理享学“0元上课”实为第三方贷款中公教育交费容易退费难

疫情期间，减少外出与人接触，是降低感染风险的有效途径。为此，全国人民普遍在家隔离，争取把病毒“闷死”。即使只能待在家中，不少人也不忘通过教育来充实自己，满足公考、考研、司法考试的需求。

无需外出、无需接触的线上教育，就此迎来一轮用户增长红利。好未来、中公教育、新东方在线等都成为享受这轮红利的教育巨头。3家公司市值都超过千亿，好未来最新市值为2206亿元，成为龙头老大。中公教育则以1390亿元的最新市值，超越1347亿元的新东方在线，位列市值第二。

除线上教育红利外，中公教育也迎来财报利好。3月9日，中公教育发布了2019年度财报。数据显示，中公教育去年实现营收91.76亿元，同比增长47.12%；实现净利润18.05亿元，同比增长56.52%。

值得注意的是，截至去年底，中公教育账面货币资金、理财产品和长期定期存款合计64.02亿元。坐拥近70亿元流动资金的教育公司，在国内并不多见。以“理享学”为代表的教育贷款，在其中发挥着关键作用。

“理享学”，是中公教育公益助学计划的一部分，由中公教育联合上海贝丁网络科技有限公司（简称贝丁网络）共同推出，号称“不交/少交学费就上课，考试未过0收费”。学员可以先选择指定协议班免费上课，学费由中公垫付，无利息。

镭射财经认为，“理享学”并非公益活动，而是利用了学员们对于金融知识的匮乏，帮助用户从第三方机构处申请了贷款。这笔贷款直接进入中公教育账户。在此过程中，中公教育并没有直接提示学员办理了贷款产品。当学员发现办理贷款并要求撤销时，中公教育又会以种种理由来拖延退款时间。

有用户表示，在注册理享学时，发现是贷款曾提出疑问。中公教育工作人员回应，不算是贷款，只是他们公司的一个金融平台。因个人原因，用户第二天提出退课申请，要求撤销理享学贷款。中公教育方面则以“等两天就办理”的说法一直拖延，最后告知用户须30-40个工作日才能办理完成。

另一名用户同样指出，准备在中公教育报名，却最终签署一份贷款协议。协议中甲方是云南信托，乙方是用户，丙方是贝丁网络（“理享学”运营主体），贷款金额超过2万元，利率6.6%，按日结息。

企查查显示，贝丁网络成立于2019年7月，注册资本5000万元，法定代表人郭继赋持股80%，为大股东，关明舫持股20%。贝丁网络100%控股吉安市井开区理享学金融信息服务有限公司，后者法定代表人同为郭继赋。

在镭射财经看来，中公教育以0元授课的形式帮助用户办理6.6%利率的贷款，并延长退款期限，利用时间差形成大量的资金池。“30-40个工作日才能办理”的退款，就这样沉淀在了中公教育的资金账户，成为部分投资收益。仅2019年，中公教育就有2.62亿元的投资收益（理财收益和定期存款结息），占净利润14.52%。

无论是帮用户办贷款，还是延长退款时间，目的都是为了利润。自2015年到2019年，中公教育净利润分别为1.58亿元、3.09亿元、4.95亿元、11.13亿元、18.05亿元，年均复合增长率超过62%。中公教育成为教育行业赚钱的最好例子，除交通银行、新安银行、云南信托、通联支付与贝丁网络合作外，浦发银行、广发银行、招联消金、海尔消金、度小满金融、京东数科、花呗等也纷纷入场。教育分期市场一时风光无限。

然而，火爆背后暗藏危机。2019年10月，有着21年历史的韦博英语卷钱跑路，数万名在读学员受影响，约几千名办理教育贷款的学员成最直接的受害者。如何平衡好教育机构、金融机构与学员的关系，避免教育机构暴雷、金融机构催款、学员背负贷款的闹剧重演？合规备案，或能在一定程度上解决这一问题。

2019年11月，教育部在《教育移动互联网应用程序备案管理办法》中明确，从2019年12月1日至2020年1月31日前完成对现有教育移动应用的备案和排查工作。2020年2月1日起，未完成备案的教育移动应用备案将被撤销，并予以通报。随着教育移动应用合规备案推进，教育培训行业门槛或进一步提升，新一轮行业洗牌为时不远。

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编译者/作者：镭射看点

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