Q:如何定义量化投资的期望收益和风险?不仅是量化领域,这是整个投资领域的终极问题,每个人都有自己的答案,或者说没有人可以提出完美的答案。在回答这个问题之前,其实还有一个问题是,我们设定期望收益和风险的目的是什么?站在投资者的角度,这个问题的潜台词是,如何获取资产稳定的...
知识:收益,风险,策略,市场
Alpha 套利策略风险相对较小,收益预期相对比较稳定,对于量化对冲产品来说,阿尔法策略是一个拥有较高性价比的选择。Overview 概述本文通过模拟分析,概述阿尔法及阿尔法套利策略的应用。Report 报告Alpha 的定义“Alpha” 是一个用于投资的术语,用来描述一个策略打败市场的能力。因此,阿尔法也经...
知识:套利,对冲基金
...beta(希腊字母字母,缩写为“字母”)一起使用,用来衡量大盘的整体波动或风险,即系统市场风险。Alpha在金融领域被用来衡量业绩,表明一个策略、交易员或投资组合经理在一段时间内成功地超过了市场回报。阿尔法通常被认为是一项投资的主动回报,它根据一个市场指数或基准来衡量一项投资的表...
知识:币种,阿尔法,策略,收益
...beta(希腊字母字母,缩写为“字母”)一起使用,用来衡量大盘的整体波动或风险,即系统市场风险。Alpha在金融领域被用来衡量业绩,表明一个策略、交易员或投资组合经理在一段时间内成功地超过了市场回报。阿尔法通常被认为是一项投资的主动回报,它根据一个市场指数或基准来衡量一项投资的表...
知识:套利,对冲基金
...,大多数用户只寻求短期收益最大化,而并不会长期深度参与到协议中。高风险高收益也就自然成为了 DeFi 协议的代名词。然而,真正最理想的投资方式应该是在收益最大化的同时,将风险进行平衡。正如桥水基金的「全天候基金」所遵循的逻辑,将资产标的多样化,相关性降低,从而抵御一切未知状...
知识:代币,挖矿,持币者,以太坊
...,大多数用户只寻求短期收益最大化,而并不会长期深度参与到协议中。高风险高收益也就自然成为了 DeFi 协议的代名词。然而,真正最理想的投资方式应该是在收益最大化的同时,将风险进行平衡。正如桥水基金的「全天候基金」所遵循的逻辑,将资产标的多样化,相关性降低,从而抵御一切未知状...
知识:代币,挖矿,持币者,火币
APY.Finance以在DeFi中为用户提供最佳的,经过风险调整的回报为愿景,是通过智能合约不断将你的资金分配给最新最先进的收益农耕策略。项目目前在Kovan测试网上,计划在8月或9月底发布Alpha版本,并提供流动性挖矿奖励和IDO。愿景我们认为分散资产的无偿收益将继续存在。但是,作为一个行业,我们还...
知识:代币,智能合约,挖矿,合约
... 年收益为负,最大回撤为 3.93%,发生在 2008 年。而全天候策略的核心就在于风险平价(Risk Parity),在控制风险的情况下,长期分散化持有资产,从而较大程度上减少了组合的波动率,在不同宏观环境下,都保持较好收益。桥水基金的策略给了 Formation Fi 重要灵感,作为一个跨链收益聚合平台,Formation F...
知识:代币,挖矿,市值,去中心化
...也日趋严格。传统金融市场中的资产配置策略大致可划分为现代组合理论、风险均衡/平价策略以及等权重组合策略。现代组合理论和风险均衡理论下又有细分。下图展示了不同理论下的代表性模型:本文将简述上图中的策略,讨论其在数字资产市场的应用和指导意义,并对不同配置策略进行了历史回测...
知识:投资,策略,加密资产
...复苏,货币政策紧缩已成定局,也就是说,牛市或许已经走到中后期,市场风险也越来越高。这时候,如果投资人依然采「全仓现货/合约」策略,那只要市场触发黑天鹅事件,脆弱的配置将让投资人回吐获利甚至是亏损。如何利用「杠铃策略」提升资产反脆弱的特性,就是本文想告诉读者的。正文:反...
知识:加密,货币,投资,策略,教你,活用,杠杆,用,固定,
...也日趋严格。传统金融市场中的资产配置策略大致可划分为现代组合理论、风险均衡 / 平价策略以及等权重组合策略。现代组合理论和风险均衡理论下又有细分。下图展示了不同理论下的代表性模型:本文将简述上图中的策略,讨论其在数字资产市场的应用和指导意义,并对不同配置策略进行了历史回...
知识:比特币,量化,资产组合
...也日趋严格。传统金融市场中的资产配置策略大致可划分为现代组合理论、风险均衡/平价策略以及等权重组合策略。现代组合理论和风险均衡理论下又有细分。下图展示了不同理论下的代表性模型:本文将简述上图中的策略,讨论其在数字资产市场的应用和指导意义,并对不同配置策略进行了历史回测...
知识:数字资产量化,数字资产,资产,风险
...也日趋严格。传统金融市场中的资产配置策略大致可划分为现代组合理论、风险均衡/平价策略以及等权重组合策略。现代组合理论和风险均衡理论下又有细分。下图展示了不同理论下的代表性模型:本文将简述上图中的策略,讨论其在数字资产市场的应用和指导意义,并对不同配置策略进行了历史回测...
知识:资产,量化,组合
...机制是什么(如果有的话)?将你的资金放入收益聚合器会带来哪些好处和风险?我在与 Jiahua Xu(UCL?区块链技术中心)和 Toshiko Matsui(帝国理工学院)联合发表的论文《DeFi 中的聚合器》中回答了上述问题,并提出了一个针对收益聚合器的通用框架。让我们一起深入探索 DeFi 中最 “堕落” 的部分 ——...
知识:代币,挖矿,智能合约,挖矿机制
...机制是什么(如果有的话)?将你的资金放入收益聚合器会带来哪些好处和风险?我在与 Jiahua Xu(UCL?区块链技术中心)和 Toshiko Matsui(帝国理工学院)联合发表的论文《DeFi 中的聚合器》中回答了上述问题,并提出了一个针对收益聚合器的通用框架。让我们一起深入探索 DeFi 中最 “堕落” 的部分 ——...
知识:代币,挖矿,挖矿机制,智能合约