投资最重要的事----交易系统(附加密数字币每日估值表第640期及我的定投实盘

投资最重要的事---交易系统

关于投资中最重要的事情，有人认为是技术分析，有人觉得是标的选择，有人强调入场时机，有人更注重出场时机，还有人归结于资金管理或仓位控制。为此霍华德.马克斯还特地写了一本《投资最重要的事》。那么，到底什么是投资中最重要的事情呢？我以为是：建立独立且可靠的交易系统，形成系统交易的思考方式。

什么是交易系统

根据百度百科的定义：交易系统是指在交易市场中能实现稳定赢利的一套规则。它包括科学的资金管理，有效的分析技术，良好的风险控制。它的最终目的是实现交易的稳定赢利。根据交易员在交易系统运行过程中的参与程度大致可分为主观交易系统、客观交易系统和两者相结合的交易系统。交易系统是交易员的理念、才智、学识、自制力等各种能力的结晶体，众多交易员在形成交易系统的征途中穷尽一生的心血。交易系统体现了交易员的个人交易哲学，因此它不具有普适性，一般来说一个交易系统只有在它的创造者手中才能发挥出最大效用。所以对投资者来讲，只有打造出自己的交易系统才能走上稳定盈利的道路。

简单说，交易系统就是将你用来交易的方式和交易思想具体化的一套流程。交易你的思想，交易你的交易。感觉有点拗口哈。

初识交易系统，一般都是从丹尼斯的《海龟交易法则》开始的，海龟交易法则原理简单，就是四周规则的突破系统。易理解易操作，但很多人就是使用不好，归根结底是耐不住性子。这个四周规则系统被约翰墨菲在书中大加赞赏。

我曾经在果仁平台用海龟交易法则测试过沪深300指数、黄金ETF和银华日利之间的轮动。谁强就买谁，起始两三个月天天观察，都是反复止损的小亏，觉得不过如此就弃之没管。一两年后忆起再去看，居然跑赢了很多指数。于是好奇地研究了一下这个策略的每个交易，发现策略在震荡市中表现平平，但只要走出了单边趋势就能很好地跟随行情，长久长久地将赢利拿住，可以to the moon去。最近在想，能否将适合长牛的海龟交易法则应用于加密数字币？只要不发出卖出信号，币种的十倍百倍涨幅岂不可以尽入囊中？想得是挺美的，可币乎日更把魂催，加上微文，还得互动，基本所有点滴空闲时间都消耗殆尽，等有时间了再研究。

受《海龟交易法则》启蒙，对自律机械化的交易系统起了兴趣，于是找来诸多譬如日间交易、通道突破、均线突破、指标突破、形态突破、波动性突破、时间价格突破、前高前低突破、滤波、区间三平衡交易等很多交易系统来学习，岂料这些都是具体操作类的，基本都是打着交易系统的幌子，其实就是利用一两个指标择股择时而已。后来终于读到波涛的《系统交易方法》。这才全方位地对交易有所了解。再看买卖仿佛提升了一个维度一样，交易不仅仅是择时和选股了，也不仅仅是基本面的分析，而是更动态地综合各种交易因子，对交易策略、资金管理、交易心理全方位的把控。

再后来接触期货和外汇市场，在文华系统和MT4上也用程序化操作，诸如网格法、趋势突破等各类程序都尝试，杂七杂八倒腾过很长一段时间。这期间看了《期市截拳道---程序化交易策略与实战》、《程序化交易实战》、《量化投资系统—平台、原理和可信性》等有关交易系统的书。

数字币每日估值表第640期

a.表格中绿色品种为低估适合定投的品种，黄色为正常，红色为高估，蓝色为BTC比较基准。

b.百分位为时间窗内小于当前值的样本个数与总体样本个数的比率，代表当前值在历史统计值的估值位置。

c.币种记价单位为美元。

实盘操作简说

实盘操作及玫瑰组合播报：

昨日无操作，今日不计划操作。

持续种下数字币种子，静待时间的玫瑰绽放。

玫瑰数字币ETF实盘持仓20200504

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编译者/作者：公子货

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