BTSX的下一张饼：预付卡沉淀资金或超数万亿，发行企业惊人的利息收入浮出水面

　　基于btsx发行的bitusd、bitcny，如何快速推广

　　3i正积极运作：bitusd商业预付卡。这块市场为什么值得期待 梳理如下：

　　(1)商业预付卡是货币还是支付工具

　　没有监管机构封杀商业预付卡，因为它不是伪法币，它是继信用卡后的第二大支付工具。

　　目前,大部分企业都把预付卡销售作为一个营销手段,导致中国庞大的预付卡产业链产生。而大量的企业获得消费者的预付资金,并将该资金用于难以监管的各种活动,实际上已有银行吸储和变相集资的性质,但是并未纳入监管。

　　“说他们是‘影子银行’没有错,他们获得了居民预付的资金,每年多少亿的利息,还不用支付。”

　　近年来预付卡市场每年以2倍于经济的增速在扩张。以上海为例,迄今为止发行的交通卡有4800万张,按照每张沉淀100元计算,就是48亿。而在2008年时,全国的公交IC卡就发行了8000多万张。目前以全国1.5亿张交通卡来看,沉淀150亿元资金并不夸张。

　　商业预付卡利益链条如下：

　　发卡方

　　借利息、手续费“以钱生钱”

　　北京商报记者调查发现，在高速成长的商业预付卡市场背后，发卡机构分食了其中最大的利益蛋糕。据某大型发卡机构负责人介绍，在获批《支付业务许可证》的支付机构中，主要收入来源为客户备付金利息、商户以及客户的手续费。

　　央行发布的《支付机构客户备付金暂行办法(征求意见稿)》中提到，在支付了备付金银行账户利息10%的风险准备金后，可将剩余利息划转至其自有账户，这就意味着发卡机构可获得90%左右的备付金利息。目前，央行3个月定期存款利率为2.6%-2.86%，活期存款利率为0.35%-0.385%。上述负责人表示，支付机构以“活期存款”存储的备付金能够满足日常支付业务后，其余备付金可按照不超过3个月的“单位定期存款”等形式存放。“支付机构将过亿元沉淀资金寄存银行3个月可获得超百万元利息。”

　　除客户备付金产生的利息之外，发卡机构对商户佣金的收取是其另一重要来源。数据统计，美容美发返佣金比例最高，约为8%-20%;餐饮娱乐与之相近，约为5%-20%;休闲健身约为8%-10%;生活服务约为1%-5%;最低的商超百货的返佣金比例为0.1%-2%。同时，发卡机构还向客户收取手续费，据北京商报记者了解，商通卡、高汇通卡购卡手续费为3%，连心卡为2%，华瑞卡为1%。

　　事实上，发卡机构的赚钱野心远不止此。据知情人士透露，发卡机构还将“以钱生钱”，滚大利益雪球。“发卡机构会将各项收益以及部分沉淀资金进行风险性投资，这其中的收入数目更加庞大。”

　　合作商户

　　共享发卡方客群

　　合作商户是发卡机构最密切的合作伙伴，根据易观智库统计，截至去年6月，在获得《支付业务许可证》的发卡机构中，最高合作商户数量为4154家。北京商报记者查阅多家发卡机构官方网站发现，行业平均合作商户基本维持在1000-3000家左右，并涵盖了百货、超市、餐饮、专业店、家居建材、旅游酒店等各类业态。这也意味着只要持有商业预付卡就将成为合作商户的潜在消费者。

　　在业界看来，商业预付卡在促进消费方面发挥了重要作用。在春天百货日前披露的业绩报告中显示，春天百货发行的单用途预付卡销售额约为2.18亿元。有知情人士透露，京城某大型百货商场90%的收入均来自商业预付卡。

　　商业预付卡已成为企业收入的主要来源之一，某大型百货商场财务负责人表示，商业预付卡能够增加用户黏性，消费者持现金选择消费的场所更加多样，但持商业预付卡多集中在商场中消费，这无形中为商场带来了更多顾客。“商场通常选择与区域范围内发行、推广量大，有较高信誉的5-6家发卡机构合作。”

　　有业内人士认为，发卡机构对合作商户1-3天的短暂回款周期也是商业预付卡受欢迎的原因之一。不过，在部分发卡机构负责人看来，短暂回款周期并不是主要的合作需求。“银行借记卡、信用卡的回款周期与之基本一致，商场主要的现金流也不来源于此。”

　　消费者

　　“免费”心理激发购物

　　调查显示，商业预付卡的主要目标群体是企业客户，并以礼品馈赠和员工福利为主要用途。这也就造成了“买卡人不用，用卡人不买”的怪象。

　　在大中电器、国美电器内，北京商报记者注意到满额消费的赠品多为超市的商业预付卡。某家电连锁负责人表示，将商业预付卡改做满额消费的赠品、以商业预付卡的形式向员工发放福利，便于企业获取发票“走账”。

　　分析人士指出，企业的行为更加助长商业预付卡市场的兴隆。以赠送发放的商业预付卡还易使消费者产生“免费”消费心理，进而刺激消费。同时，消费者还可为发卡机构带来更长的资金沉淀时间，使其获取更多收益。

　　消费者陈先生告诉北京商报记者，其持有的商业预付卡多以礼品形式赠送。在陈先生看来，赠送的商业预付卡就是“免费”得来的。因此，陈先生在消费时会选择平时不舍得用现金购买的商品。“如果没有商业预付卡，我不会买售价在1000元以上的新款服装。”于女士表示，她会将商业预付卡积攒起来，购买一些金饰、电器类等价格较高的商品。

　　由于商业预付卡不能提现、不可找零，消费者未使用完毕的卡内余额也壮大了商业预付卡资金链。一位接近发卡机构的工作人员透露，卡内残存的几毛到几元钱不等的余额将会被消费者遗弃。被遗弃的余额积少成多，成为一笔数额庞大的纯利润。“虽然央行规定卡内余额不得计入发卡机构利润项目，但是这笔资金仍旧掌握在发卡机构手中。”

　　“黄牛”

　　捞取多轮差价

　　除为发卡机构带来了丰厚收入外，商业预付卡还滋生了“黄牛”经济。由于消费者难以符合发卡机构颇多的退卡要求，期望退卡的消费者也就会从“黄牛”手中退卡变现。

　　在百盛复兴门店，北京商报记者就曾注意到，“黄牛”往往以3-5人的小团队把守在商场门口，每逢有消费者进入商场，“黄牛”都会低声询问是否要卖卡，在商场内的每层电梯口也均有“黄牛”倒卡。“黄牛”的多方布局也印证了倒卡业务的火爆。北京商报记者也不止一次看到，的确存在消费者持多张商业预付卡寻找“黄牛”变现的情况。

　　一位资深“黄牛”告诉北京商报记者，“黄牛”收卡一般低价收入高价卖出，稳赚50-100元不等的差价。“一般我们每天净赚千元，最差的也有数百元。”另有“黄牛”介绍，他们会将收购的商业预付卡返售给发卡机构或企业，再从中捞一笔。“不少企业为规避相关税费，会用现金从我们这里购卡。”

　　北京商报记者注意到，为消费者提供增值服务使“黄牛”拉拢了更多客户。通过集中大额消费，“黄牛”获得了商场高级VIP待遇。在倒卖贩卡的过程中，“黄牛”会把自己可享折扣的高级会员卡借给消费者使用，从中再次牟利。

　　(2)商业预付卡的经济意义：证券化消费链。

　　厂商印的100元月饼券，65元卖给了经销商，经销商80元卖给了消费者A，A将月饼票送给B，B以40元卖给了黄牛，厂商最后以50元向黄牛收购。没生产月饼,厂商赚了15 ,经销赚了15 ,A送人情 ,B赚40 ,黄牛赚10,厂家只需要生产月饼票就行了。这就是月饼证券化，形成一个证券化消费链。

　　预付卡能够高效完成市场资源配置，实现商家与消费者的共赢。其中对于商户方面(包括单用途卡发卡企业)有如下优势：

　　1、增加收入有效撬动潜在需求，促进持卡人消费，扩大销售额，增加收入。

　　2、降低财务风险预付卡采取先收款，再消费的方式，提前回笼资金，钱款拖欠大量减少，降低流动性风险。

　　3、提高结算效率使用预付卡，现金收付、账目收支大量减少，既可提高效率，又可减少人工和设备的费用。

　　4、绑定客户群体，稳定销售由于预付卡的使用范围的限定性，所以从持卡人买卡开始实际上就已经跟商家签订了一个一对一或一对多的买卖协议。

　　5、营销渠道的有效补充由于预付卡使用范围的限定性，商家可以通过预付卡的销售间接促成对产品的销售，因此构成了对产品营销渠道的有效补充。

　　6、提升品牌价值，统一品牌管理一方面商家可以通过品牌影响力较大的第三方企业发售预付卡，借以提升自身的品牌价值，另一方面商家也可以通过对预付卡的统一形象管理形成自己的品牌形象。

　　对于预付卡用户有如下优势：

　　1、方便安全预付卡方便办理又易于携带，可减少现金的携带量，购物后可显示余额，不用找零，极大的提高了消费者购物的便利性。

　　2、经济实惠部分预付卡采取了会员卡的管理机制，可以进行积分或者打折，给消费者购物提供了一定的实惠。

　　3、避税监管措施尚未完善的情况下，企业通过预付卡发放员工福利，可规避企业所得税和员工个人所得税。

　　(3)bitusd商业预付卡的最直接利益：

　　对于消费者来说，bitusd与usd的兑换只需要一步，而不再费很多周折。这样，他们只需要判断：持有哪一个更有利

　　(4)此事件成功概率。

　　预付卡发行方虽然盈利模式很诱人，但，市场竞争也很残酷，采用新技术开发新市场是永远的主题。以我国上海为例：

　　不少企业取得了经营“生死牌”后，却面临特约商户门槛高、高佣金发卡亏损大、备付金收益大幅减少、经不起政府对规范预付卡市场的约束等困难，而且银行发行的银联版预付卡对预付卡市场产生了巨大冲击。

　　据一位业内人士介绍，虽然支付行业牌照的门槛很高，但并不意味着那些已经拿到牌照的企业就可以放宽心了，取得支付行业牌照的企业进入该市场后还是要面对各种各样的难关。准入制的发牌方式使获牌的第三方支付企业数量急剧上升，愿意合作的商户开始挑三拣四，能够拿到的佣金比例越来越低，时不时还得看财大气粗的银行的“脸色”行事。如果企业的预付卡发卡量不大，很难在这个市场上生存下去。

　　据了解，同样是取得牌照的发卡企业，有无终端渠道、终端渠道的多少以及终端渠道的业态类别，导致各自发卡量高低极为悬殊。比如某旅游酒店集团发行的预付卡，由于终端渠道多为酒店、旅行社，消费者使用这张卡的范围极为有限，因此发卡量极少。而农工商超市集团旗下的便利通卡，由于零售网店遍布大街小巷，使用特别方便，不仅发行量稳定，其零售终端门店也有序地对外开放，引进了杉德卡等预付卡，不仅增加了有效消费，还利用其终端渠道的优势，从收取进场费、营销费、押金等渠道费用上获利。百联集团旗下的OK卡凭借其众多零售网点及上海预付卡发行量最大的优势，在预付卡发行和发展特约商户上享有特殊的“待遇”。

　　发卡佣金越高 公司亏损越大

　　据业内人士介绍，一些知名度、市场影响度较小的预付卡即使在拿到牌照后，由于完全处于弱势地位，在发行预付卡、招募特约商户这两大决定预付卡生存的业务上步履蹒跚。

　　一些预付卡公司由于自己的发卡网点太少，发卡渠道不畅，为了扩大预付卡的发行，将1.8%的佣金给予一次性购卡100万元以上或者累计购卡100万元以上的大客户。这些大客户往往是一些拥有一定客户资源的“黄牛”。预付费卡公司以1.8%的佣金发行预付卡，而从特约商户得到的返佣只有0.5%，预付费卡公司刺激发卡的佣金政策使自己遭受发卡金额1.3%的损失。高佣金发卡越多，亏损也就越大。“没办法，明知道发卡越多，亏损越多，但也要扩大预付卡的发行量，否则就是死路一条。”

　　这些取得牌照的小卡种在招募特约商户时也遭到了极大的压力。例如某预付卡进入某知名百货商厦，一次性进场费为5万元，押金22万元，每年的营销费10万元;而商厦返回预付费卡公司的佣金为0.5%。也就是说，此预付卡一年要在这家百货商厦消费3000多万元，才能抵消进场费、营销费和押金的利息等营销成本。可是对于知名度不高的预付卡来说，3000万元的销售额简直是个天文数字，根本难以实现。据悉，某预付卡进入一家家电连锁企业，虽然没有进场费、营销费等门槛，但需要缴纳的的押金却高达100万元，单一年的利息就损失好几万元。

　　用优惠争取用户 发卡成本攀升

　　据了解，预付卡企业的赢利渠道之一是收取特约商户的佣金。上海目前已有18家企业获得了发行预付费卡的牌照，这些企业在争夺特约商户、获取特约商户的手续费即佣金方面竞争尤为激烈。目前，预付卡公司获得特约商户的佣金已经出现下降的趋势。

　　据介绍，商业银行发行的银行卡一般向超市大卖场收取0.3%的佣金，向百货商场收取0.9%的佣金，向餐饮企业收取1.8%的佣金。由于预付卡更利于拉动特约商户的销售，原来收取的手续费比银行卡高一些。但是，在目前10多家预付卡企业相互竞争的格局下，佣金的比例越降越低，已经与银联卡的收取标准不相上下，某些情况下甚至更低。一些强势品牌连锁超市大卖场表示，如果某一预付卡在其超市大卖场内的年销售额达不到3000万元的话，其所有的销售结算资金都不予支付佣金。

　　更多的预付卡企业在争取用户方面采取了越来越优惠的办法，这也无形中提高了预付卡发行的成本。记者的一位朋友昨日收到一条来自得仕卡的短消息称，购买得仕卡满额可送哈根达斯消费券。

　　据悉，付费通卡计划在进一步拓展线下商户数量和种类的同时，推出特定商户“打折卡”等创新产品。杉德卡则在卡上加载了积分、消费奖励等多种功能。

　　去年下半年以来，零售市场不景气给预付卡市场带来了较大的影响。据了解，本市最大的发卡企业百联集团旗下安付宝卡和百联系统内部使用的OK卡的总体发行量同比下降了四成以上。

　　(5)证券化消费链的大杀器：块链技术、比特资产。

　　由于文化地域差异，商业预付卡多是区域性的，某些电子商务网站的预付卡虽然可以全球通用，但是，其服务成本过高，影响了其推广动力。

　　bitusd商业预付卡的优势：预付卡持有人有利息收入;预付卡推销方(企业/个人)有高额返点;低成本的全球网络结算支付系统。

　　利息从哪里来的 答:btsx转账手续费，内置市场手续费及爆仓费。

　　高额返点从哪里来 答：还不确定，可能是采取量化宽松政策，或者是受托人分成等等。

　　bitusd商业预付卡,只是块链技术和比特资产的初级应用，这片蓝海等待着有志之士。

　　至于"bitusd商业预付卡"更多细节，请关注bitshares公告。

　　欢迎探讨，欢迎给作者打赏rose或fund,别名：ebit.

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文章来源：http://zl.yibite.com/finance/2014/1008/23877.shtml

编译者/作者：比特玫瑰

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