老梁谈币：教你学缠论

总是很奇怪的，就算是很聪明的人，或者在其他行业很成功的人，一旦进入资本市场，就像换了人。虚拟和现实的鸿沟使得干实业的，且不说期货了，就算到风险小多的币市，也很少能干好的。而习惯在虚拟市场玩游戏的，基本很难回头去弄实业，这些例子都太多了。今天老梁说一说缠论基本知识。

缠论技术分析基本原理：任何级别的任何走势类型终要完成。

1、走势中枢：某级别走势类型中，被至少三个连续次级别走势类型所重叠的部分。具体的计算以前三个连续次级别的重叠为准。

2、盘整：在任何级别的任何走势中，某完成的走势类型只包含一个缠中说禅走势中枢，就称为该级别的盘整。

3、趋势：在任何级别的任何走势中，某完成的走势类型至少包含两个以上依次同向的走势中枢，就称为该级别的趋势。该方向向上就称为上涨，向下就称为下跌。

二、缠论技术分析基本原理二：任何级别任何完成的走势类型，必然包含一个以上的走势中枢。

1、走势分解定理一：任何级别的任何走势，都可以分解成同级别“盘整”、“下跌”与“上涨”三种走势类型的连接。

2、走势分解定理二：任何级别的任何走势类型，都至少由三段以上次级别走势类型构成。

3、走势中枢定理一：在趋势中，连接两个同级别“走势中枢”的必然是次级别以下级别的走势类型。

4、走势中枢定理二：在盘整中，无论是离开还是返回“走势中枢”的走势类型必然是次级别以下的。

5、走势中枢定理三：某级别“走势中枢”的破坏，当且仅当一个次级别走势离开该“中枢”后，其后的次级别回抽走势不重新回到该“走势中枢”内。

6、走势级别延续定理一：在更大级别走势中枢产生前，该级别走势类型将延续。

7、走势级别延续定理二：更大级别走势中枢产生，当且仅当围绕连续两个同级别走势中枢产生的波动区间产生重叠。

8、背驰-买卖点定理：任一背驰都必然制造某级别的买卖点，任一级别的买卖点都必然源自某级别走势的背驰。

9、升跌完备性定理：市场中的任何向上与下跌，都必然从三类缠中说禅买卖点中的某一类开始以及结束。

10、趋势转折定律：任何级别的上涨转折都是由某级别的第一类卖点构成的；任何的下跌转折都是由某级别的第一类买点构成的。

11、背驰-转折定理：某级别趋势的背驰将导致该趋势最后一个中枢的级别扩展、该级别更大级别的盘整或该级别以上级别的反趋势。

12、买卖点级别定理：大级别的买卖点必然是次级别以下某一级别的买卖点。

13、走势背驰段：在某级别的某类型走势，如果构成背驰或盘整背驰，就把这段走势类型称为某级别的背驰段。

14、精确大转折点寻找程序定理：某大级别的转折点，可以通过不同级别背驰段的逐级收缩范围而确定。

15、走势类型分解原则：一个某级别的走势类型中，不可能出现比该级别更大的中枢，一旦出现，就证明这不是一个某级别的走势类型，而是更大级别走势类型的一部分或几个该级别走势类型的连接。

16、小背驰-大转折定理：小级别顶背驰引发大级别向下的必要条件是该级别走势的最后一个次级别中枢出现第三类卖点；小级别底背驰引发大级别向上的必要条件是该级别走势的最后一个次级别中枢出现第三类买点。

17、第一利润最大定理：对于任何固定交易品种，在确定的操作级别下，以操作模式的利润率最大。

18、第二利润最大定理：对于不同交易品种交易中，在确定的操作级别下，以激进的操作模式的利润率最大。

防狼术: 回避所有MACD黄白线在0轴下面的市场或股票，这就是最基本的防狼术。当然，这涉及时间周期。这里，你可以根据自己的能力，决定一个最低的时间周期，例如：60分钟图上的或30分钟图上的，一旦出现自己能力所决定的最低时间周期的MACD黄白线在0轴以下的情况，就彻底离开这个市场，直到MACD黄白线重新站住0轴再说。当然，如果你技术高点，完全可以在MACD出现底背驰的情况下买入，在MACD出现顶背驰的情况下卖出，这是最高的。

关于背驰的理解

有关背驰的内容如下：

一、《背驰的再分辨》中“ 没有趋势，没有背驰，不是任何a+A+b+B+c形式的都有背驰的。当说a+A+b+B+c中有背驰时，首先要a+A+b+B+c是一个趋势。而一个趋势，就意味着A、B是同级别的中枢，否则，就只能看成是其中较大中枢的一个震荡。例如，如果A的级别比B大，就有a+A+b+B+c=a+A+（b+B+c），a与（b+B+c）就是围绕中枢A的一些小级别波动。这样，是不存在背驰的，最多就是盘整背驰。当然，对于最后一个中枢B，背驰与盘整背驰有很多类似的地方，用多义性，可以把b、c当成B的次级波动。但多义性只是多角度，不能有了把b、c当成B的次级波动这一个角度，就忘了a+A+b+B+c是趋势且A、B级别相同的角度。多义性不是含糊性，不是怎么干怎么分都可以，这是必须不断反复强调的。

其次，c必然是次级别的，也就是说，c至少包含对B的一个第三类买卖点，否则，就可以看成是B中枢的小级别波动，完全可以用盘整背驰来处理。而b是有可能小于次级别的，力度最大的就是连续的缺口，也就是说，b在级别上是不能大于c的。例如，如果b是次级别，而c出现连续缺口，即使c没完成，最终也延续成次级别，但c是背驰的可能性就很小了，就算是，最终也要特别留意，出现最弱走势的可能性极大。还有，如果a+A+b+B+c是上涨，c一定要创出新高；a+A+b+B+c是下跌，c一定要创出新低。否则，就算c包含B的第三类买卖点，也可以对围绕B的次级别震荡用盘整背驰的方式进行判断。对c的内部进行分析，由于c包含B的第三类买卖点，则c至少包含两个次级别中枢，否则满足不了次级别离开后次级别回拉不重回中枢的条件。这两个中枢构成次级别趋势的关系，是最标准最常见的情况，这种情况下，就可以继续套用a+A+b+B+c的形式进行次级别分析确定c中内部结构里次级别趋势的背驰问题，形成类似区间套的状态，这样对其后的背驰就可以更精确地进行定位了。”

二、《MACD对背弛的辅助判断》中“ 用MACD判断背驰，首先要有两段同向的趋势。同向趋势之间一定有一个盘整或反向趋势连接，把这三段分别称为A、B、C段。显然，B的中枢级别比A、C里的中枢级别都要大，否则A、B、C就连成一个大的趋势或大的中枢了。A段之前，一定是和B同级别或更大级别的一个中枢，而且不可能是一个和A逆向的趋势，否则这三段就会在一个大的中枢里了。

归纳上述，用MACD判断背驰的前提是，A、B、C段在一个大的趋势里，其中A之前已经有一个中枢，而B是这个大趋势的另一个中枢，这个中枢一般会把MACD的黄白线（也就是DIFF和DEA）回拉到0轴附近。而C段的走势类型完成时对应的MACD柱子面积（向上的看红柱子，向下看绿柱子）比A段对应的面积要小，这时候就构成标准的背弛。”

上面二段内容都说到背驰。大家如何理解这二段内容，有区别吗？？

我的理解如下：

第一段内容说的是一个趋势中存在a+A+b+B+c的情况，是指一个走势类型正要完成的那种状态，c进入了背驰段.例如一个5F上涨走势类型，其内部结构为a+A+b+B+c，c与b背驰;背驰的出现，根据第二十九课《转折的力度与级别》中“缠中说禅背驰-转折定理：某级别趋势的背驰将导致该趋势最后一个中枢的级别扩展、该级别更大级别的盘整或该级别以上级别的反趋势。”的三种情况，用第二段内容再去比较背驰。

第二段内容说的是下跌（上涨）+盘整+下跌（上涨）或下跌（上涨）+上涨（下跌）（此上涨或下跌中的级别比前后连接的下跌级别大）+下跌（上涨），指的是三种完成了的走势类型的比较,A、C是完成了的趋势，B是完成了的盘整或趋势，这里所指B的级别一定比前后趋势的级别大。例如5F上涨+30F盘整+5F上涨，把前后5F上涨分别看成二段同向同级别趋势比较的背驰。

缠论必修课：其实就是一个“吻”的问题不会吻，就没有行情! 必须要选择三个独立的系统。其中一个最常用的，就是所谓的技术派玩意。单纯的技术派是不行的，单纯的非技术派也是不行的。技术派的玩意，必须也只能在三个独立系统里，才会有大的功效。 技术分析，最核心的思想就是分类，这是几乎所有玩技术的人都搞不清楚的一点。技术指标发出买入信号，对于技术派来说，就以为是上帝给了暗示一般，抱着如此识见，几乎所有技术派都很难有大的成功。技术指标不过是把市场所有可能的走势进行一个完全的分类，技术派事后都是高手。 技术分析可说的东西太多了，这指标那指标，如何应用，关键就是.上面所说的分类问题。任何技术指标，?只是把市场进行完全分类后指出在这个技术指标的视角下，什么是能搞的，什么是不能搞的，如此而已。至于这个指标对应的情况是否百分百反映在实际的走势上，这个问题的答案肯定是否定的，否则所有的人都可以按照这指标操作，哪里还有亏钱的人?然而，只要站在纯粹分类的角度考察技术指标，那么，技术指标就会发挥他最大的威力。 最简单又最实用的技术指标系统就是所谓的均线系统。均线系统显然不是一个太精确的系统，太多的骗线。如果你按照突破某条均线就买入操作，反之卖.出，那你的成功率绝对不会高，特别当这条均线是短期的。真正有用的是均线系统，也就是由若干条代表短、中、长期走势的均线构成的技术评价系统。注意，任何技术指标、系统，本质上都是一-?个评价系统，也就是告诉你在这个系统的标准下，评价对象的强弱。例如，-条5日均线，站在上面，代表着用5日均线.对市场所有情况进行分类，目前站在5日均线上这种情况意味着是强势。然而，站在5日均线上的同时，可能对于10日均线是在其下，那对于10日均线的系统评价，这种情况就是弱势了，那究竟相应的走势是强还是弱? 其实，强弱都是相对的，关键是你操作所介入的标准。对于超超短线来说，在1分钟钱上显示强势就可以介入了，特别在有T+O的情况下，这种操作是很正常的。但对于大资金来说，就算日线上的5日强势也不足以让他们感兴趣。任何技术指标系统的应用，首要的选择标准都和应用的资金量和操作时间有关，脱离了这个，任何继续的讨论都没有意义。因此，每个人都应该按照自己的实际情况来考虑如何去选择相应的参数，只要明白了其中的道理，其应用完全在于 均线系统，必然有着各条均线间的关系问题，任何两条均线的关系，其实就是一个“吻”的问题。按“吻”的标准，可以把相应的关系进行一个完全分类:飞.吻、唇.吻、湿.吻。长期均线在上空头市场，反之意味着多头市场。 飞吻:短期均线略略走平后继续按原来趋势进行下去。 唇吻:短期均线靠近长期均线但不跌破或升破，然后按原来趋势继续下去。. 湿吻:短期均线跌破或升破长期均线甚至出现反复缠绕，如胶似漆。 飞吻出现的几率比较少，一般都是在趋势特别强烈的时候，而太火暴的趋势是不可能太长久的，所以其后的震荡经常出现;唇.吻，任何一段基本的趋势过程中最常见到的方式，长期均线在上面情况下，基本都是这种方式，-旦出现唇吻反弹基本就该结束了，短期均线在上面的情况下，调整结束的概率也是很大的，但也要预防唇吻演变成湿吻;湿吻，一段趋势后出现的较大调整中，还有就是在趋势出现转折时，这种情况也很常见，特别是长期均线在上的情况下，如果出现短、中、长各类均线来一个湿吻，这么往往意味着行情要出现重大转折，要变天了。 注意，任何的行情转折，在很大几率上都是由湿吻引发的，这里分两种情况:种是先湿.吻，然后按原趋势来一一个大的转折，制造-一个陷阱，再转折;另一种，反复湿吻，构造一个转折性箱型，就是体位的转化了。长期均线在上的情况下，-?-旦出现湿.吻，就要密切注意了，特别是这个湿吻是在-一个长期长期均线在上面后出现的，就要更加注意了，其后的下跌往往是介入的良机，因为空头陷阱的概率简直太大了。必须提醒，这一点对趋势?形成的第一一次湿吻不成立。但湿吻之后必有行情，唯-?-的区别只是体位的区别，关键判断的是体位而不是行情的有无。(长短均线反复缠绕粘合，最终必有方向的选择。)会吻，才有行情，连吻都不会，怎么有行情呢?

一吻何能消魂?? ( 任何-一个位置介入，都存在风险，.而且除非行情走出来了，否则即使最简单的均线系统，也没人能事先百分百地确认究竟采取怎样的方式去“吻”。熟悉本ID所解《论语》的都知道，风险是“不患”的，是无位次的，任何妄求在投资中的绝对无风险，都是痴心妄想。唯一的办法，就是设置一个系统，使得无位次、“不患”?的风险在该系统中成为有位次，“患”?的系统，这是长期战胜市场的唯一?方法。 必须根本自己的实际情况，例如资金、操作水平等等，设置一.套分类评价系统，然后根据该系统，对所有可能的情况都设置一套相应的应对程序，这样，一切的风险都以一种可操作的方式被操作了。而操作者唯一要干的事情，就是一-旦出现相应的情况，采取相应的操作。对于股票来说，实际的操作无非三种:买卖、持有。当然，在实际中，还有一个量的问题，这和资金管理有关，暂且不考虑。那么，任何投资操作，都演化成这样-一个简单的数学问题:?N?种完全分类的风险情况，对应三种(买、卖、持有)操作的选择。 例如，对于一个简单的，由5日均线与10日均线构成的买卖系统，首先，两者的体位构成一一个完全分类，短期均线在上面是牛，长期均线在上面是熊，还有一种是互相缠绕的情况，?这种情况最终都要演化成长期均线在上面或在下面，只有两种性质:中继或转折。相应，.?一个最简单的操作系统就此产生，就是在体位互相缠绕完成后介入，对于多头来说，这样一个?系统无非面临两个结果，变为女上位成功，变为男上位失败。由于缠绕若是中继就延续原体位，若转折就改变体位，因此对多头来说，值得介入的只有两种情况:长期均线在上面转折，短期均线在上面中继，空头反之。 对于任种走势，首要判断的是体位:长期均线在上面还是短期均线在上面。这问题只要有眼睛的都能判断出来，对于5日、10日的均线系统来说，5日在上就是女上位，反之就是男上位，这在任何情况下都是明确的。如果是女上位的情况，一旦出现缠绕，唯一需要应付的就是这缠绕究竟是中继还是转折。可以肯定地说，没有任何方法可以百分百确定该问题，但还是有很多方法使得判断的准确率足够高。例如，女上位趋势出现的第一次缠?绕是中继的可能性极大，如果是第三、四次出现，这个缠绕是转折的可能性就会加大;还有，出现第-?-次缠绕前，5日线的走势必须是十分有力的，不能是疲软的玩意，这样缠绕极大可能是中继，其后至少会有一次上升的过程出现:第三,?缠绕出现前的成交量不能放得过大，一旦过大，骗线出现的几率就会大大增加，如果量突然放太大而又萎缩过快，一般即使没有骗线，缠绕的时间也会增加，而?且成交量也会现在两次收缩的情况。 短期均线在上面选择第-?-次出现缠绕的中继情况，而男上位的就相反，要寻找最后一次缠绕的转折情况，其后如果出现急跌却背弛，那是最佳的买入时机。抄底不是不可以，但?只能选择这种情况。然而，没有人百分百确认那是最后一次缠绕，一般，男上位后的第-?-?次缠绕肯定不是，从第二次开始都有可能，如何判断，最有力的就是利用好背弛制造的空头陷阱。关于如何利用背弛，是-一个专门的话题，以后会详细论述。 综合.上述，利用均线构成的买卖系统，首先要利用长期均线在上面最后一次缠绕后背弛构成的空头陷阱抄底进入，这是第一-个值得买入的位置，?而第二个值得买入或加码的位置，就是女上位后第-一次缠绕形成的低位。站在该系统下，这两个买点的风险是最小的，准确地说，收益和风险之比是最大的，也是唯-?-?值得买入的两个点。但必须指出的，并不是说这两个买点一定没有风险，其风险在于:对于第一个买点，把中继判断为转折，把背弛判断错了;对于第二个买点，把转折判断成中继。这些都构成其风险，但这里的风险很大程度和操作的熟练度有关，对于高手来说，判断的准确率要高多了,而如何成为高手,关键一点还是要多干、看参与，形成-?-种直觉。但无论高?手还是低手，买点的原则是不变的，唯-?-能高低的地方只是这个中继和转折以及背弛的判断。 明白了这一-点，任何不在这两个买点买入的行为都是不可以原谅的，因为这是原则的错误，而不是高低的区别，如果你选择了这个买卖系统，就一定要按照这个原则了。买的方式明白了，卖就反过来就可以了，这是十分简单的。一吻而消魂，学会这消魂之吻，就能在动荡的市场中找到-?-?个坚实的基础。当然，相应的均线的参数可以根本资金量等情况给予调节，资金量越大，参数也相应越大，这要自己去好好摸索了。 对于短线依然有效，只是把日线改为分钟线就可以了。而一旦买入，就-直持有等待第一一个卖点，?也就是女上位缠绕后出现背弛以及第二个卖点也就是变成男上位的第一-个缠绕高点把东西卖了,这样就完了

中小资金的高效买卖法。

市场任何品种任何周期下的走势图，都可以分解成上涨、下跌、盘整三种基本情况的组合。上涨、下跌构成趋势，如何判断趋势与盘整，是判断走势的核心问题。一个最基本的问题就是，走势是分级别的，在30分钟上的上涨，可能在日线图上只是盘整的一段甚至是下跌中的反弹，所以抛开级别前提而谈论趋势与盘整是毫无意义的，这必须切实把握。注意，下面以及前面的讨论，如没有特别声明，都是在同级别的层面上展开的，只有把同级别的事情弄明白了，才可以把不同级别走势组合在一切研究， 这是后面的事情了。

上涨、下跌、盘整三种基本走势,有六种组合可能代表着三类不同的走势陷阱式上涨下跌;下跌上涨。反转式上涨盘整下跌;下跌盘整上涨。中继式上涨盘整上涨;下跌 盘整下跌。

市场的走势，都可能通过这三类走势得以分解和研究。站在多头的角度，首先要考虑的是买入，因此，上面六种最基 本走势中，有买入价值的是下跌.上涨、下跌盘整上涨、上涨盘整上涨三种。没有买入价值的是上涨下跌;上涨盘整下跌;下跌盘整下跌。由此不难发现，如果在一一个下跌走势中买入，其后只会遇到-种没买入价值的走势，就是下跌盘整下跌，这比在上涨时买入要少一 种情况。而在下跌时买入，唯一需要躲避的风险有两个一、该段跌势未尽;二、该段跌势虽尽，但盘整后出现下- -轮跌势。

缠论中MACD如何活用？判断背驰？MACD是缠论中最重要的技术指标，特别对新手而言，把MACD搞懂了，照样能赚钱。MACD结合中枢、走势类型操作，精确度就很高，再亏钱也成了一种难事。 一、实战核心应用 1、看清股票的前世今生。 ??一般来说，一个标准的两个中枢的上涨，在?MACD?上会表现出这样的形态，就是第一段，MACD?的黄白线从?0?轴下面上穿上来，在?0?轴上方停留的同时，形成相应的第一个中枢，同时形成第二类买点，其后突破该中枢，MACD?的黄白线也快速拉起，这往往是最有力度的一段，一切的走势延伸等等，以及?MACD?绕来绕去的所谓指标钝化都经常出现在这一段，这段一般在一个次级别的背驰中结束，然后进入第二个中枢的形成过程中，同时??MACD?的黄白线会逐步回到?0?轴附近，最后，开始继续突破第二个中枢，MACD?的黄白线以及柱子都再次重复前面的过程，但这次，黄白线不能创新高，或者柱子的面积或者伸长的高度能不能突破新高，出现背驰，这就结束了这一个两个中枢的上涨过程。明白这个道理，大多数股票的前生后世，一早就可以知道了。?? ??2、趋势背驰的判断。 用?MACD?判断背驰的前提是，A、B、C?段在一个大的趋势里，其中A?之前已经有一个中枢，而?B?是这个大趋势的另一个中枢，这个中枢一般会把?MACD?的黄白线（也就是?DIFF?和?DEA）回拉到?0?轴附近。而C?段的走势类型完成时对应的??MACD?柱子面积（向上的看红柱子，向下看绿柱子）比?A?段对应的面积要小，这时候就构成标准的背弛。注意：看MACD?柱子的面积不需要等全部出来，一般柱子伸长的力度变慢时，把已经出现的面积乘2，就可以当成是该段的面积。所以，实际操作中根本不用回跌后才发现背驰，在上涨或下跌的最后阶段，判断就出来了，一般都可以抛到最高价位和买在最低价位附近。 3、盘整背驰的判断。?? ??首先要有两段同向的趋势。同向趋势之间一定有一个盘整或反向趋势连接，把这三段分别称为A、B、C?段。显然，B?的中枢级别比A、C?里的中枢级别都要大，否则A、B、C?就连成一个大的趋势或大的中枢了。如果C?段不破中枢，一旦出现MACD?柱子的?C?段面积小于A?段面积，其后必定有回跌。比较复杂的是如果C?段上破中枢，但?MACD?柱子的面积小于A?段的，这时候的原则是先出来，其后有两种情况，如果回跌不重新跌回，就在次级别的第一类买点回补，刚好这反而构成该级别的第三类买点，反之就继续该盘整。 二、新手应用 ?? ??1、MACD比较主要是上涨时用红柱子面积比较，下跌时用绿柱子面积比较。同时可以用MACD的黄白线帮助。 ?? ??2、如果你还不懂中枢、走势类型，但ABC三段总该懂得吧，光用?MACD?辅助判断，即使你对中枢不大清楚，只要能分清楚?A、B、C?三段,A和C是同向趋势，B是整理（盘整或中枢）或与A的反向趋势，那么比较A与C柱子面积，其准确率也应该在?90%以上。 ?? ??当下随便找了几个ABC三段的图，帮助新手感性认识。 下跌反之。如果再结合次级别操作，精度会更高。如本级别是日线，那么看30分图，买卖点更精确些。

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编译者/作者：老梁谈币1

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