区块链投资最重要的两个概念

很多事情，大家都明白方向和切入点是成功的关键。但是很多人拼命折腾，拼命努力，到头来却损失惨重。很重要的一点就是方向和切入点都选错了，但是他并没有意识到。

我是从2017年6月份，开始关注区块链的。当时我深信只要弄懂区块链的概念，了解区块链的设计原理，我就能找到最具有价值的项目和代币。

因此这两年，我的方向就是，尽可能多的学习区块链的知识，尽可能多的使用区块链的工具，甚至我还学了区块链编程的一些知识。

两年过去了，我对区块链有了深刻的理解。在学习的过程中，我也买了一些BTC，EOS，BNB这些区块链资产。但是让我疑惑不解的是，明明是利好，比特币却大跌，明明毫无征兆，比特币又大涨，涨涨跌跌似乎毫无规律。

那BTC，EOS，BNB的价格到底是什么决定的？直到最近，我终于发现了，这些代币价格的涨跌，其实有一个很重要的规律。而且不光适用于数字资产，这是一个最普遍的规律，只要资产可以自由买卖，这个规律就起作用。

而且这个规律简单到，你从来不把它当回事儿的程度。真的，正因为你不把它当回事儿，所以你也根本不会有意识请使用这个规律。于是投资失败了，你在找原因的时候，也不会找到它的头上。

很多东西，当别人说出来的时候，你觉得很简单，而且坚持不去践行。因此也没有结合自己的投资经历，去仔细的体验一番。如果你有一次成功的使用这个规律的体验，你就会知道它的威力。

投资区块链的重点不在区块链三个字，而在投资这两个字上，而投资的关键在于差值。

投资你必须懂得：

驱动币价变化的，不是基本盘本身，也不是基本盘的变化，而是基本盘和预期的差值。

这里有两个基本的概念，那就是市场的基本盘和市场预期。

基本盘是客观的，可以用数据描述。而预期，却是很主观的，无法定量描述。很多人在牛市的前一秒，割肉离场，最重要的原因就是，中了市场预期的毒，被下跌吓破了胆。

以当下区块链市场为例，其实现在的区块链整体情况比2018年好多了。随着美国采用宽松的经济政策，世界主要经济体都跟随美国实行积极的财政政策和宽松的货币政策。

以美国为例，就在不久前美国发行了4500亿美元的国债，这个相当于比特币３倍的市值，这么多钱，流入市场。能带给未来的世界只能是较高的通货膨胀。而比特币却是通货紧缩的货币，民众面对通货膨胀的压力，会更渴望通货紧缩的资产，这利好于比特币和区块链。

2020年2月14号，第一个全球性的，使用人数可能超过500万的区块链社交应用voice就会上线。区块链发展了这么多年，这是第一个像样的应用落地。这个社交软件或许能给我们带来不错的体验。

2020年是比特币，比特币现金，大零币等代币的产出都将减半，从供需的角度讲，减半就意味着币价翻倍。

……

可以说2020年的区块链市场的基本盘是这几年来非常棒的一年。但是，回头看看现实。区块链资产的价格就像扶不起的阿斗，一跌再跌，跌的让人头蒙眼花，跌的让人想撞南墙，跌的让人欲哭无泪。

为什么这么好的基本盘，币价却没有跟上呢，这就要说到了，市场预期这个鬼东西。

最近的市场受到了三方面的情绪影响。

１）中国加强对区块链的监管。中国的监管是全方位的，小到微博，大到交易所，从支付环节到项目的审批，中国政府都在制定详细的规则。市场对于这样的监管表现出来，是恐惧。与此同时，欧洲央行也加强了对数字货币的监管力度。欧洲的做法和中国很类似，欧洲民众的反应和中国也很类似，大家一致看空。

这还没完，最近美国也出台了一系列的数据隐私法规，这个和欧洲的GDPR（通用数据保护条例）类似的法规，也让美国的投资者和区块链开发者很紧张。

２）就是民众对区块链大规模应用的期望一次次落空，比如说以太坊的升级，不停的推后。EOS的voice，从2019年6月宣布项目启动，已经过去半年了，基本上没有什么消息，直到最近，项目方才宣称2020年情人节上线。其他的项目就更不用说了，毕竟眼见为实，虚的不能成就真正的繁荣。

３）就是资金安全和资金流动，都受到了国家层面的制约。投资区块链的风险很大，而当下的收益却很低，甚至为负。很多区块链投资者都厌倦了，转身去了股市。这些风险比较低的债市，这些收益稳定的老市场。

举个形象的例子，假如现在整个区块链市场的价值就是1。但由于大家对区块链市场的市场预期十分的差，整个区块链的实际市值就变成了0.7。

随着时间的推移，人们对政策逐渐理解和适应。投资心态也逐渐好转，有些人对区块链市场没有那么悲观了，于是整个区块链市场的投资又开始上升。

这个时候，区块链的基本盘就开始起了作用了，比如说比特币满足了人们对通膨的恐惧的需求。而voice让大家体验到了区块链的魅力，而比特币减半又让稀缺成为了话题，……

这些独立事件点燃市场的情绪，于是投资开始升温，媒体开始夸大区块链的实际功能，FOMO效果凸显。很多人怕上不了车，在不懂的情况下，大量买入区块链资产……

于是主要区块链的基本盘，被拉高到了，比如到了2.4。很多代币的价格，也会成倍上涨。区块链过热了，聪明的投资者开始悄悄撤离，牛市到顶，新的轮回开始……

很多人在2019年年初的时候，十分勇敢的抄了底。但是他们能赚到的钱吗？可能会，也可能不会。因为他们可能没有等到牛市，更别说牛市的高点抛了。

因为他们买的价格低，所以账面上一直是盈余的，但是由于币价持续大跌，很多人都亏损了，而他们还有那么一点盈利，为了那点盈利，他们是很容易抛的。这就是为什么抄底的人其实很难赚到钱的原因。

而那些定投的人，因为在熊市一直是买入姿势，市场情绪对他们的影响就是多买一点，还是少买一点而已。所以他们能等到牛市，并且有不错的收益，是大概率事件。

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编译者/作者：GAFATA

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