真躺赚？不要轻易参与量化交易

1，什么是量化

所谓量化，就是通过一套市场交易策略（高频率低利润）获得盈利，一般都是用机器人来操作。

所以，在大多数人的心目中，量化的模样是：

轻松（无需人工盯盘）
大概率赚（有回测数据）
安全（只需要提供API）

白话讲就是“躺赚”！

有‘好’东西，就会有大量需求。

于是，有人专门通过量化交易，收取手续费的团队出现了。

2，量化的悖论

a，策略

我们知道策略是量化过程中最重要的东西，那么市场上有没有好的策略？有！

策略往往是人定的，另外最开始没人会用大资金去跑新策略。

有新策略，小额测试，反馈数据，然后调整，然后测试，往复循环，最后投入固定金额，开始正式运行。

注意，市场上所有的策略都在调整，本质上就像在找到市场上的那个bug！

而市场上bug多吗？我认为不多！

2016年就算是手工搬砖也可以赚不少钱，2019年再去搬砖，那就简直就是在找死。即使可以盈利，金额也不大，而且时间成本不固定，所以，我们可以看到，现在几乎没几个人提到搬砖。（不过新人还是很感兴趣）

试想一下，市场有10个bug，你通过努力的调整，终于找到了市场bug。不出意外的情况下，其他的团队也会在不远的时间找到这个bug，这就形成了利润挤压。要么，两个策略对着干，要么重新调整策略！

总之，结果就是利润会降低！结论，市场上没有可以一直盈利的策略。

b，资金规模/盈利百分比

现在我们看到的团队营销界面，大部分都是以“百分比”的形式来展示给用户，很少有团队会将自己的资产规模展示。（一般展示的金额要么巨大，要么极小）

有数据显示，大部分的资产收益超过15%的年化收益率，你就需要小心了。

曾经有这么一个段子：

花2块钱买一副手套去工地搬砖，日收益率可以达到100倍以上，这个成绩超过王思聪。

当年的P2P就是这么暴雷的，100块赚15块钱，很容易！甚至赚100也可以做到。但是用1千万去赚150万，用1亿赚0.15亿，就显得非常困难了。这个现象类似于“边际效用递减”。

据我了解，大多数人喜欢用EOS来进行量化交易。

再看币安24小时的EOS/USDT交易量5000万，EOS/BTC的交易量1200万。

除去50%的正常交易。总金额3000万，160万个EOS。

有团队号称一个月25%的收益，4个月就撸光。那么，请问，25%的利润（币）从哪里来？

c，博弈

自己多赚，还是带其他人赚？

假设一个团队的策略可以盈利，那么，数倍资金跑这个策略不一定能赚钱。

团队完全可以自己贷款来跑策略，这个利率绝对是可以超过的贷款利息的。

所以，募集量化资金表面上可以看作是“双赢”。

很可能你的资金只是做了团队的风险对冲，又或者，是团队获取更多收益的筹码。

我咨询过一个参与EOS量化9个月的好朋友，扣除服务费，分红，他目前的年化收益是5%，比买入REX高出1%左右。

最近，在李笑来老师的‘区块链公开课’里面，他最后分享了这个‘不要参与量化’的观点。

投资量化交易，本质上是投资的团队（人）的道德和技术。提供API的还好，充值给团队的参与模式，我可以直接不建议大家参与。

你要知道Plustoken圈走的币，还没套现呢！

所以，谨慎参与提供资产的量化团队，特别是管理资金大，年化收益高的团队。很可能拿了利息，拿不到本金（你的躺赚，变成对方的躺赚）。提供API方式的参与，可以考虑，但也得谨慎再谨慎！

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编译者/作者：冰棒

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