玥华资本 热门数字货币理财年度盘点

自区块链成为全球热词后，数字资产交易作为其最具创新力的“品种”也频频被人关注。

在央视网发布的关于《争相布局的“区块链”到底能做什么？》视频中，指出：“数字货币是区块链发挥作用，进行价值传输的工具，目前投资人参与区块链主要的方式是数字货币交易。谁掌握了区块链，谁就掌握了财富”！

而从目前市场上常见的数字货币理财产品分类上，大致有以下几种：宝宝类产品、staking理财、存币分红、债权转让产品、基金类产品、云算力挖矿以及其他创新型理财产品。其中，持币生息的理财模式仍是市场上的主流。

宝宝类产品：

去年开始，数字货币理财市场陆续出现了一些宝宝类产品，用户可将闲置的数字货币资产转入类似余额宝产品，第二天开始计息，第三天收益到账，此后每天可享收益。

以OKEx交易所推出的“余币宝”为例，针对BTC、ETH等几种主流币开通余币宝服务，余币宝资产用于杠杆借币业务，余币宝收益来自杠杆借贷的利息收入。OKEx将每日可分配利息的15%作为杠杆交易的风险准备金，用于穿仓分摊，剩余85%的每日可分配利息将根据用户币量占比进行利息发放。

币安交易所今年也推出了同款活期理财产品“币安宝”，只针对其平台币BNB、稳定BUSD和BTC开放此服务。以BTC为例，用户账户每日上限为10BTC，预计7日收益率0.8%。同时平台规定，相关产品参数官方会根据市场和风险情况随时做出调整。

总结：这类产品具有随存随取，流动性强，按天计息，0门槛等明显优势，是最基础的理财类产品，适合理财新手。但产品劣势也相对突出。交易所并未对每日收益做出公示，理论上像余币宝的日利率水平是要低于杠杆用户的借贷利率0.02%，余币宝最高年化收益率约在10%左右，不同平台收益率差距较大。其二，收益与其杠杆业务密切相关，因此存在较大不确定性。其三，平台的一些霸王条款也会带来一些隐性风险。

Staking持币生息：

Staking， 是在POS和类POS共识机制中，通过权益质押锁仓的方式赚取收益，而收益的来源则是数字资产体系里自带的通胀机制。

目前Staking主要应用还是持币生息，像币安宝的定期理财，Gate的理财宝,一些钱包推出的持币生息服务等。

但是该机制本身会对资产价值进行稀释，而且不同的项目通胀规则不同，通胀率可固定也可变，当通胀率高于币价增长率，用户赚到的数字资产按法币计价就会贬值。

总结：

Staking经济被认为是一个等待爆发的巨大的潜力市场，也是数字货币理财市场的一个机遇。除BTC为代表的主流币，平台币以及所上小币种成了主要投资标的，

流动性因锁仓时间而异，收益率因不同平台不同币种之间都存在较大差距。

用户在持币期间所要面临的最大风险，一是由于Staking收益来自于项目Token的增发，存在的贬值风险。二是过度关注所谓的高收益，对劣质项目不加甄别，引发跑路等，则得不偿失。

指数类基金：

数字货币指数基金就是将传统金融市场上指数基金的策略应用到数字货币领域，投资者通过购买数字货币指数基金，可以在不直接买入数字货币的同时间接持有，紧密跟踪指数的变化，从而享受指数回报。根据传统资本市场经验，指数可以在长期跑赢大部分专业的投资者。?其申购原则与指数基金也大致相同，目前市场上该类产品的申购币种多支持BTC、ETH和USDT，指数成分通常按该基金品种选取市场相应的头部币种并调高持仓比例。

总结：

指数基金门槛较低，交易便利，可以让投资者在能力范围内广泛地接触到更多数字货币，根据市场波动适时调仓相对降低投资风险。但是，目前该类投资产品背后的量化团队的专业度和成熟度有待考证，不规范不透明仍是这个市场上最大的弊病。另外，尽管指数型基金有可能在长期有比较不错的投资回报，但仍要注意所选投资平台的可靠性。云算力挖矿：

云算力挖矿是用户通过购买算力获取加密货币收益的一种间接挖矿的投资形式。

对于用户来说，购买云算力合约，需要支付算力费和电费，算力费为租赁费，电费包括电费、矿机运维、散热处理等运维费用，当币价上涨就可以在短时间内收回成本并赚取收益。

收益与矿工直接挖矿正相关，只是不同行情下收益空间不同。

总结：

云挖矿是相对更稳健、更灵活、成本更低的一种投资方式，门槛较低适合小白用户。

但是云算力挖矿发展良莠不齐，有些只是包装概念没有实体矿机支撑，这也成为资金盘垂涎的领域之一，存在较高风险。

双币理财：

双币理财是Matrixport在今年四季度上线的一款数字货币理财产品，据悉这也是数字货币理财市场上的第一款非保本浮动收益类产品。这在传统金融市场已经是相对成熟的产品模式，在数字货币理财市场上算是比较高阶的衍生类的投资品种，适合专业成熟的投资人群。

该产品以BTC为投资币种，根据“挂钩价”来判断最终结算方式。如果结算价小于挂钩价，结算金额按照购买BTC的数量和约定收益率计算得到相应的BTC，而如果结算价大于挂钩价，结算金额则按照挂钩价和约定收益率获得相应的USDC。

总结：该款产品的特点跳出了币本位思维，币价下行时以BTC结算，待市场走牛通过数量上的优势博取更高收益，当币价走高时，作为用户可以丰厚的现金收益落袋为安。

在收益率方面，官方给出的数据多在30%—100%之间，在理财市场上还是极具吸引力的。

但该产品的投资门槛偏高，因此不具备很好的普适性，也很难成为理财市场上的主流产品。而在流动性上，用户需综合衡量收益与风险，选择适合的持有期限，以满足对资金流动性的需求。

债权转让：

Matrixport推出的真金百盈，是一款债权转让式的数字资产理财产品。目前上线了USDT和USDC本位产品，分别以USDT和USD作为投资计价单位，以BCH、BTC、ETH三大币种资产质押担保。

用户可以用相应的稳定币来购买这款拥有资产质押担保的债权产品，赚取本息，在产品未到期前可自行定价进行二次转让，提前收回本息。

总结：

该款产品类似互联网金融里的债权转让产品，其优势就是当投资人需要资金时，可通过债转的方式，实现自己的资金流动。

对于平台来讲，提升了用户变现体验，也能在一定程度上增加平台的活跃度；从收益率来看，与市场上的互金类产品的差距不大；从安全性上来看，平台背书硬核，同品类里相对稳健，但容易受监管和负面消息影响，发生挤兑。

综上，影响数字货币理财市场因素有很多，包括币价波动、理财市场平台鱼龙混杂、正规监管以及合约市场的波动性影响。

玥华资本提醒广大用户，理财有风险，投资需谨慎。以上观点仅为传递市场讯息，不构成任何投资建议。

—-

编译者/作者：玥华快讯

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。