了解HyperFin|去中心化（DeFi）与中心化金融（CeFi）的平衡者

本文转自于超级银行HyperBC微信公众号，可以帮助用户更好的了解HyperPay的金融产品以及运营模式。

前言

或许您对于稳定币理财已有所了解，但很好奇HyperFin是什么，这篇文章将向您初步介绍 HyperFin并回答为什么我们要推出HyperFin，以及为什么我们致力于成为去中心化（DeFi）与中心化金融（CeFi）的平衡者。

HyperFin如何解决中心化金融的局限性

CeFi数据不透明问题

一些交易所和钱包提供的是闪电贷服务，用户一键就即可完成存款或者借款。其核心问题在于：

-用户无法获知其真实出借情况；

-用户无法获知出借的钱是否有相应的数字资产做抵押；

-用户无法获知平台准备金总量。

由于数字货币借贷行业尚处初期，许多平台照搬了传统P2P借贷的模式，但从本质上讲两者是完全不相同的产品。因为P2P一个是相对受监管的信用借贷，而数字货币抵押借贷未受监管。市面上很多数字货币借贷产品，从用户申请借款到用户抵押数字资，用户获得借款的整个流程都被简化了，平台是否私设资金池、抵押物是否被挪用，用户无法获知，这个问题严重威胁到用户权益。

虽然目前数字货币借贷处于法律监管的盲区，对于借款人的信息、抵押物的信息披露并没有明确的规定，但是从行业发展的角度来看，借贷平台有一套自我监管规则，做到数据透明是十分迫切的诉求。

HyperFin如何做到数据透明

1.投资资金追溯

用户在HyperPay中购买的理财产品将第一时间划转至HyperFin。用户可以在HyperPay APP端可实时获知其资金出借理财情况，例如：去中心化理财、P2P借贷（短期、中长期）、当前未出借部分。

2.抵押物地址公开

上图为HyperFin抵押物资产的地址，用户可随时获知抵押物资产的实时状况。

3.准备金与备付金地址公开

HyperFin准备金

HyperFin的贷款总准备金由抵押物、平台准备金按比例存放在HyperBC(相当于商业银行)中。其目的是为了确保出现大量提币需求时，平台具备100%清偿能力。其准备金地址参见下图。

HyperFin备付金

HyperFin备付金是为了保护存币人的利益，满足存币支付，以及确保数字资产流动性所做的准备，它是在HyperBC中的库存金。

HyperFin从HyperPay获取了大量用户借贷和存币的历史数据，通过用户存币习惯、存币周期的大数据分析，设置了动态调整的HyperFin备付金比例。HyperFin备付金用于提供HyperFin活/定理财的流动性，保证平台不发生挤兑问题。

CeFi借贷效率低下问题

1.C2C型借贷发布广告式的借贷效率低下

部分交易所或者钱包采取了挂单式的借贷撮合，这里面的问题有：提供的理财周期与用户期望的周期不匹配，比如用户想存14天，但平台只提供30天的，对于用户角度而言并不友好；

2.无法智能撮合

当市场体量小的时候，用户可以浏览所有的借贷广告从中选取最适合自己的。随着用户量增大，发布的广告数量随之增长的时候，如果没有智能撮合，用户体验会大大降低。

Hyperfin如何解决去中心化金融的局限性

DeFi理财收益率低

DeFi在2019年异常火爆，吸引了行业参与者的高度关注。虽然DeFi发展极为迅猛，但仍有诸多缺陷。大部分DeFi项目的收益率为年化2%~7%，收益较低。

HyperFin如何给出合理且相对高的收益？

HyperFin充分利用自身在金融理财赛道的深度布局，推出了行业领先的理财基金产品，其中定期理财基金的收益率为年化10.8%~12.8%，在保证安全的同时为机构资金提供跑赢Defi的高收益。

去中心化理财平台：Defi清算成本高

去中心化架构决定了DeFi需要引入第三方清算，每次精算都会耗费巨大的成本。以DeFi代表项目MakerDao为例，为了实现完全的去中心化，MakerDao在系统中引入了Keeper机制，Keeper的职责是当抵押资产小于清算线时进行清算，并从中获利。从去年Q1的财报中可以看出，Keeper获取了整个借贷系统中相当一部分收益，这变相提升了通过Defi的融资成本，降低了Defi的理财收益率。

HyperFin如何高效清算并节约成本？

HyperFin采用了银行级别的金融清算系统，整个系统由HyperFin自主研发，清算速度处于行业前列水准，为HyperFin理财产品提供即时、高效、低成本的金融结算。

DeFi仅支持特定公链

目前DeFi项目主要集中在以太坊生态中，无法为BTC等公链提供完全去中心化的金融服务，行业覆盖度极为有限。即使通过将BTC映射成ERC20代币的形式实现去中心化理财，依旧十分依赖中心化的管理。

HyperFin如何支持更多的公链？

HyperFin打破了DeFi的生态限制，目前已支持40余条公链，对主流币种实现全覆盖，可满足机构用户的多样化需求。

DeFi安全漏洞频出

目前DeFi处于发展初期，安全漏洞较多，无法为用户资产提供高强度的保护。仅2020年的前两个月，就出现了两起针对Defi的黑客攻击，一次是闪电贷，一次是Curve。从目前来看，Defi离大规模普及还有很长的路要走。在资金理财领域，资金安全永远是最值得关注的问题。

HyperFin如何消除安全问题？

为解决数字资产的安全问题，HyperFin与金融服务平台HyperBC达成深度战略合作，HyperBC将为HyperFin提供全方位的数字资产托管服务，全天候保证HyperFin的资金安全。

附录

补充说明及参考链接:

1.HyperBC、HyperFin、Hyperpay

HyperBC：https://www.hyperbc.com/

HyperFin：http://hyperfin.com/

HyperPay：http://www.hyperpay.tech/

2.DeFi定义

DeFi是去中心化金融（Decentralized Finance）的缩写，通常指基于以太坊的金融智能合约组成的去中心化应用程序（DApps）。

3.CeFi定义

CeFi是中心化金融，通常指由中心化平台提供的数字资产金融理财服务。

4.传统银行准备金

准备金（reserve）是商业银行库存的现金按比例存放在 中央银行的存款 。

5.传统银行备付金

备付金是商业银行保护存款人利益，满足存款支付，确保资产流动性所做的准备。它包括库存现金和在人民银行备付金存款。

6.数字货币C2C借贷

数字货币C2C借贷是指用户与用户间进行的数字货币借贷活动。

7.数字货币闪电贷

闪电贷（flash loans）可以在无需提供任何抵押的情况下立即进行贷款，所有这些都要在一个交易（一个以太坊区块）中完成。

8.OTC定义

OTC是指在场外进行的数字货币交易。

9. MakerDao上的Keeper机制：

https://developer.makerdao.com/keepers/

10. Curve攻击

https://www.tuoluocaijing.cn/article/detail-9992054.htmlhttps://medium.com/@andre_54855/post-mortem-28-02-2020-6d675a85a33b

11.香港信托牌照及支付牌照说明

https://www.odaily.com/post/5134614

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编译者/作者：HyperPay

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