浅谈如何投资理财产品

最近家里的老人把钱存入银行，银行经理非常热情，推荐他们买理财产品，老人也不懂什么是理财，反正钱存在银行里都一样，听说利息高，信任银行，所以都买了银行业务经理买的理财产品。可是，过年了，老人也没什么需求，就想拿点现金发压岁钱。到银行了解到，自己买的理财产品根本没有银行经理说的那么高的利息。找来问我，我一了解，原来呀亲戚买的是不保底的理财产品。

那么，不保底的理财产品到底是什么？

我看了香帅的得到专栏的文章有提及：

她说：很多人经常会听到“影子银行”这个词，但是觉得跟自己没什么关系，其实你只要买过非保本的银行理财产品，你就已经参与到中国的影子银行体系里面了。

银行理财产品为什么会属于影子银行体系？

影子银行到底是啥？——影子银行的存在，本质上就是因为银行这些金融机构，是受到国家严格监管的，但是它们又想赚取高额的利润，所以它们会和证券、信托、券商、基金这些金融机构合作，然后跟监管玩一个“猫捉老鼠”的游戏，它们会合作做一些“类银行”的金融业务。

银行是受到国家严格监管的，比如说银行的资金投向，是有限制的，当年国家调控房地产，就不允许银行的贷款投向房地产业。还有银行的放贷规模也是受到限制的，比如说原来就有一个75%的存贷比限制，虽然现在已经取消了，但是所有银行的信贷额度的行政控制还是非常严格的。此外，银行业和证券业是要求分业经营，银行资金是不允许进入证券市场的。但是商业银行跟监管是有矛盾的，它要追求利润，什么行业赚钱它就给什么行业放贷，它就有冲动要放大它的放贷规模，在证券市场火热的时候，银行手里的资金多，当然也想去分一杯羹。所以第一点就是银行受到严格的监管，它有绕开监管的冲动。

信托、基金这些机构通过银行募集资金，把这些钱投到当时利润最高的行业和市场上去，绕开监管，大家一块赚钱，那么这些业务其实就是影子银行。

这些影子银行发行理财产品，然后把这些钱投到当时最热门、最赚钱的房地产、基建项目上。当时很多老百姓买了这种非保本的银行理财产品，利率非常高，经常会达到10%以上。这些产品基本上就来自于银信合作的影子银行体系。

而我的亲戚就是买了商业银行的非保本理财产品，面对高额的利息诱惑，才有了当初的决定。

那么如何如何判别非保本理财产品是否靠谱呢？

第一点，首先在产品的说明书上，不能因为看到是某一家银行发行的产品你就去买，这不一定靠谱。在产品的说明书上你要特别注意，这个产品的投向，也就是这个产品具体投资到什么方向上。

第二点，所有的产品说明书上一定会写清楚是不是银行代销，也就是银行代理销售与否的问题。如果是银行代销的话，就意味着银行在这个中间完全是一个中间人角色，而你根本就不会知道具体的产品最后投到哪里去了，这中间的信息不对称太大，很难把握，我个人是不建议投资这样的产品的。

第三点，注意募资方的信息,你对产品本身，真的是要做一些研究和了解。

注意以上几点，你就会尽可能的避免买到不靠谱的非保本理财产品。

2018年央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”）中，明确规定理财产品不得承诺保本保收益和刚性兑付。通俗地讲就是之前保本保收益的银行理财产品，以后再也买不到了。以后的银行理财如果发行人到期不能如期兑付或兑付困难，银行不能兜底处理。

银行都不保证赢利了，那我们该从哪些方面去选择银行理财产品呢？

首先，你要先了解自己的风险承受能力，我们炒股或者其他投资都有风险评估测试，做任何投资以前，对自己的风险偏好要有一定的了解。做任何决策前，都要找到适合自己的，适合别人的不一定就适合你。只有充分了解自己的投资风格和风险承受能力后，按自己的实际情况去选择，才有可能找到最合适自己的投资产品，这产品不一定是最好的，但一定是最适合你的。如果是风险偏好低的朋友，存银行收利息就好了，如果买一些高风险的基金，那是会亏钱的，更不用说买数字货币了，那还不崩溃。

其次，要仔细了解理财产品，银行理财产品有两种：一是自营，由银行自己本身作为主负责人发行的产品，发行人和销售人均为银行。二是代理，由第三方机构发行，银行代为销售的产品，发行人是第三方机构，代理销售人是银行，如：基金、银行保险、高端私募产品...

不同的发行主体，发行产品的稳定性和收益性都存在一定差异。相对于代理产品，自营产品更有优势一点，最起码不用担心银行跑路，只要银行还在，出了问题还比较好解决。过去，还真的有好些理财产品跑路了，用户血本无归，这都是惨痛的事实。

最后，购买银行理财产品，还是要靠自己多看、多听、多问，别人说得再好，也不如自己了解的好。现在银行业竞争激烈，在银行开卡后，一般都会配置一名客户经理跟踪服务客户。说白了就是要深挖客户潜力，增加客户对银行的忠诚度，例如拉存款、卖基金...我每次去银行办事，现在的银行业务员好热情，你发现和她交流的感觉，就是做生意。她们送你小礼品、又客气的说什么理财产品好、利率高，太热情了，你都不好意思拒绝。我都抵挡不住，存个钱最后还买了一些短期的理财产品。

不管如何，想买理财产品，最重要的是看清楚产品，了解产品的特点，要充分了解自己所投资的是什么，彻底搞清产品和自己的目的，祝你在投资的路上越走越远。

—-

编译者/作者：锦瑟币58078

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。