COMP收益耕作的最佳做法是定期获取和出售COMP,以获得复合收益。但Curve矿主需要锁定CRV长达4年,才能实现收益最大化。 结果是:Curve的锁定期和锁仓为协议的发展、应用和收益赢得了时间。 CRV的成功应该是其价值主张具有足够吸引力,所以在解锁后,CRV根本不会被出售。 我之前研究过二十多个采用veTonomics模式的DeFi项目:它们为什么采用这一模式?如何运作?有什么特别之处? 5、iearn finance的YFI YFI开启了DeFi的“公平启动”和“无价值治理代币”趋势。没有风投代币销售,没有团队或顾问分配。YFI 100%直接发放给社区成员。
免费发放FYI的目的是将用户和开发者的激励结合起来,让用户愿意参与协议的构建。后来Andre Cronje承认赠送代币是个错误。
6、Nexus Mutual的NXM 选择Nexus Mutual的NXM颇具争议。Nexus Mutual是链上保险协议,NXM代币相当于代币化会员。成员向资金池里缴纳#ETH,所有会员相互分担风险,共同承担保险赔付。 然而,这种会员代币并不能在Uniswap或任何其他交易所交易。 有争议的部分是,所有会员必须通过KYC认证才能购买。如果DeFi的监管环境恶化,可能会有更多的协议选择KYC代币模式。 7、Synthetix的SNX SNX被用作铸造合成稳定币sUSD的担保抵押。其创新之处在于保持sUSD与美元挂钩,而sUSD由高度波动的SNX抵押支持。 Synthetix如何运作的?SNX持有者受激励质押SNX铸造sUSD,并始终保持400%的抵押比率(C-Ratio)。每周,质押者都能获得额外的SNX奖励和协议费用,但只有在C-Ratio达到400%或更高时才能领取奖励。 更重要的是,SNX质押者在铸造sUSD时可能会发生“债务”。由于sUSD被用于交易其他合成资产,而那些资产的价格或涨或跌,共享债务也会发生变化。这意味着SNX质押者承担了系统的整体债务的风险。 以上这些就是我认为最具创新性的代币。 我们还可以加上Maker的DAI,因为其发明了首个成功的超额抵押稳定币;或者算上Frax,其部分算法稳定币也很具创新性。 你认为哪些代币是最具创新性的? 查看更多 —- 编译者/作者:sky110 玩币族申明:玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与玩币族平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。 |
DeFi史上具备从0到1创新性的7个代币
2022-09-07 sky110 来源:区块链网络
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