AAX Exchange首席运营官黄敏（Michael Wong）访谈

某些对话将始终推动隐窝领域的趋势。其中之一就是监管及其对新兴的加密货币交易市场的影响。尽管大多数政府目前都将重点放在与经济维持有关的更紧迫的问题上，但事实仍然是，加密货币在全球投资领域中的吸引力日益增加，将始终激发对加密货币实体法律立场的空前审查。

为响应这一现实，积极的加密货币交易所已开始引入和实施旨在提高合规性和保护用户的系统。这种叙述的最前沿是AAX，它是致力于为零售和机构客户提供加密货币交换服务的下一代平台。最近，我与AAX首席运营官Michael Wong进行了有趣的访谈，其中我们讨论了交易所对合规性的创新看法以及建立透明交易平台的举措。以下是采访摘录。

通过对您在金融领域的杰出背景的研究，我发现您在各种金融科技项目中发挥了关键作用。但是，我很乐意将您介绍给我们尊敬的读者，并与我们分享您在加密领域投入时间和专业知识的原因。

为了自我介绍，我是AAX的首席运营官；我大约两年前加入公司，担任技术副总裁之一，专门研究AAX交换技术背后的核心交易系统。在加入AAX之前，我曾领导位于香港的IBM区块链业务开发，在此之前，他曾在伦敦市和全球金融市场工作，专门为金融市场构建证券交易所系统，交易系统和数据分析平台。

我之所以决定加入AAX，是因为我看到了创造新一代加密货币交易所的机会，这将使两个世界的交汇融合成为可能。新兴的本地加密货币行业，以及在某些人所称的传统金融市场中建立良好的现有资本，流动性和资产池。 AAX代表了一个机会，可以重新思考市场，并充分利用受监管的金融市场，并将其应用于新兴的加密市场数字经济中。

AAX是配备了令人印象深刻的功能的新型加密货币交换。告诉我们更多有关该平台及其在加密交易市场中日益重要的地位的信息。

从长远来看，我们着手建立世界一流的交易所，我们知道这将需要很长时间才能建立和完善。我们的方法是在采用经过验证的技术（例如匹配引擎）和专有产品（例如独特的钱包系统）之间取得平衡，该独特的钱包系统使用户能够从单一余额中进行场外交易，现货和衍生品交易。在过去的几个月中，我们的排名上升了，交易量也有所增加，但是我们距离目标还很遥远，因此我们尽量避免一路走上胜利之路。我们的目标是成为加密货币和全球金融之间的桥梁，而对于我们自己和整个行业而言，我们所看到的增长类型从未有过。

有理由相信，监管机构将继续引入新的加密货币法规并对现有法规进行解释。您对加强对加密货币交易所操作的审查有何想法？

在加密市场中还有许多悬而未决的问题需要解决。我个人欢迎主要参与者生态系统越来越关注和关注，以促进加密市场的增长和创新。从包括加密货币和传统资产管理人在内的交易角度出发，但由于传统市场参与者的背景，不可避免地也需要进行审查，监督和保护那些基金所代表的投资者资产的基础设施。在任何新兴市场和经济中，都有一些参与者可能会利用市场存在于监管框架之外或之外的事实，但是诸如加密货币之类的新兴市场的增长取决于诚信岛，可以吸引有胃口的投资者但也担心这些市场的有效性和公平性。在这里，我们认为，加密资产的未来存在机会-进入创新和市场，以公平和可信赖的方式对待投资者。

我们希望这些岛屿成为投资者的天堂，并最终成为加密货币和数字资产市场全球格局中的枢纽和主要联络点。

加密交易所市场的过度饱和是难以建立标准的原因之一。在这个快节奏的行业中，是否有办法确保透明度并提高市场完整性？

迄今为止，尚未开发任何全球性，跨管辖范围的标准。但是，似乎出现了一种新兴的原型，它跨越了许多领域，可以视为基本的构建基块。此类方法可能包括采用传统市场上适用于加密资产的AML和KYC流程。包括Elliptic，Canalysis等在内的一些主要供应商已经在此领域创建了工具。传统的KYC供应商也提供可在此领域利用的工具。例如，在AAX，我们使用Refinitiv筛选用户背景。

我们认为关键的其他工具是那些扫描和筛选市场滥用情况的工具，包括Solidus，他们利用了全球金融市场的经验教训为加密市场进行了创新。

这个领域还有很多工作要做，但这为创建一个利用新技术方法的框架提供了机会，该方法免费使用，但仍与现有标准集成。如果作为一个行业，我们正确无误，那么它可以为世界范围内的经济体建立下一代交易基础架构-满足监督和公平需求的框架以及允许新一代创新的框架。就像马车让位给蒸汽机，公开喊价让位给电子交易场所一样，也许我们正在看到可以支持全球和加密市场未来的技术和标准的新迭代。

您是否认为加密货币交易所的交易量操纵对整个加密货币市场构成威胁？如果是这样，这种做法对机构投资者的预期流入有多大影响？

对于可能只想驾驭价格发现浪潮的投机者而言，市场操纵或数量膨胀可能不是问题，但如果我们希望我们的行业受到重视并真正起到将资金引导到最佳代币和区块链的目的项目，如果我们确实确实希望看到对冲基金和其他认真的市场参与者大量进入市场，那么我们需要成为一个现实，并作为一个行业共同努力，以彻底消除我们市场上不利的贸易惯例。从技术角度来看，这是一个挑战，但就加密货币领域的文化而言也是一个挑战。除了医疗实践之外，为什么金融市场是世界上活动最严格的活动区域也是有原因的，但是关键是要开始理解加密货币空间是更大的经济和社会的组成部分，并且资本流入和流出这些市场的人属于具有真实愿望和生活的真实人。诚信不仅关乎公平和专业，还关乎同理心，这取决于我们有能力理解通货膨胀和其他可疑做法的广泛影响，优先考虑我们对坚持高标准的承诺，而不是追求快速的利润和成功的姿态。

实施伦敦证券交易所集团技术的Millennium Exchange已经帮助AAX为用户提供了完善的匹配引擎和优化的价格发现功能。还有哪些其他实现方式使AAX与众不同，特别是在安全性方面？

除了完整性和性能外，安全性是我们的核心价值之一，并且从一开始就如此。实际上，我们已经与领先的网络安全公司Kroll紧密合作，该公司已与金融机构甚至情报机构合作。安全是一个持续的挑战，但是我们认为我们有能力应对这一挑战。我们已经建立了符合Cryptocurrency Security Standard（CCSS）的多层安全系统，没有单点故障，并且根据要求（尤其是对于习惯于这种设置的机构投资者），能够与许多备受尊敬的实体一起提供第三方监护权。

说到合作伙伴关系，AAX刚刚与Solidus Labs达成了一项协议。您能否详细说明这种合作关系的目的以及AAX社区将获得什么？

Solidus Lab的团队在传统市场上拥有丰富的经验。我们已经与他们合作实施了其市场监控系统的免费版本。这是AAX今年开展的一项活动计划之一，该计划将重点放在市场诚信上。最初专注于消除清洗和交叉交易，Solidus将帮助我们通过领先的技术加强我们的本地系统。为此，一旦我们完成了该工作计划，AAX用户就可以期望看到流动性质量得到改善，因为我们与用户一起防止清洗交易和交叉交易。

这将使AAX用户受益，因为清洗交易和交叉交易实质上代表了我们所谓的无法解决的流动性。这就是书本上显示的数量，但不能与之交互-因为冲洗交易的发起者实质上采用的技术使其他用户很难甚至不可能与他们的订单进行匹配。这种做法在加密市场中很普遍-我们正在AAX不断努力解决和改进这一做法。我们与Solidus的合作伙伴关系是这一旅程中必不可少的一步。我认为，包括AAX在内的所有加密货币交易所都有重视这一点的价值-即使这意味着报告的交易量较小。这样做的好处是，剩余的流动性是可寻址的，更可信赖的，最终质量也将比以前更高；优先考虑并投资于改善市场完整性的交易所用户的实实在在的利益。

有关AAX的新市场监视系统的信息详细说明了它将如何考虑行为和历史模式以识别非法活动。您是否愿意对此进行扩展？ （答案来自Solidus Labs首席运营官Chen Arad）

传统上，监视系统是基于规则的。 Solidus Labs的解决方案利用基于规则的基础，并通过一层统计分析（或通常称为“机器学习”）加以补充，该统计分析会根据异常交易活动或账户行为等众多因素不断寻找交易异常。例如，这不仅使我们能够识别特定帐户的交易是否异常，还可以识别其与同一帐户的历史行为的比较方式以及与同行帐户的比较方式，以便从整体上评估相关风险。这为交易所提供了最全面的评估风险的能力，并在需要时根据智能风险评分采取行动。从总体上看，统计分析不仅允许近乎实时地检测常见的操纵形式，还可以标记出这些行为在结构上不同的加密货币市场中表现出来的新方式，以及识别新形式的特定于加密的操纵方式。

根据一份报告，只有五个交易所部署了外部监视系统。通过这种合作关系，AAX走上了相同的道路。合并外部监视基础架构有什么优势？

现在，我们已经看到了空间上的整合，并且注意到了更复杂的市场基础设施的轮廓正在出现，我认为在未来的几个月中，“独立”的概念将会不断出现。外包监督以及其他监督和风险评估方法对于公正，透明和质量至关重要。

我们需要保护加密空间中的多样性-交易所，资产，服务提供商，市场数据聚合器等的多样性-尽管这些不同参与者之间的协作至关重要，但他们的独立性也至关重要。

这样一来，他们可以与多个合作伙伴合作，并制定一套最佳做法，而不是仅仅依靠单一的经验和观点，而从诚信的角度来看，最好是散布权力和责任。

关于用户隐私的已实施市场监视系统是否有潜在的背景？ AAX如何确保其合规性工具不侵犯用户的隐私权？

由Solidus进行分析的数据是匿名的-我们对整个环境和整体动态感兴趣，而不是单个用户。但是，如果确实确实存在明显的不当行为，作为交换，我们完全有责任警告，谴责甚至禁止这样的交易者-取决于问题的严重性。在某些情况下，可能需要对市场进行教育，并共同理解为什么每个人都可以从市场诚信中受益。正如我们在其他一些通讯中指出的那样，我们对待客户数据的重视程度与他们的资产一样重要。实际上，如果某人被抢走了比特币，则有可能报销他们的款项，或者可以收回资金。但是一旦公开您的个人数据，就无法挽回损失。

到目前为止，我们已经了解到，AAX认真致力于实现一个合规且透明的交易平台。在今年年底之前，我们还期待其他什么创新解决方案？

我们认为，由加密和数字资产衍生品创造的新市场存在巨大的潜在增长。但是，我们也认识到，许多衍生品交易所缺少一些市场基本要素，包括帮助管理市场操纵的工具。在AAX，我们正在努力改善这种状况，并使AAX市场比现在的市场更加公平。在此基础之上，我们希望创新并引入新型的加密货币衍生品，以使市场能够更好地管理风险并了解核心区块链动态与其所代表资产的价格和波动性之间的关系。我们已经看到其中一些产品（包括FTX哈希率合约）进入市场，并且我们拥有自己的路线图，其中包括该领域的新产品和创新。

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原文链接：https://ihodl.com/opinion/2020-05-20/interview-michael-wong-coo-aax-exchange/

原文作者：ihodl.com

编译者/作者：wanbizu AI

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