x华软件事件有感，DeFi衍生品交易不火没天理

期货江湖上有一种传闻：就是说某些软件公司的交易软件确实有问题：所有的下单，先到软件公司的电脑平台，然后再报给期货公司的风控，期货公司再报到交易所。

期货公司和交易所风险管控可以理解，但这些软件公司这里有一个巨大的风险隐患。

他们可以利用时间差，堵截客户的下单，使用高频交易提前埋伏，在大单报出之前，它可以先买卖，获取巨大的利润。

他们还可以出卖客户信息给高频交易的公司，高频交易的利润从哪里来的？就是从这些软件公司里来的。

有的高频交易者，一年可以十几倍的利润。而且长期稳赚不赔，靠的是什么？就是这些后门！

有的高频交易者，甚至能把机器设到交易所那里，在数据流进入到交易所主机之前截留进行分析，并在微秒级别下单，所以才稳赚不赔！

为何说某些软件公司如今的程序化交易已经强大到变态的地步，几乎又能垄断了国内的程序化软件市场，这些所谓的暗门以及通过技术节流出来的大数据分析才是最关键的决定性因素，而这些大数据是可以用来赚取得超额利润的。

所以，期货公司和交易所，我们可以信任，但这些软件公司呢（毕竟这是私人企业，唯利是图是他们的天性）？谁来监管他们，不让他们留后门呢？

看来要解决这种问题必须靠区块链的合成资产去中心化交易协议解决，比如Laminar和Synthetix和UMA，反正这些交易者要的只是price exposure，并不是要真的交割，最最适合用DeFi合成资产交易。

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编译者/作者：曹寅

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