CVB Financial Corp.报告第四季度和截至2019年的年度收益

2019年第四季度的净收入为5130万美元，或每股0.37美元

2019年创纪录的收益为2.078亿美元，合每股1.48美元

2019年平均资产收益率1.84％

2019年平均有形普通股权益回报率为17.56％

连续第171季度获利

加利福尼亚州安大略省-（BUSINESS WIRE）-（美国商业资讯）-CVB Financial Corp.（NASDAQ：CVBF）及其子公司公民商业银行（“公司”）宣布了该季度的收益，并记录了截至12月31日的年度收益， 2019。

CVB Financial Corp.报告截至2019年12月31日的季度净收入为5,130万美元，而2019年第三季度为5,040万美元，2018年第四季度为4,320万美元。稀释后的第四季度每股收益为0.37美元，上一季度为0.36美元，去年同期为0.31美元。

公民商业银行总裁兼首席执行官克里斯·迈尔斯（Chris Myers）评论说：“对于我们公司而言，2019年是不平凡的一年，其突出表现是实现创纪录的年收入2.078亿美元，比上年增长37％。”迈尔斯继续说，“我们成功完成了该银行有史以来规模最大的合并，并产生了行业领先的财务指标，包括平均资产回报率1.84％，平均有形资本回报率近18％和效率40％。”

2019年第四季度的净收入为5130万美元，产生了10.21％的年化平均净资产收益率（“ ROAE”）和16.36％的年化平均有形普通股收益率（“ ROATCE”）。 2019年第三季度的ROAE和ROATCE分别为10.18％和16.53％，以及2018年第四季度的分别为9.29％和15.93％。第四季度的年均平均资产收益率（“ ROAA”）为1.79％季度相比，2019年第三季度为1.78％，2018年第四季度为1.49％.2019年第四季度的效率比率为41.01％，而2019年第三季度为39.60％，而第四季度为49.15％ 2018年第四季度。

截至2019年12月31日止年度，净收入总计2.078亿美元，较上一年增加5580万美元，即36.73％。截至2019年12月31日止年度的摊薄后每股收益为1.48美元，而2018年同期为1.24美元。截至2019年12月31日止年度的净收入产生了10.71％的年度化ROAE，17.56％的ROATCE和ROAA为1.84％。相比之下，截至2018年止年度的ROAE为11.00％，ROATCE为15.18％和ROAA为1.60％。2019年的效率比率为40.16％，而2018年为45.83％。

本季度未计贷款损失准备金的净利息收入为1.070亿美元，较2019年第三季度减少110万美元，即1.05％，较2018年第四季度减少600万美元，即5.31％。最近一个季度的总利息收入为1.122亿美元，比2019年第三季度减少了130万美元，即1.18％，比去年同期减少了550万美元，即4.67％。 2019年第四季度的总利息收入和贷款费用为9,730万美元，较2019年第三季度减少了150万美元，或1.51％，较2018年第四季度减少了360万美元，或3.57％。投资总收入1,350万美元的收入比2019年第三季度减少了36,000美元，降幅为0.27％，比2018年第四季度减少了210万美元，降幅为13.37％。利息费用比上一季度减少了205,000美元，比2018年第四季度增加了495,000美元。

截至2019年12月31日止年度，扣除贷款损失准备前的净利息收入为4.358亿美元，比2018年增加了8,670万美元，或24.85％。该增长是由于利息收入增加了1.043亿美元，其中利息收入增加了16.5亿美元。平均贷款增长主要归因于对社区银行（“ CB”）的收购以及贷款收益率的0.29％的增长。

2019年第四季度未记录任何贷款损失准备金，上一季度的贷款损失准备金为150万美元，去年第四季度的贷款损失准备金为300万美元。 2019年的贷款损失准备金总计500万美元，比2018年增加350万美元。

2019年第四季度的非利息收入为1,260万美元，而2019年第三季度的非利息收入为1,190万美元，2018年第四季度的非利息收入为1,080万美元。2019年第四季度包括一笔400,000美元的贷款追回款，该笔贷款先前已冲销收购和出售建筑物获得231,000美元的净收益。与2018年第四季度相比增加190万美元，其中包括掉期费收入增加671,000美元，信托和投资服务收入增加525,000美元以及存款服务费增加332,000美元。由于杜宾修正案（Durbin Amendment）的限制，2019年第四季度借记卡交换收入比2018年第四季度下降了299,000美元。

截至2019年12月31日止年度，非利息收入为5900万美元，而2018年为4350万美元.2019年的非利息收入包括来自法律清算的570万美元净收益，该净收益来自对我们位于纽约的一家银行中心大楼进行的著名域名谴责。贝克斯菲尔德（Bakersfield）和出售银行拥有建筑物的净收益为480万美元，而2018年出售一处OREO的净收益为350万美元。存款账户的服务费比2018年增加了290万美元，这主要是由于收购了可换股债券。 2019年的非利息收入包括增加150万美元的掉期费收入，100万美元的国际银行手续费以及110万美元的SBA服务收入和各种股票投资的股息收入。

2019年第四季度的非利息费用为4,910万美元，而2019年第三季度的非利息费用为4,750万美元，2018年第四季度的非利息费用为6,080万美元。与CB收购相关的费用在2019年第四季度总计为442,000美元，在2016年第四季度为244,000美元。上一季度，以及2018年第四季度的850万美元。

非利息费用环比增长150万美元，其中包括薪金和员工福利增长110万美元。与2018年第四季度相比，非利息费用减少了1,180万美元，既反映了2018年第四季度与合并相关的费用的影响（本季度比上一季度增加了800万美元），同时占用率和设备费用为210万美元，主要是由于合并了银行中心。占平均资产的百分比，2019年第四季度的非利息费用为1.71％，而2019年第三季度的非利息费用为1.68％，2018年第四季度的非利息费用为2.10％。

截至2019年12月31日止年度的非利息费用为1.897亿美元，比上年同期增加1880万美元。薪金和员工福利成本增加了1,890万美元，这主要是由于与合并后保留的新聘和前CB员工相关的额外薪酬。同比增长还包括CB假定的核心存款导致的CDI摊销增加了550万美元。这些增加部分被合并相关费用减少1000万美元所抵消。占平均资产的百分比，2019年的非利息支出为1.76％，而2018年为1.89％。

净利息收入和净利息保证金

扣除贷款损失准备前的净利息收入为2019年第四季度的1.070亿美元，而2019年第三季度为1.082亿美元，2018年第四季度为1.100亿美元。我们的净利息收益率为4.24。 2019年第四季度的百分比，相比之下，2019年第三季度的百分比为4.34％，2018年第四季度的百分比为4.40％。2019年第四季度的平均平均收益资产收益率（税等值）为4.44％，相比之下为4.55％ 2019年第三季度的百分比为％，2018年第四季度的百分比为4.58％。收益资产收益率比上一季度下降主要是由于平均贷款收益率下降了八个基点。与2018年第四季度相比，收益资产收益率下降的主要原因是，贷款收益率从去年同期的5.22％下降了七个基点，至2019年第四季度的5.15％。折现费用较上季度下降了692,000美元，与上一季度相比减少了200万美元。投资税收等价收益比2019年第三季度下降了四个基点，与2018年第四季度相比下降了12个基点。平均收益资产比第三季度增长了2019年第四季度减少了1.410亿美元，至2019年第四季度为100.9亿美元。平均收益资产比2018年第四季度减少了1.598亿美元，或1.56％。季度平均贷款基本上没有变化，而与2018年第四季度相比，贷款平均减少了1.695亿美元。投资证券比第三季度平均增加了4,740万美元，减少了213.0美元与2018年第四季度相比。

资金总成本从2019年第三季度的0.23％下降至2019年第四季度的0.22％。带息存款平均较2019年第三季度增长了7,050万美元，即1.35％。 ，带息存款和客户回购协议平均增长3840万美元，而与2018年第四季度相比下降了2.833亿美元。带息存款和客户回购协议的成本从上一季度的0.22％下降至0.21 2019年第四季度的百分比。与2018年第四季度相比，计息存款和客户回购协议的总成本增加了12个基点，但资金的总成本仅增加了3个基点。这是由于非计息存款的持续增长和集中所致，占2019年第四季度总平均存款的60％以上。

截至2019年12月31日止年度，扣除贷款损失准备前的净利息收入总计4.358亿美元，而2018年为3.490亿美元.2019年的净利息收益率（税等值）为4.36％，而2018年为4.03％。平均总水平收益资产收益率（税等值）为4.58％，而2018年为4.17％。净利息收益率较2018年增加是由于收益资产收益率增加的结果，其中包括贷款收益率提高了29个基点。收益资产收益率由于收益资产组合的变化而进一步提高，因为平均贷款占2019年收益资产的75.3％，而2018年为67.7％。

所得税

我们的第四季度和截至2019年12月31日的年度有效税率分别为27.4％和28.6％，而2018年同期为28％。我们估计的年度有效税率会根据税收水平而有所不同-优势收入以及可用的税收抵免。

资产

公司截至2019年12月31日的总资产为112.8亿美元。与2019年9月30日的113.3亿美元的总资产相比减少了5,030万美元，降幅为0.44％。截至2019年12月31日的生息资产为100.3亿美元较2019年9月30日的101亿美元增加了1,960万美元或0.20％。生息资产的增加主要是由于投资证券增加了1.404亿美元，贷款总额增加了7,010万美元，部分抵消了美联储的应计利息余额减少了1.881亿美元。

截至2019年12月31日，总资产112.8亿美元，与2018年12月31日的115.3亿美元的总资产相比减少了2.467亿美元，降幅为2.14％。截至2019年12月31日，生息资产总计100.3亿美元，减少了2.613亿美元，或与2018年12月31日的102.9亿美元的收益资产相比，有2.54％的收益。有息资产的减少主要是由于总贷款减少了2.亿美元，投资证券减少了6,380万美元。其中部分被美联储应计利息收入增加730万美元所抵消。

投资证券

截至2019年12月31日，总投资证券为24.1亿美元，较2019年9月30日的22.7亿美元增加1.404亿美元，或6.17％，较2018年12月31日的24.8亿美元减少6380万美元，或2.57％ 。

截至2019年12月31日，持有至到期投资证券（“ HTM”）总计6.745亿美元，较2019年9月30日减少2,950万美元，或4.19％，较12月31日减少7,000万美元，或9.40％， 2018。

截至2019年12月31日，可供出售的投资证券（“ AFS”）总额为17.4亿美元，其中包括2190万美元的税前未实现净收益。 AFS证券比2019年9月30日增加了1.699亿美元（10.82％），比2018年12月31日增加了620万美元（0.36％）。

截至2019年12月31日，AFS和HTM在抵押支持证券（MBS）和抵押抵押债务（CMO）中的投资总额为20.6亿美元，而2019年9月30日为19.1亿美元，12月31日为20.6亿美元， 2018年。实际上，我们的所有MBS和CMO均由政府或政府赞助的企业发行或担保，这些企业具有美国政府的隐含担保。

截至2019年12月31日，我们的AFS和HTM市政证券合计达到2.354亿美元。这些证券位于27个州。我们最大的持股集中在明尼苏达州（25.18％），马萨诸塞州（12.30％），德克萨斯州（9.17％），康涅狄格州（6.32％）和威斯康星州（5.73％）。

贷款额

截至2019年12月31日，扣除递延费用和折扣后的贷款和租赁总额为75.6亿美元，比2019年9月30日增加了7,010万美元，或0.94％。贷款季度环比增长是由于增长72.5美元包括奶业，畜牧业和农业综合企业贷款1百万美元，商业和工业贷款1340万美元。奶牛，牲畜和农业综合企业贷款的大部分增长是季节性的。小型企业管理（“ SBA”）贷款减少了1,460万美元，部分抵消了贷款和租赁的总体增长。

截至2019年12月31日，扣除递延费用和折扣后的贷款和租赁总额为75.6亿美元，较2018年12月31日减少20000万美元或2.58％。总贷款减少包括商业和工业贷款减少6760万美元，SBA贷款4,630万美元，商业房地产贷款3,400万美元，SFR贷款1,320万美元，奶牛，牲畜和农业综合企业贷款1,080万美元，市政租赁融资应收款1,100万美元以及消费者和其他贷款1,230万美元。

存款和客户回购协议

截至2019年12月31日，订金为87亿美元，客户回购协议为4.287亿美元，总计91.3亿美元。与2019年9月30日的92亿美元相比减少了6,860万美元或0.75％，减少了1.362亿美元或1.47％相比之下，2018年12月31日为92.7亿美元。

截至2019年12月31日，无息存款为52.5亿美元，与2019年9月30日的53.9亿美元相比减少1.396亿美元或2.59％，与12月31日相比增加4070万美元或0.78％ ，2018年。截至2019年12月31日，无息存款占总存款的60.26％，而2018年12月31日为58.96％。

我们的计息存款平均成本从2019年第三季度的0.53％略降至2019年第四季度的0.52％，但从2018年第四季度的0.40％上升。但是，总存款的平均成本为2019年第四季度的0.21％与2019年第三季度相比保持不变，与2018年第四季度相比略有增加5个基点。非计息存款从2018年第四季度平均总存款的58.30％增长至60.15本季度的百分比。截至2019年12月31日止季度，我们包括客户回购协议在内的总存款平均成本为0.21％，上一季度为0.22％，截至2018年12月31日止季度为0.17％。

FHLB预付款，其他借贷和债券

截至2019年12月31日，我们没有短期借款，相比之下，2019年9月30日为490万美元，2018年12月31日为2.80亿美元。

截至2019年12月31日，我们拥有2,580万美元的次级债券，与2018年12月31日持平。这些债券的利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加1.38％，并于2036年到期。

资产质量

截至2019年12月31日，贷款损失准备金总计为6,870万美元，而2019年9月30日为6,870万美元，2018年12月31日为6,360万美元。贷款损失准备金为贷款总额的0.91％，0.92％和0.82％以及分别于2019年12月31日，2019年9月30日和2018年12月31日的未偿还租赁。截至2019年12月31日，贷款损失准备金占未获得贷款的百分比为1.30％，相比之下，2019年9月30日为1.37％，2018年12月31日为1.32％。

截至2019年12月31日，不良贷款（定义为应计贷款加TDR不良贷款）为530万美元，占贷款总额的0.07％。截至2019年12月31日的不良贷款总额包括2018年第三季度从可换股债券获得的不良贷款350万美元。相比之下，截至2019年9月30日的不良贷款为660万美元，占贷款总额的0.09％，2,000万美元，或截至2018年12月31日，贷款占贷款总额的0.26％.2019年12月31日的530万美元不良贷款总结如下：SBA贷款200万美元，工商业贷款130万美元，SFR抵押贷款878,000美元，SFR抵押贷款724,000美元。商业房地产贷款，以及37.7万美元的消费和其他贷款。

截至2019年12月31日，我们的OREO为490万美元，而2019年9月30日为950万美元，2018年12月31日为420,000美元。

截至2019年12月31日，我们的30至89天拖欠贷款为170万美元。相比之下，2019年9月30日为140万美元，2018年12月31日为530万美元。占贷款总额的百分比，不包括非应计项目的拖欠款，2019年12月31日为0.02％，2019年9月30日为0.02％，0.07截至2018年12月31日的百分比。

于2019年12月31日，我们拥有310万美元的执行TDR贷款，相比之下，截至2019年9月30日，我们的执行TDR贷款为320万美元，而在2018年12月31日的执行TDR贷款为360万美元。截至2019年12月31日，共有12笔执行TDR贷款，而在2019年9月30日有12笔执行TDR贷款，而在2018年12月31日有13笔执行TDR贷款。

截至2019年12月31日，不良资产定义为不良贷款加OREO，总计1,020万美元，截至2019年9月30日总计为1,610万美元，截至2018年12月31日总计为2,040万美元。不良资产占总资产的百分比截至12月为0.09％ 2019年9月30日为0.14％，2018年12月31日为0.18％。

分类贷款是评级为“不合格”或更差的贷款。截至2019年12月31日，分类贷款总额为7340万美元，而2019年9月30日为6000万美元，2018年12月31日为5110万美元。截至2019年12月31日，分类贷款总额中包括第三笔从CB购买的分类贷款2680万美元。分类贷款较上一季度增长了1,340万美元，其中包括分类乳业，畜牧业和农业综合企业贷款增加了700万美元，分类商业房地产贷款增加了550万美元，以及SBA分类贷款增加了866,000美元。

公民信任

截至2019年12月31日，CitizensTrust拥有约28.6亿美元的管理和行政资产，其中包括20.1亿美元的管理资产。 2019年第四季度和2019年第四季度的收入分别为260万美元和950万美元，而截至2018年12月31日的第四季度和年度分别为210万美元和880万美元。CitizensTrust还提供与信托，投资和经纪相关的服务作为财务，遗产和业务继任计划。

公司概况

CVB Financial Corp.（“ CVBF”）是Citizens Business Bank的控股公司。 CVBF是总部位于加利福尼亚州的十家最大的银行控股公司之一，总资产超过110亿美元。公民商业银行一直被公认为全美表现最好的银行之一，并通过58个银行中心和3个信托办事处提供广泛的银行，贷款和投资服务，分别为内陆帝国，洛杉矶县，奥兰治县，圣胡安市提供服务。圣地亚哥县，文图拉县，圣塔芭芭拉县和加利福尼亚州的中央山谷地区。

CVB Financial Corp.的普通股在纳斯达克上市，股票代码为“ CVBF”。有关CVB Financial Corp.的投资者信息，请访问我们的公民商业银行网站www.cbbank.com，然后单击“投资者”选项卡。

电话会议

管理层将于2020年1月23日（星期四）太平洋标准时间（PST）/ 10：30（美国东部标准时间）举行电话会议，讨论公司的第四季度和截至2019年止的年度财务业绩。

要收听电话会议，请拨打（877）506-3368。通话结束约一小时后，将提供录音录像带，并将在2020年2月6日太平洋标准时间上午9：00 /美国东部标准时间上午9:00之前提供。要访问重播，请拨打（877）344-7529，密码10137776。

电话会议还将通过互联网同时进行网络广播；请访问我们的公民商业银行网站www.cbbank.com，然后单击“投资者”标签以从该站点访问呼叫。请在通话前15分钟访问网站，以下载任何必要的音频软件。该网络广播将在电话会议结束约两小时后记录下来，并可以在公司的网站上重播，并将在该网站上播放约12个月。

避风港

本文所陈述的某些事项（包括本文的展品）构成《 1995年私人证券诉讼改革法案》所定义的前瞻性陈述，包括与公司当前的业务计划和期望以及我们未来的财务状况和运营有关的前瞻性陈述。结果。 “可能会导致”，“目标”，“预期”，“相信”，“可能”，“估计”，“期望”，“希望”，“打算”，“可能”，“计划”，项目，“寻求”，“应该”，“将要”，“战略”，“可能性”以及这些词语和类似表达形式的变体有助于识别这些前瞻性陈述，其中涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致实际结果，业绩和/或成就与预期的结果产生重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于本地，区域，国家和国际经济和市场状况以及政治事件以及它们可能对我们，我们的客户以及我们的资产和负债产生的影响；我们吸引存款和其他资金或流动资金来源的能力；在加利福尼亚州或我们贷款的其他州，商业或住宅房地产的供需状况以及房地产价格和/或价值的周期性恶化；房地产建设，销售或租赁活动的急剧或长期放缓或下降；借款人，存款人，主要卖方或交易对手的财务状况和/或状况发生变化；我们的拖欠贷款，不良资产，贷款损失准备金和冲销额的变化；我们可能进行的合并，收购或处置的成本或效果，是否能够获得与任何此类合并，收购或处置有关的所需政府批准，和/或我们实现与之相关的预期财务或商业利益的能力任何此类合并，收购或处置；法律，法规和适用的司法裁决（包括与金融改革，税收，银行资本水平，贷款损失准备金，消费者，商业或有抵押贷款，证券及证券交易和对冲，银行，我们和我们的子公司必须遵守或认为我们应该遵守或可能会影响我们的运营，合规，公平贷款，《社区再投资法》，就业，高管薪酬，保险，网络安全，供应商管理和信息安全技术）；由于我们的总资产超过100亿美元，我们已经或将要受到的其他法律和监管要求的影响，该总资产首次出现在2018年第三季度，这是由于我们与社区银行的合并交易完成;根据有关监管和会计准则对定期准备金和最低资本要求进行的定期审查，对未来准备金要求和最低资本要求的估计值进行了更改，包括对建立银行信贷，运营和市场风险的资本标准的巴塞尔委员会框架进行了更改；假设和估计的准确性，以及在实施或校准用于估计金融工具的公允价值或当前预期的信用损失或违约的模型时，没有技术错误；通货膨胀，市场利率变化，证券市场和货币波动；政府规定的利率，参考利率（包括预期的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的逐步淘汰）或货币政策的变化；存款保险的金额，成本和可用性的变化；支持我们业务和我们所在社区的基础设施中断，这些中断集中在加利福尼亚州，涉及物理站点访问和/或通信设施或与之相关；网络事件，或公司，客户或员工的数据或金钱被盗或丢失；政治发展，不确定性或不稳定，灾难性事件，战争或恐怖主义行为或自然灾害，例如地震，干旱，大流行性疾病的影响，气候变化或极端天气事件，这些都会影响电气，环境，计算机服务器和我们使用或影响与我们开展业务的我们的资产，客户，员工或第三方的通讯或其他服务；我们及时开发和实施新的银行产品和服务，以及我们的客户和潜在客户对这些产品和服务的整体价值；公司在某些关键的内部和外部系统，应用程序和控制方面与外部供应商的关系并依赖外部供应商；商业或消费者支出，借贷和储蓄偏好或行为的变化；技术变革以及技术在银行和金融服务中的广泛使用（包括采用移动银行，资金转账应用，贷款电子市场，区块链技术和其他银行产品，系统或服务）；我们保留和增加市场份额，保留和发展客户以及控制费用的能力；银行和其他金融服务及技术提供商之间竞争环境的变化；银行，金融机构和非传统提供商（包括零售企业和科技公司）在金融产品和服务方面的竞争和创新；信贷和股票市场的动荡及其对整体经济或当地或地区商业状况或对公司资产或客户的影响；公司普通股或其他证券价格的波动，以及对公司筹集资金或进行收购的能力的影响；会计政策和惯例变更的影响，可能会受到对公司有管辖权的主要监管机构以及上市公司会计监督委员会，财务会计准则委员会和其他会计机构不时采取的措施标准制定者；我们的组织，管理，薪酬和福利计划的变化，以及我们招聘，保留或扩展或签约我们的员工，管理团队，主要执行职务和/或董事会的能力；法律，合规和监管措施，变更和发展的成本和效果，包括启动和解决法律程序（包括任何证券，银行业务，消费者或雇员集体诉讼）；监管或其他政府查询或调查，和/或监管检查或审查的结果；我们与美国证券交易委员会，联邦储备委员会，FDIC和加利福尼亚DBO等各种联邦和州监管机构之间的持续关系；我们成功地管理了上述项目以及公司公共报告中列出的所有其他因素所涉及的风险，包括我们截至2018年12月31日的年度10-K表年度报告，尤其是其中涉及的风险因素的讨论文献。

联络人

克里斯托弗·迈尔斯

总裁兼首席执行官

（909）980-4030

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原文链接：https://coincodex.com/article/6690/cvb-financial-corp-reports-earnings-for-the-fourth-quarter-and-the-year-ended-2019/

原文作者：BusinessWire

编译者/作者：wanbizu AI

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