【投资方法论】致富道路千万条，做到才是第一条！|近两年币市投资盘点以及

【老麦按】在币乎或者说在币圈的99.99%的人，都是奔着赚钱来的——所谓“天下熙熙皆为利来”。相当一部分人，包括老麦，都是经历过在其他投资市场的高低跌宕——除了币市，其实我们还有股市、楼市、汇市、贵金属（比如金银）、大宗商品（比如石油、铁矿石）还有细分农产品（比如苹果、红枣、玉米等）......，如果你由始至终只是在币市磨练过，而没有其他至少1个市场的投资经历的话，那么你对投资的认知其实是不全面的，因为很多认知是通过横向比较获得的——分辨“好”与“坏”很简单，但是分辨“好”和“更好”就比较难啦，所以需要我们多市场的历练，把投资知识进行同构性迁移会比较事半功倍。致富道路千万条，看懂、做到才是第一条！

2014——2017，从知道到做到！

现在回想起来，老麦是在2014年的时候知道比特币，当时老麦正好外派工作，驾车长途往返期间经常和小伙伴讨论投资的事情，说的最多的就是股市、基金，记得有一次说到投资收益率的时候就有人说到比特币这个当时大起大落的投资品种，当时在知道这是一个网络虚拟商品的时候，马上就跟Q币划等号啦，更何况比特币当时正从2013年的牛市高峰作自由落体，更加坐实了“郁金香骗局”的事实，觉得这个东西不靠谱没啥前途，加上事情一多，就再也没有研究啦。

直到三年之后的2017年年中，在得到app听了《通向财富自由之路》课程，在《007不写就出局》社群认识了@金马之后，就正式开始用最保险的方式——定投参与这个市场的投资。后面的事情大家都知道，2017年下半年市场是疯了一般的上涨，然后是2018年疯了一般的下跌低见3000刀水平，再然后是2019年的站稳缓慢往上走，到现在已经突破9000刀！

由于2017年年中才刚进入市场，而且是少量定投的方式，虽然btc均价不到30000rmb，但是疯牛之时整体收益绝对值并不高。在市场下跌阶段，定投的做法是越跌越买，可想而知2018、2019背负了巨大的亏损，特别是2018年上半年牛市余温尚存的时候还无脑参加了不少爱西欧。这两年多以来，累计投入七位数资金，目前BTC已经盈利，EOS和后期入手的平台币还处在亏损之中······

相比币市，股市我早在2005、06年就参与，十多年来少见败绩，对股市的认识相对比币市还是要更深刻一点,2017年以来也是两边押注，去年股市的整体收益率达到30%以上。现在，农历年也快要过去了，老麦这个老股民也是时候展望一下2020年的A股哪里还有多收三五斗的机会啦。

目前从大的环境来看，债务危机是阴云密布的。看过老麦之前文章的朋友们应该知道桥水达里欧发出的警告。而在2020年1月8号，世界银行就新一轮的全球债务危机也发出警告，敦促各国政府和央行目前处于历史低位的利率，可能不足以抵御另一场大范围的金融危机。世界银行指出，在过去50年中，全球经历了4次债务增长期，前三波都分别在1970年到1989年、1990年到2001年，然后是2002年到2009年，而最新这一波开始于2010年一直延续到现在，是在4波当中规模最大、速度最快、范围最广的一次。到2018年的时候，全球债务占GDP的比重就已经高达230%，创历史新高。新兴市场和发展中经济体债务总额也从2010年占GDP的115%，攀升到了占GDP的170%，激增了55%。那么这么大的一个债务风险一旦爆发以后，从我们国家的角度来看，地方上的财政难以为继，炒房地产已经走到穷途末路了，那么国家会怎么做呢？

币市经常有一个巨鲸的说法，每一次巨鲸的动作都会引起比特币的异动。那么，大家想想A股里面有没有巨鲸呢？估计对股市有所关注的老铁应该给出了肯定的答案，没错，股市里面的巨鲸就是坊间常称的国家队，其中最值得重视的就是社保基金。

为什么？

因为国家一个最大的难题就是社保问题，大家都知道我们国家社保的窟窿很大，现在就靠国有资本来补充了。2020年1月15号国资委介绍说，到目前为止，67家中央企业已经完成了向社保基金划转股权工作，已累计划转1.1万亿。所以这个时候社保基金的作用就非常大了，如果股市好，社保基金能赚钱，那么国有资本的压力就会小很多。

2018年中美贸易战打得非常艰苦，社保基金严重亏损，全年投资收益额为-476.85亿元，投资收益率是-2.28%，如果再这么下去，社保基金帮助国家分担的作用不但使不上了，还得继续由国家财政大幅度倒贴。这种亏本买卖怎么可能继续做下去呢？所以，2019年股市渐渐拉了回来，有了结构性的机会。当年全国社保基金投资收益率约为15.5%，赚了3000亿元。

在中美签署第一阶段贸易协议、猪肉供应有保障而且春节假期需求不旺压低cpi的情况下，央行放水必然会持续，所以2020年的股票市场仍然有结构性的机会。从这个角度来看，像社保基金这样的持仓比例还是非常值得我们借鉴的，因为它不可能再赔下去，而且社保基金也愿意把投资组合公布出来，为什么？因为希望你也跟进去帮抬轿子。

根据万德数据来看，截至2019年三季度末，社保基金出现在548家上市公司的前十大流通股股东里面，持股市值达到了2000多亿元，持股比重比较大的就是银行、生物、医药、电子、化工、食品、饮料5个行业。这个布局还是非常值得我们参考的。

当然，说完了巨鲸的利益驱动和放水红利之后，醒目的你一定会问，A股市场还有一个巨大的解禁潮来袭，你老麦怎么光说利好不说利空呢？别急，接下来我们再分析！

所谓解禁，说白了就是那些原来限制卖出的非流通股可以进行交易卖出了。 2020年全年涉及解禁公司有2146家，解禁总市值高达3.5万亿。1月解禁压力全年最大，解禁市值达到了6424亿元。但是按照2017年5月27号，《证监会关于上市公司大股东董监高减持股份的若干规定》的减持规则，根据券商计算，2020年1月实际和减持的规模相对有限，估计为240亿元左右。

同时，监管方面不希望在这一次解禁潮到来的时候，由于解禁股的巨大抛售压力，导致股票市场一片萧条，因此已经祭出杀鸡儆猴的大刀！

2020年1月7号，证监会官网披露了一份行政处罚决定书，决定书显示在2015年4月24号至2016年12月24号期间，新三板公司明利股份的林军、何忠华、陈志强三个人通过多种方式控制使用32个证券账户来炒作，影响了股票交易量，造成股份交易为活跃的假象。 因此证监会决定没收林军、何忠华、陈志强违法所得2.93亿元，并处以14.67元的罚款，其中对林军个人就处以14.64亿元的罚款，因为它直接或间接的控制明锐股份81%的股份。这张证监会的天价罚单甚至超过了2019年此前证监会开除的全部罚单罚没金额的总和。

像这个明利股份违规减持，所得2个多亿全部没收不说，还罚了14个多亿，你想这些人今后还敢减持吗？！你减持套现还有什么意义呢？！叫你偷鸡不成蚀一大笔，这实际上对减持就是一种巨大的威慑。而且大家要注意，证监会处罚发出来的时间是2020年的1月7号，而处罚针对的是什么时候呢？是2015年4月24号到2016年12月24号，这可是在上述最严检减持新规发布之前犯下的事啊，秋后算账你怕不怕？！还敢乱来？！

当下，贸易战的阴云正在慢慢散去，央行也时不时的放一些水，更何况目前股市上涨也是国家的核心利益所在，更不要说借助春节期间拉动消费拉动经济的愿望已然落空，未来更是要加倍发力啊！

延伸阅读：

币市低迷转战港股必须正视的机会和风险|机会篇

币市低迷转战港股必须正视的机会和风险|风险篇

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编译者/作者：Mak老麦

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